工程建設項目投資風險與控制

徐峰

摘要：工程投資是否可控，是由許多投資影響因素決定的，它們包括項目前期的影響因素、項目實施過程中的影響因素及項目終結時的影響因素等，其中既有人為因素，也有客觀因素，如何對這些風險因素進行控制與管理，使風險對項目投資的影響最小，便成為工程領域控制投資的重要課題，通過對項目各階段風險因素的分析，找出對不同風險因素的控制方法，從而達到有效控制投資。

關鍵詞：工程投資;風險因素;風險分析;風險控制

中圖分類號：TU-09 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2019）012-0359-04

引言

在項目的實施過程中，會有很多影響工程投資的風險因素，如果對這些因素不加以管理控制，竣工結算時的工程造價可能會大大超過原來的合同金額甚至是概算金額，使工程投資額變得不可控制，這就要求我們在項目實施過程中對影響投資的風險因素進行有效管理及控制，從而達到控制投資的有效性。通過對影響造價風險因素的粗淺分析，找出相關條件下控制風險的一些辦法。同時，希望自己的一孔之見，能起到拋磚引玉的作用。

一、工程建設項目投資風險概述

工程建設項目在從立項到建設實施過程中，會面臨著很多不確定因素，如前期規劃、市場環境、地質條件、承包商能力、內部控制、現場管理等諸多因素的影響，使建設項目的投資額產生較大的不確定性，從而帶來了投資風險。

因此，在建設項目實施的過程中，采取風險應對策略，加強投資管理，是減少建設項目投資風險的重要手段。

二、投資風險因素種類及產生原因

對于工程建設項目來說，根據給項目投資方帶來的風險來源不同劃分，投資風險因素主要有以下幾種：

市場政策變化風險

市場政策變化風險是建設項目常遇到的風險。因為建設項目的投資回收期較長，一般得超過一年以上，如果市場考察不清，政策定位不準、會嚴重影響建成期建筑商品的銷售，造成產品積壓，引起投資損失。

可研深度不夠風險

由于可行性研究深度不夠、投資估算較粗等因素造成項目在開工后增加或減少工程范圍、工程付款資金準備不足等，引起投資風險。

勘察設計不到位風險

由于地理環境復雜、勘探不清、或設計不足或保守都會給項目帶來投資損失。

材料設備異常漲價風險

由于工程建設項目工期一般較長，建筑材料及設備價格可能會發生較大波動，價格上漲也會給項目帶來投資風險。

承包商能力不足風險

承包商能力是否能達到資信要求、施工時技術組織措施能否滿足項目要求，是否能按合同規定日期交付建設項目，都會給項目帶來投資風險。

建設方管理經驗不足風險

項目建設方內控制度不健全、專業知識不夠、現場管理經驗不足，隨意變更工程范圍，也會給項目投資帶來極大風險。

三、風險分析

風險分析就是從風險特征人手，識別風險因素，估計風險程度，找出風險對策，提出風險結論。

風險分析包括風險估計與風險評價兩個過程。主要是對影響建設項目各階段的風險事件發生的概率、后果嚴重程度、影響范圍大小及發生時間作出估計和評價。

由于每個建設項目都有各自不同的特點，一般很難獲得項目風險分析中變量的客觀概率，因此，我們傾向于采用主觀概率風險分析法。

1.單一風險分析

對單個風險因素進行風險程度估計，找出影響建設項目的關鍵風險因素，可采用單風險估計法。

根據《投資項目可行性研究指南》提出的風險因素取值專家評定法，就風險因素找出最樂觀估計值、最悲觀估計值和最可能值，計算出期望值，再將期望值的平均值與可行性研究中所采用的數值相比較，求得兩者的偏差值和偏差程度，以判別風險程度。

下面舉例對某商品房項目其中兩種風險因素對總投資的影響進行風險程度識別。（見表1）

經上表判斷，市場因素變化帶來預期銷售額減少17.1%，此項目建成后市場風險較大，應作為重點風險因素對待，而市場因素也屬于決策風險中的一種。（見表21

經上表判斷，識別此項目市政條件對項目投資影響較小，幾乎可以忽略不計，不用作為風險因素考慮。

2.整體風險分析

對多個風險因素進行識別，判斷出風險程度，可采用綜合評分法。

下面舉例對多個風險因素引起某公建項目投資變化進行風險分析。（見表3）

經判定，該項目綜合風險不大，項目決策風險一可研風險（0.18/0.4=45%）為主要風險因素，控制好可研風險，該項目將取得成功。

四、建設項目各階段風險對策及控制措施

風險對策應是技術上可行，經濟上合理，并將風險損失控制在最小程度。

1.立項階段

立項階段的風險主要存在于可行性研究方面。通過風險分析找出存在于可行性研究階段的技術、市場、工程、經濟等各方面風險因素，判定其重要性，并結合行業特點，提出切實可行的風險對策，將風險較大的因素加以優化或規避，將影響降到最低。

