上市公司會計信息披露存在的問題及對策

摘?要：證券交易的健康穩(wěn)定成長離不開上市公司及時可靠地公開決策有用信息。會計信息披露身為一種前瞻性的會計預(yù)測方式。會計信息披露作為一種前瞻性的會計信息，其科學(xué)的公開能夠幫助增強(qiáng)上市公司資源的公開化，提前降低企業(yè)風(fēng)險，保障股東和出資人的權(quán)益。所以，分析中國上市公司會計信息披露質(zhì)量的影響因素存在重要的理論與實(shí)踐意義。本文針對中國上市公司會計信息披露中具有的不足，尋找相應(yīng)的對策和建議。

關(guān)鍵詞：上市公司;信息披露;問題分析;對策研究

一、 上市公司會計信息披露的意義

會計信息披露存在不可替代的意義，第一，從出資人的層面來說，組織的經(jīng)營成長狀況對其展開資金投入決策有著重要作用，信息披露的水平越高，越能減少資金投入風(fēng)險，與此同時促使其做出合理的投資決策。第二，信息披露的公開能夠幫助解決企業(yè)所有人與經(jīng)營會計之間信息不對稱的不足，信息披露的水平能夠體現(xiàn)管理人員的經(jīng)營管理水平，與此同時幫助了解管理人員營收。第三，信息披露的公開，在一定意義上減少了股東和投資人獲取信息的付出。所以，高水平的信息披露能夠幫助增加上市公司名譽(yù)和形象，這也能夠幫助出資人控制資金投入風(fēng)險，進(jìn)一步推動資本交易的穩(wěn)定成長。

然而，現(xiàn)在中國上市公司信息披露還具有諸多不足，公開的自愿性程度不強(qiáng)，預(yù)測的準(zhǔn)確度較低。2000年的時候，上海證券交易所頒布有關(guān)文件，第一次指出預(yù)計可能產(chǎn)生虧損的上市公司需提前公布預(yù)告以來，中國上市公司營收預(yù)告體系日益改進(jìn)。現(xiàn)在，中國監(jiān)督和管理機(jī)構(gòu)對于上市公司會計信息披露處于強(qiáng)制與自愿并存的狀況。在這一特殊的體系背景下，上市公司對于要不要公布信息披露便存在一定的裁量權(quán)和挑選空間。本文提出改進(jìn)中國上市公司會計信息披露的有關(guān)對策與建議。

二、 我國上市公司會計信息披露的質(zhì)量問題分析

（一）會計信息披露質(zhì)量不高

上市公司公開信息的水平較低可以表現(xiàn)在兩個方面：一方面是部分上市企業(yè)信息披露的制度化較差，只對某些指標(biāo)的變化展開公開，而不詳細(xì)深入地對指標(biāo)變化的深層次原因展開整體、綜合地探討;另一方面是上市企業(yè)信息披露的正確度很低。在對樣本企業(yè)年度營收報告的查閱中發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)的上市企業(yè)公開形式單一，內(nèi)容空泛。會計信息披露的一個不可替代的目標(biāo)就是減少上市企業(yè)與股東和投資人之間信息不對稱的程度，并且協(xié)助出資人展開合理決定。報告中具有的大量無價值信息只會使出資人提取合理信息的困難增多，甚至做出不正確的決定。

（二）會計信息披露不及時

身為具有前瞻性的會計信息披露，及時性是信息披露水平不可替代的體現(xiàn)方式。有分析表明企業(yè)信息不對稱的現(xiàn)象會伴隨信息披露時點(diǎn)的不一樣而產(chǎn)生變化，從而對企業(yè)的價值產(chǎn)生一定作用。為使信息能正確顯示企業(yè)真實(shí)的價值，管理人員有必要重視信息披露的時間。而在證券交易上，如果企業(yè)會計信息披露不及時，則會為內(nèi)幕情況和操縱交易活動制造可能，使得一些出資人權(quán)益損失。出于上市公司自身成長的要求，對一些重要情況的公開，也是傾向于把市場利好信息的及時公開，妨礙自身利益的信息采取延緩公開甚至是不公開，也就是說盡力挑選對自身有利的公開時間去公開。還有一些上市公司對存在的重要事件挑選特定對象展開公開。現(xiàn)行監(jiān)督和管理機(jī)構(gòu)對違規(guī)公開的處置只是中國證券監(jiān)管管理委員會公開警告和交易所公開譴責(zé)通知，致使上市企業(yè)不及時公開信息披露的成本較少。

