基于互聯網金融的中小企業融資模式創新研究

王玉潔

【摘要】創新中小企業融資模式是解決中小企業融資難和融資慢難題的主要方式，也是降低中小企業融資成本以及提高中小企業核心競爭力的重要促使，更是實現中小企業戰略目標的重要途徑。本文簡單介紹了當前中小企業融資現狀，總結了中小企業融資過程中遇到的各種問題，在結合互聯網金融行業發展總趨勢以及遵循企業發展內在規律的基礎上，為提高中小企業融資速度與質量而提出一些合理化的建議。

【關鍵詞】互聯網金融;中小企業;融資模式;困境;創新

在全民創業以及自主創新浪潮的推動下，中小企業數量激增，加之，改革開放政策的深入以及市場經濟體制的完善都在一定程度上加劇了中小企業之間競爭的激烈程度，以至于許多中小企業時刻面臨生存發展危機。與大型知名企業相比較而言，中小企業的經濟實力與發展規模都有限，對外部融資的依賴性更強，但是由于中小企業融資途徑有限、融資形式單一、融資成本過高，越來越多的中小企業陷入融資瓶頸，對其獲得充足發展資金以及實現自身快速發展等產生消極限制作用。

一、分析現階段中小企業融資困境

（一）中小企業融資渠道有限

中小企業融資渠道主要有銀行貸款與個人借貸兩種，金融機構對中小企業融資活動的參與性較低，這些都加劇了中小企業融資途徑的單一性與局限性。加之，中小企業資本有限，根本無法滿足金融機構貸款對企業貸款高資本的要求和標準，無奈之外，部分中小企業管理人員只好選擇私下借貸，雖然暫時解決了中小企業融資難題，但是卻也提高了中小企業融資的風險系數。

（二）中小企業融資成本普遍很高

中小企業融資具有頻率高、時間短、數額小的特點，過于頻繁的融資容易造成企業運營發展成本的增加，加之，許多中小企業因經營不善等原因而被市場所淘汰，破產之后的中小企業根本無力償還銀行貸款，提高了銀行貸款的風險性，于是，許多銀行為了降低自身貸款的風險而不斷提高對中小企業放貸的審核標準，并上調中小企業貸款的擔保費用與手續費用，這些都造成了中小企業融資成本居高不下的局面。

（三）中小企業信用擔保體系的不完善性

中小企業從銀行貸款的難度系數遠遠高于大型企業從銀行貸款的難度系數，這主要是因為大型企業資本高、對市場危機的抵抗力較強，但是中小企業對市場危機的抵抗性較弱，破產幾率較高。再者，當前我國中小企業信用擔保相關法律法規早已無法滿足中小企業快速發展對提高信用擔保體系先進性的基本要求，加之，我國中小企業擔保監督管理體系也不完善，降低了對中小企業信用擔保的約束與促進作用。

二、互聯網金融對中小企業融資的積極影響

（一）降低中小企業融資費用

降低融資成本是幫助中小企業擺脫融資困境的基礎與前提。互聯網金融貸款門檻較低，貸款申請發放流程較為簡單，貸款發放效率比較高，這些都降低了中小企業互聯網金融貸款的時間成本與手續費用。另外，中小企業還可以利用專門的網絡平臺來實現其與銀行直接商定貸款具體細節，中小企業可以從眾多網絡平臺上選擇出貸款費用最低的銀行，最大限度的節省中小企業融資所需要的各項費用。

（二）提高了貸款雙方信息的對稱性

原有中小企業融資模式中，商業銀行與中小企業之間信息交流互動性較差，降低了中小企業與銀行之間數據信息的時效性與有效性，比如，銀行無法在第一時間了解中小企業最新的財務狀況，降低了銀行對中小企業貸款償還能力評估結構的準確性，與此同時，中小企業可以明確了解銀行貸款的條件與要求，以至于少數中小企業財務作假等方式來讓其達到銀行貸款標準，久而久之，降低了銀行對中小企業的信任度。而互聯網信息時代，銀行可以利用互聯網金融數據庫來獲取中小企業真實的財務狀況，提高了對中小企業貸款自身的審核力度，幫助銀行從眾多申請貸款的中小企業中篩選出符合其貸款條件的經營狀況良好的中小企業，而中小企業可以綜合比較各金融機構的貸款條件與貸款程序，為中小企業選擇最佳的金融機構進行貸款提供了便利。

