信息不對稱理論在銀行信貸業(yè)務中的應用

文/楊士漉

信息不對稱理論在商業(yè)銀行信貸業(yè)務管理中占有重要地位，不僅指出了信息不對稱是造成信貸風險重要成因，也引導了設(shè)置信貸業(yè)務流程規(guī)制。盡可能消除信息不對稱帶來的風險、使得借貸雙方掌握的信息相對平等，是將該理論運用于商業(yè)銀行信貸業(yè)務管理的最終目標，需要建立完善的貸款流程和風險防范機制促進借貸雙方的良性合作。

一、信息不對稱理論指向的風險

信息不對稱理論在上世紀七十年代由三位美國經(jīng)濟學家提出，被廣泛運用于社會運作的方方面面，該理論出發(fā)點為：交易雙方掌握的信息不一致時會產(chǎn)生信用問題。發(fā)生在交易前的信用問題被稱為“逆向選擇”，發(fā)生在交易后的被稱為“道德風險”。

（一）信息不對稱理論

信息不對稱理論的概念是：處于市場經(jīng)濟活動中的各類人員，對所需信息的了解存在差異。

這種因信息不對稱造成的各方獲益不平衡，可分為“逆向選擇”與“道德風險”。

（二）事前“逆向選擇”

“逆向選擇”出現(xiàn)在交易發(fā)生前，它的含義是信息缺乏的一方無法對商品質(zhì)量做出準確的判斷，為了減少支出和損失選擇了價格更低的劣質(zhì)品，造成市場價格下降、優(yōu)質(zhì)品被劣質(zhì)品驅(qū)逐市場的后果。

（三）事后“道德風險”

“道德風險”出現(xiàn)在交易發(fā)生后。它的含義是在信息不對稱的狀況下，交易一方參與人因為沒有能力或成本太高無法及時知曉另一方的行動，對方的情況變化影響到交易后續(xù)履行卻無法及時采取措施，使得信息劣勢的參與人遭受損失。道德風險的發(fā)生與交易雙方的道德素質(zhì)水平密切相關(guān)，當信息優(yōu)勢的一方為了使自身獲得最大收益，而做出傷害信息缺乏一方利益的行為時，其自身的道德感不足以約束它的行為。

二、信貸風險與管理規(guī)程

從信息不對稱理論可以看出，交易前與交易后面臨的實際信用問題，預防信貸風險也可以從借款前與借款后分別著手，針對風險現(xiàn)象制定相應業(yè)務流程和應對措施。

（一）風險現(xiàn)象

根據(jù)逆向選擇理論，信息不對稱會導致商業(yè)銀行缺乏對申請人（企業(yè)與個人）的真實狀況的了解，使得銀行難以判斷眾多申請人的信用水平不敢輕易放款，讓信用程度高的申請人難以獲得或獲得足夠貸款、低信用水平的申請人反而可能乘虛而入，造成信貸配給現(xiàn)象，高信用水平申請人即使愿意以更高利率借款也很難獲得銀行信任。

根據(jù)道德風險理論，由于借款人狀況是動態(tài)變化的，所以不能僅憑貸前信息完全信任借款人，信息不對稱會削弱銀行放款后對借款人的監(jiān)督跟進，無法知曉借款人的信用水平變化。沒有銀行愿意發(fā)放不確定能否順利回收的貸款，這種沒有保障的后續(xù)監(jiān)管同樣削弱了商業(yè)銀行的放款意愿，且不利于銀行與申請人建立良性的借貸關(guān)系。

（二）管理規(guī)程的制定

信息不對稱理論在銀行信貸業(yè)務中有著重要地位，它在極大程度上決定了信貸操作的基本流程。貸前調(diào)查與貸時審查審批、貸后檢查是不可或缺的三個基本環(huán)節(jié)。

歸納如下圖表：

在實際操作中，還應當確保銀行為申請人信用評級制定的評分制度合理全面、貼合實際行情；將評級指標運用在流程中時，應確保銀行員工不受干擾的落實執(zhí)行，每一次評級都應該一視同仁，盡可能做到公平公正。為消除信貸業(yè)務中的信息不對稱，流程中的每一步都務必做到有據(jù)可依、有跡可循，還要公開透明，若客戶對結(jié)果有疑問，雙方應當進行積極的信息交互，而不是消極對待，這不利于建立良性的交易關(guān)系，也有悖于銀行服務企業(yè)推進企業(yè)發(fā)展的宗旨。

三、防范與對策

我國當前的信貸業(yè)務已經(jīng)形成了較為完整、明確的流程環(huán)節(jié)，但信貸風險還是時有發(fā)生。貸前調(diào)查與貸時審查審批可以防范逆向選擇帶來的交易前申請人信用質(zhì)量無法確認、貸后檢查可以防范道德風險造成的交易后無法掌握借款人償債能力波動。