三、 完善我國上市公司會計信息披露的對策與建議

（一）建立健全的強(qiáng)制披露和自愿披露有機(jī)結(jié)合的信息披露制度

目前來說，我國的證券交易完善程度很低，在法律方面也沒有足夠的意識，并且不能夠完全將法律實(shí)施，因此對于證券管理以及監(jiān)督機(jī)構(gòu)來說，必須相應(yīng)地建立強(qiáng)制進(jìn)行信息披露的體系，并且將這樣的體系進(jìn)行改進(jìn)。此外，證券的管理以及監(jiān)督機(jī)構(gòu)還應(yīng)該對盈利的預(yù)測進(jìn)行編制信息，而且制定公開的制度，在信息中充分體現(xiàn)信息的公開度。在傳統(tǒng)的證券以及侵犯法理論中，上市公司所進(jìn)行披露的信息如果與真實(shí)情況相差很多，就有理由懷疑該公司造假，而如果通過先關(guān)理論進(jìn)行推論，發(fā)現(xiàn)公司確實(shí)有造假情況就必須對其追究法律責(zé)任。然而，在整個過程中，預(yù)測方法本身十分不確定，預(yù)測結(jié)果與真實(shí)情況可能相差很多，所以就需要將企業(yè)會計信息披露的體系進(jìn)行完善，并且指導(dǎo)公司進(jìn)行資源的信息披露，為企業(yè)講述信息披露的優(yōu)點(diǎn)，提高上市企業(yè)進(jìn)行盈利預(yù)測的準(zhǔn)確程度。

（二）加強(qiáng)注冊會計師對預(yù)測性盈利信息披露的審核

對于中國的上市公司必須進(jìn)行盈利信息預(yù)測情況的公開，并且進(jìn)行強(qiáng)制的審查。有關(guān)法律規(guī)定，在監(jiān)督過程中，必須根據(jù)相關(guān)法規(guī)撰寫監(jiān)督管理報告，同時保證撰寫的報告能夠?qū)⒐镜膶?shí)際情況進(jìn)行良好的體現(xiàn)，使得整個程序按規(guī)定進(jìn)行，不僅是必要的，也是會計師的職責(zé)。對于審查這一階段來說，審計師必須確保審查結(jié)果準(zhǔn)確，因為審查結(jié)果決定了預(yù)測盈利的重要指標(biāo)。同時，注冊會計師通過使用第三方身份，審查上市公司的盈利預(yù)測結(jié)果，確保數(shù)據(jù)結(jié)果公平、公開、公正，將出資人風(fēng)險降到最低。在整個過程中，必須獎勵完善的會計師管理以及監(jiān)督體系，加強(qiáng)會計師事務(wù)所的人才培養(yǎng)步伐，使得注冊會計師能夠明確自身的任務(wù)以及承擔(dān)的法律責(zé)任，在完成工作的同時使得自身的審查公平、客觀、公正，只有這樣，企業(yè)的盈利信息披露水平才能夠得到合理提高。

（三）增強(qiáng)分析師和媒體的關(guān)注度

在其他國家完善的證券交易中，預(yù)測性盈利信息的公布者主要有企業(yè)經(jīng)營人員和證券金融分析師，他們相互對抗、相互制約，一起推動了預(yù)測制度的改進(jìn)。證券金融分析師身為企業(yè)外部的獨(dú)立專業(yè)人士，他們提供的信息披露要比企業(yè)經(jīng)營者提供的預(yù)測數(shù)據(jù)更為準(zhǔn)確。現(xiàn)在中國需要主動培養(yǎng)一批有權(quán)威的預(yù)測專業(yè)組織和高素質(zhì)的證券金融分析人員，通過他們在預(yù)測性盈利數(shù)據(jù)里面的作用增強(qiáng)信息披露數(shù)據(jù)的水平。