如何控制好這類風險呢？

（1）利用價值工程對不同方案做出對比，確定各方案之間的指標對比。如工程量指標、工期等，以確定最佳方案;

（2）進行方案評價。請專家對不同方案進行經濟、技術、工程等方面進行評價，將評價結果與同類建設項目相比較，從而提出最佳方案;

（3）深化風險分析。對項目主要風險因素進行識別，分析風險影響程度，確定風險等級，提出防范和降低風險的對策措施。

2.勘察階段

勘察時考慮不足，導致將來在施工過程中發生額外費用。

如某房地產開發項目，由于前期地勘不詳細，施工時天然地基土質無法滿足建筑物的地基變形和強度要求，導致施工中基礎部分進行開挖及換填，增加場地淤泥換填費用338萬元。

如何控制好這類風險呢？

（1）選擇業內口碑較好的勘察單位，在勘察資質、業績、質保體系、服務質量、資源保證等方面進行重點考察，在勘察合同中明確勘察責任追究條款;

（2）對地質情況復雜的建設地點，應加大勘察力度，加強對勘察單位的管理，要求勘察單位嚴格按國家勘察規范提出成果文件;

（3）對地勘報告提出的復雜地形、地貌、地質、水文情況進行專家論證，專家論證后對風險過高的地質可采取規避策略。

3.設計階段

設計是技術與藝術相結合的工作，設計是整個工程造價控制的關鍵，設計方案以及整個設計工作是否經濟、合理、新穎，決定了將來工程造價能否控制在規定范圍內。

有些設計單位采用類似項目沿用設計，可能會造成設計因素考慮不足或過剩，既帶來質量風險，更帶來了造價風險。

又有一些設計單位為了提高項目的安全性，采用保守設計，提高設計材料規格，采用高檔次建筑材料等，這樣會直接增加建設項目的投資成本。

如某工程結算時發現整體鋼筋含量偏高，其中：25#車庫達220kg/m²（建筑面積），該含量水平超出一般地下車庫水平;27#樓達80kg/m²（建筑面積）。造成該原因是保守設計：25#車庫工程配筋規格較大，主要品種鋼筋規格為32mm、28mm，而一般情況下，鋼筋規格為25mm、22mm即可;27#樓住宅暗柱鋼筋規格為22mm、20mm、18mm，而一般住宅暗柱鋼筋規格為20mm、18mm、16mm，相差一個級別。

如何控制好這類風險呢？

（1）實行設計招標。通過招標吸引更多的設計單位參加設計方案競選，從中獲得性價比最優的設計方案;

（2）推行限額設計。在滿足擬建工程規模、技術、功能等要求的前提下，給設計下達相關經濟技術指標，如單方造價，單方鋼筋含量等;

（3）采取初步設計及概算評審制度

對項目的總體設計、施工圖設計、設備的選型和安裝、工程量及概算，由符合工程咨詢資質要求的專業機構，根據委托任務要求，對所提供的項目初步設計及概算文件進行審核、論證、優化，以提高設計的深度和細度，同時還可以彌補設計的某些缺陷，對保守設計、沿用設計等也會起到風險防范作用;

（4）完善施工圖設計

在施工前進行圖紙會審，將設計描述不清之處列出來，請設計單位給出明確答復，必要時可通過建設單位要求設計單位重新進行設計。

4.招投標及合同簽訂階段

招標時的計價風險主要是工程量清單及控制價中量和價的風險，由于工程量清單為招標文件的組成部分，工程量清單體現了招標人要求投標人完成的工程數量及工作內容，是投標人進行報價的依據。GB50500-2013《建設工程工程量清單計價規范》中規定“工程量清單作為投標人報價的共同平臺，其準確性、完整性均由招標人負責，如招標人委托工程造價咨詢企業編制，責任仍由招標人承擔。造價咨詢企業承擔的具體責任應由雙方的咨詢合同約定”，在實際工作中，也常因為工程量清單編制的漏項與缺項、清單特征描述不準確導致工程簽證費用增加，因此，工程量清單中量及清單描述準確性的把握應為業主的風險之一，如某工程基礎模板措施項目清單中工程量僅列為1平方米，在招標文件中卻規定措施費為總價包干，致使在結算時施工方索賠此項費用，實際按圖施工近3000平方米，增加造價40多萬元，這就是招標文件的錯誤引起的工程索賠。

還有招標時由于工程范圍劃定不清，合同簽訂時進度付款約定過高等導致的投資風險，如：

（1）招標時包含過多的暫估價工程，導致施工時暫估價工程重新招標，延長工期;

（2）招標范圍不明確導致施工時大量增加變更及簽證，給施工帶來費用增加及工期延長;