（一）對不規(guī)范借款人的懲戒措施

我國目前對在信貸業(yè)務中對“三違”借款人采取的主要懲戒措施按嚴重程度分別有：催收、警告、罰款、公告批評甚至限制其參與融資活動，必要時可將該客戶納入信息平臺系統(tǒng)黑名單。懲戒措施不只是用于震懾、警醒，在違法違規(guī)違紀行為被證實、后果產(chǎn)生后銀行應當堅決執(zhí)行懲戒措施。對“三違”行為持零容忍度，標準要嚴格要實在更要落地。對加入黑名單的“三違”者堅決不讓步、限制要徹底、懲戒有力度。要樹立懲戒機制的絕對威信，提高“三違”行為的成本，使借貸人遵紀守法按規(guī)矩申請辦理，行使職責履行義務，降低信息不對稱帶來的風險。

在實際操作中，放款前達到要求、放款后因變故無力償債造成不良貸款的情況也大量存在，面對該類客戶應當納入持續(xù)觀察名單，并告知其他銀行以防出現(xiàn)“拆東墻補西墻”、堆積風險的行為。建立銀行間交流平臺有助于信息互通，有使“三違”者不再有機會“另起爐灶”、故技重施，一旦發(fā)現(xiàn)即刻掐滅。

（二）嚴格內(nèi)部人員道德約束

銀行內(nèi)部同樣存在信息不對稱的問題，一些案例反映出銀行領(lǐng)導干涉信貸業(yè)務、承辦人員隱瞞信息不報、不同職級人員接受申請人或上級暗示更改評級結(jié)果、對“三違”人員的懲戒遲遲不落實、落實不到位等現(xiàn)象時有發(fā)生。為了盡可能降低此類道德風險，對銀行信貸人員道德約束的管控勢必要嚴格，對違背職業(yè)道德的行為必須嚴肅處理。

一是銀行內(nèi)部的黨員應當起先鋒模范作用，不忘初心廉潔奉公，拒腐蝕永不沾、堅決抵制不良風氣，腳踏實地認真工作，為營造風清氣正信貸氛圍樹立榜樣。

二是銀行領(lǐng)導班子和各部門一把手應當成為正直的“上梁”，支撐好銀行的構(gòu)架。在平級之間當建立交錯的制衡關(guān)系，對下級發(fā)出的關(guān)鍵指令應存檔留底，要確保每一步都建立在資料屬實、信息完備的基礎(chǔ)上，要營造有問題及時反饋、指標有據(jù)可依、結(jié)論來自實踐的工作氛圍。帶頭執(zhí)行與遵守規(guī)定規(guī)矩，給信貸員做表率。一個值得信任的領(lǐng)導，值得帶領(lǐng)更優(yōu)秀的信貸員。

三是信貸員隊伍要精良。商業(yè)銀行的信貸員擔負重大責任，經(jīng)手的金額很大。對信貸員政治素質(zhì)和專業(yè)技能水平要調(diào)查評定，選拔銀行優(yōu)秀人員從事信貸工作，對考核不合格信貸員要從現(xiàn)有崗位上換下來。

四是要進行不間斷的培訓。無論是銀行領(lǐng)導還是信貸人員都要參加培訓，要形成制度。不允許有特殊的人不參加培訓，銀行領(lǐng)導和各層面領(lǐng)導尤其要積極參加，防止培訓只是信貸人員的事情。

四、結(jié)語

信息不對稱理論運用在商業(yè)銀行信貸中，最根本的目的是盡可能消除信息不對稱所帶來的風險，使得銀行與高信用借款人達成良性合作。借貸雙方都有權(quán)利了解應得的信息，也有義務給予應當付出的信息。

銀行面對信息不對稱引發(fā)的客戶信用水平判斷困難、后續(xù)還款難以跟進時，可以通過在貸前調(diào)查與貸時審批審查、貸后檢查降低風險。銀行信貸員隊伍應當政治可靠、專業(yè)精良，靈活運用信息不對稱理論，及時發(fā)現(xiàn)風險隱患有準備地面對并降低風險。最終達成銀行有備無患、借款人信用達標、按時還本付息、雙方信息充分、市場得到清理的平衡局面。

當前商業(yè)銀行已具備了較為完善的信貸業(yè)務流程。可以從加強懲戒措施落實和銀行內(nèi)部監(jiān)管兩方面著手，防范和降低信貸風險。懲戒措施不僅起到警示和威懾作用，使越雷池者付出高額成本，也讓所有不良記錄在銀行面前一目了然，不再有漏洞可鉆。加大信貸風險的管控力度，關(guān)鍵是要打造一支政治合格、業(yè)務精良、工作細致、創(chuàng)新開拓的信貸員隊伍。黨員是榜樣，領(lǐng)導帶好頭，員工稱其職，隊伍精專優(yōu)。有了這樣就能有力地控制好信息不對稱形成的信貸風險，讓參與市場的借貸雙方盡可能遠離風險、建立借款人與銀行間的良性借貸關(guān)系。