（三）加快了中小企業融資的速度

融資效率直接影響了中小企業融資成本，間接影響了中小企業運營管理活動以及戰略目標的實施效果，如果融資效率過低，則會延長中小企業獲得貸款的時間，極有可能會導致企業錯誤發展時機。互聯網金融貸款申請發放流程較為簡單，提高了中小企業融資審批效率，避免了中小企業因融資慢而出現資金鏈中斷等情況的發生。

三、互聯網金融背景下創新中小企業融資模式的措施

（一）點對點網絡借款模式

點對點網絡借款模式也就是人們所熟知的P2P模式，是使用頻率較高、使用范圍較廣的一種小額借貸模式，主要是將許多人的資金進行匯總之后再借貸給中小企業。與傳統貸款模式相比較而言，P2P模式對互聯網信息技術以及網絡信貸平臺的依賴性較強，徹底打破了時空對中小企業融資的束縛性，提高了資金流動的速度與范圍。同時，互聯網信息技術也有效提高了數據信息傳播的快速性與便捷性，降低了信用等級對中小企業融資的局限性，提高了中小企業融資的公開性與透明性。

（二）眾籌融資模式

眾籌模式又被稱為大眾籌資或者群眾籌資，這種模式具有門檻低、速度快的優勢，中小企業利用專門的網絡平臺來發布眾籌信息，主要涉及融資的原因、用途等等，并以此基礎來開展資金籌集活動。眾籌模式中不需要對發起眾籌的中小企業進行信用度或者經濟現狀的審核，而是更加關注眾籌項目的創意性與發展潛力，畢竟，創意性越強的眾籌項目對人們的吸引力越強，眾籌成功的幾率越高。另外，中小企業應在眾籌成功之后及時向投資者公布項目的最新成果，實現了中小企業融資與宣傳的雙重目標。

（三）電商融資模式

電子商務行業的快速發展為中小企業融資提供了便利，電商融資模式中，中小企業基本不需要任何抵押，降低了信用資質對中小企業融資的消極影響。支付寶花唄等是人們較為熟悉的電子貸款平臺。

（四）金融機構網絡貸款平臺

互聯網金融行業的快速發展給銀行等傳統金融機構造成了巨大的沖擊，越來越多的銀行等傳統金融機構開始意識到互聯網金融行業蘊藏的巨大發展潛力，于是便不斷加其與互聯網信息技術的融合，研發推廣銀行網絡貸款平臺，推出新的金融產品，在一定程度上滿足了中小企業快速融資的需求。

（五）資金證券化融資模式

資金證券化比較適用于那些發展速度較快、發展規模較大的企業，而不適合那些剛成立不久、發展速度較慢的中小企業。互聯網金融時代的到來加快了金融行業管理模式改革創新的模式，加快了中小企業線上融資與線下融資的速度，改變了金融業務形式與業務服務方式，給中小企業融資帶來一些便利。證券企業也可以拓寬投資渠道，適當的增加對中小企業的投資。

（六）進一步完善中小企業信用擔保體系

加強對中小企業發展現狀以及融資情況的調查研究力度，不斷的補充和調整中小企業融資相關的法律法規，同時，還應不斷提高中小企業信用擔保體系的科學性與發展性，解除銀行等金融機構貸款的顧慮與擔憂，提高中小企業融資的成功率。

四、小結

中小企業對我國國民經濟的發展以及構建和諧社會等都產生了重要作用，保障中小企業健康發展是當前實現中華民族偉大復興夢的重要措施，但是當前中小企業普遍存在融資難與融資慢的問題，對中小企業的快速發展產生了消極限制作用。正視當前中小企業融資遇到的困難與阻礙，通過提高中小企業融資渠道的多樣性以及降低中小企業融資成本等途徑來滿足中小企業快速融資的要求，為充分發揮中小企業對我國經濟社會健康發展的促進作用奠定了基礎。

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