（3）進度付款約定比例過高，既增加業主融資成本，也給將來進度款付超帶來了隱患。

如何控制好這類風險呢？

（1）明確編制工程量清單造價咨詢人的編制責任，是設計未表述清楚，還是咨詢人在編制時不認真造成，建立在編制清單時與設計單位及時溝通機制，并明確編制責任及賠償機制;

（2）項目甲方應會同設計單位共同明確做法表，并有具體參數要求，以規避技術上與計價上存在的理解分歧;

（3）招標時盡量減少專業暫估工程，盡量減少材料暫估價;

（4）招標前熟悉施工圖并進行施工圖會審，做好工程規劃;

（5）合同簽訂前讓專業咨詢公司進行審核，提出審核意見。

5.施工及過程管理階段

工程合同的計價方式、承發包模式、合同條件、項目管理方式等都將對項目合同金額風險產生重大影響，并將對整個工程最終的結算產生決定性影響。

合同實施時對相關的合同條款未作明確約定，導致合同執行過程中承包方要求增加費用或索賠，如某項目為《**地塊樁基、土方、護坡、降水工程合同》為固定總價合同，合同金額為1250萬元，工程結算額為1814萬元，兩者相差564萬元，同時該合同中還缺少履約保函條款，致使該項合同的風險可控性降低。

又如某熱力工程結算于2008年6月初報審，要求7月30日完成結算工作，但由于與總包施工單位界面劃分等事項還存在爭議，結算遲遲不能定案，致使結算工作拖期8個月，期間開了三次審計協調會，形成三個會議紀要。

如何控制好這類風險呢？

（1）工程相關部門在工程管理過程中，應深刻理解合同條款，避免在確認施工實施事項中，出現與合同相悖的確認，造成費用流失或爭議。

（2）加強設計變更管理，變更實施前由項目建設單位組織設計人進行討論，論證變更的可行性、必要性、經濟性，以及對工期的影響;進行變更費用預估，建立變更費用臺賬、動態監控變更對整體概算的影響。

（3）加強現場管理工作，現場工程師應準確記錄與成本相關的現場實施狀況，嚴格控制來自施工方的工程變更、材料代用、現場簽證、額外用工及各種預算外費用，無特殊情況堅決不作工程變更。如確有必要，要先做預算，后花錢，對必要的工程變更，由專業預算人員與施工方及時算清應增減的款項，隨時掌握工程造價的增減額度。避免積壓成堆，心中無數。相關人員要督促施工方做好各種記錄，特別是隱蔽工程記錄及簽證工作，以減少結算時的扯皮現象。

（4）建設方管理人員應對簽證進行現場完工復核，核驗承包商是否按簽證要求完成相應工程內容，簽證資料內容是否完善，手續是否齊備。

（5）梳理現場管理關鍵性記錄要求，編制標準化記錄底稿，避免人員流動造成的過程管理脫節。

（6）項目單位應加強竣工驗收管理，對竣工圖紙工程部門加強復核環節，并有專人簽字。

（7）在工程出現分項工程分包時，要在合同中分清分包工程的施工范圍及施工界面，避免將來結算時出現扯皮及施工單位交叉重復算量情況。

（8）加強工程進度款的支付控制與管理，工程進度款的支付應根據施工合同和招標文件，按照施工實際完成工程量進行，做到撥款有度，心中有數;并隨時檢查進度款運用情況，保證施工過程如期按約正常進行。

6.結算階段

工程結算是工程造價控制的最后一道底線，也是投資控制的生命線，在工程結算審計過程中，經常會碰到這樣或那樣的爭議、扯皮，致使結算審計一拖再拖，或是結算金額遠遠大于合同金額，如不注意或忽視各種問題對結算工作的影響，勢必會導致了工程結算計價風險的產生。

如何避免這類風險呢？

（1）選擇執業水平較高的造價咨詢機構對工程結算進行審核;

（2）做好施工過程中各種簽證的管理工作，嚴格變更簽證辦理，即簽即結，結算時不補簽證;

（3）過程中嚴格進度款審核，避免工程進度款超付，造成結算久拖不決;

（4）施工簽證應與竣工圖、竣工資料相呼應;

（5）提高造價管理人員素質，增強職業道德教育，避免損公肥私現象出現;

（6）某些簽證內容不清楚、程序不規范、責權不明析，也給承包商扯皮造成機會;

（7）實行結算管理信息化，進行結算結果指標對比分析。

五、結語

綜上所述，立項階段決策是否正確對項目投資風險影響較大，實施階段勘察設計是否完善對投資的影響程度較大，施工階段項目管理是否到位對投資的影響較大。我們針對不同階段風險影響因素，加強對風險因素的控制與管理，便能有效地降低風險因素帶來的損失。