信息不對稱理論在銀行信貸業務中的應用

文/楊士漉

信息不對稱理論在商業銀行信貸業務管理中占有重要地位，不僅指出了信息不對稱是造成信貸風險重要成因，也引導了設置信貸業務流程規制。盡可能消除信息不對稱帶來的風險、使得借貸雙方掌握的信息相對平等，是將該理論運用于商業銀行信貸業務管理的最終目標，需要建立完善的貸款流程和風險防范機制促進借貸雙方的良性合作。

一、信息不對稱理論指向的風險

信息不對稱理論在上世紀七十年代由三位美國經濟學家提出，被廣泛運用于社會運作的方方面面，該理論出發點為：交易雙方掌握的信息不一致時會產生信用問題。發生在交易前的信用問題被稱為“逆向選擇”，發生在交易后的被稱為“道德風險”。

（一）信息不對稱理論

信息不對稱理論的概念是：處于市場經濟活動中的各類人員，對所需信息的了解存在差異。

這種因信息不對稱造成的各方獲益不平衡，可分為“逆向選擇”與“道德風險”。

（二）事前“逆向選擇”

“逆向選擇”出現在交易發生前，它的含義是信息缺乏的一方無法對商品質量做出準確的判斷，為了減少支出和損失選擇了價格更低的劣質品，造成市場價格下降、優質品被劣質品驅逐市場的后果。

（三）事后“道德風險”

“道德風險”出現在交易發生后。它的含義是在信息不對稱的狀況下，交易一方參與人因為沒有能力或成本太高無法及時知曉另一方的行動，對方的情況變化影響到交易后續履行卻無法及時采取措施，使得信息劣勢的參與人遭受損失。……