媒體監(jiān)管被認(rèn)為是資本交易方面能夠合理替代司法保護(hù)不足的一個不可替代的體系，中華人民共和國審計署公布新修訂的國家審查和監(jiān)督標(biāo)準(zhǔn)里面，公眾舉報、大眾和媒體的公開和公布，來甄別可能具有的重要違法活動，可見媒體等社會監(jiān)管的力量已經(jīng)得到了認(rèn)可。我們可通過電視、廣播、互聯(lián)網(wǎng)、紙媒等對上市企業(yè)的不實(shí)信息披露展開揭露，通過互聯(lián)網(wǎng)成立一個上市企業(yè)的信用檔案，營造公眾監(jiān)管的。

（四）健全上市公司的公司治理結(jié)構(gòu)

改進(jìn)企業(yè)治理機(jī)構(gòu)是會計信息披露公開的前提。首先，要提高盈余信息披露水平需要建立股東制衡制度，改進(jìn)多元化股東構(gòu)成，引入戰(zhàn)略出資人、盡量增加機(jī)構(gòu)投資人、促進(jìn)普通工作人員擁有股份的計劃，盡量使代表不一樣權(quán)益的法人或自然人股東一起形成投資者們相互牽制的情況，逐步完成股東合理分散化和外部化。這樣，股東大會和經(jīng)營決策機(jī)構(gòu)就不再是由一個人說了算，盈余數(shù)據(jù)的產(chǎn)生和公開就不容易被大股東左右。其次，應(yīng)強(qiáng)化企業(yè)監(jiān)察委員會的監(jiān)管作用。企業(yè)監(jiān)察委員會是由股東大會管理的，對決策機(jī)構(gòu)和總經(jīng)理行政經(jīng)營綜合行使監(jiān)管的公司內(nèi)機(jī)構(gòu)，應(yīng)完全展現(xiàn)其監(jiān)管作用，檢查企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)，避免出現(xiàn)信息失效情況。最后，應(yīng)增加監(jiān)督委員會和獨(dú)立股東代表的作用。增加企業(yè)外股東代表，尤其是專業(yè)能力較強(qiáng)、審查經(jīng)驗豐富，并且具有獨(dú)立偵查水平的獨(dú)立股東代表，這樣能夠增強(qiáng)決策機(jī)構(gòu)水平，加強(qiáng)決策的有用性。

（五）建立完善的會計薪酬契約制度

股權(quán)激勵和貨幣工資都對會計信息披露水平存在積極的作用，能效緩解代理沖突，通過規(guī)劃科學(xué)的委托代理合同解決代理中出現(xiàn)的種種問題，對管理人員展開股權(quán)激勵和貨幣工資激勵能起到增強(qiáng)會計信息披露水平，并為上市公司改進(jìn)激勵合同指明了前進(jìn)之路。在股權(quán)激勵方面，上市公司需要盡力展現(xiàn)股權(quán)激勵的積極治理的影響力，加深股權(quán)激勵的推廣程度，并聯(lián)系中國法律制度的健全和改進(jìn)股權(quán)激勵方案規(guī)劃。比如增加被激勵者的規(guī)模，對企業(yè)所有層級工作人員都能夠?qū)嵭泄蓹?quán)激勵;逐步增加授予被激勵者的股權(quán)數(shù)量;貨幣工資激勵雖然能夠?qū)嬓畔⑴端疆a(chǎn)生積極的影響，可是并非意味著高比低要好，過高的工資同樣也有著很多不足。所以需要設(shè)定一個科學(xué)的標(biāo)準(zhǔn)，這個標(biāo)準(zhǔn)需要上市公司依照自身的狀況進(jìn)行規(guī)劃，能夠在傳統(tǒng)財務(wù)指標(biāo)的前提下，將在長時間里影響企業(yè)的各種非財務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，展現(xiàn)貨幣工資的影響力。

四、 結(jié)語

目前，我國的上市公司數(shù)量仍會持續(xù)增多，而對于上市公司來說，會計信息的披露也是一個需要不斷進(jìn)行探索的永恒話題，再完善的制度也會有缺陷，因為社會在不斷發(fā)展，情況也在不斷變化，所以一次性地解決所有問題是不切實(shí)際的，必須持續(xù)地對解決方案進(jìn)行完善，加大管理以及監(jiān)管力度，通過多方面的努力，對上市公司的會計信息披露工作，進(jìn)而促進(jìn)投資者與決策者之間的相互合作，同時營造出公平公正的投資環(huán)境，最后使得我國的上市公司可以進(jìn)行公平的競爭。

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作者簡介：杜倩茹，重慶科技學(xué)院，重慶。