中小企業(yè)融資問(wèn)題研究―互聯(lián)網(wǎng)金融視角

徐婷

摘要：互聯(lián)網(wǎng)金融，是目前中小企業(yè)融資的一個(gè)重要途徑，其高效便捷的操作滿足了中小企業(yè)靈活多樣的資金需求，也解決了傳統(tǒng)金融融資過(guò)程中融資難周期長(zhǎng)等長(zhǎng)期存在的問(wèn)題，已經(jīng)成為當(dāng)前解決中小企業(yè)融資難的重要途徑，但我們也應(yīng)該看到互聯(lián)網(wǎng)金融融資存在的巨大問(wèn)題，需要在融資的過(guò)程中慎重對(duì)待。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;中小企業(yè)

一、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體不斷壯大，作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，中小企業(yè)的重要性越來(lái)越凸顯，其對(duì)財(cái)政、社會(huì)就業(yè)等方面帶來(lái)的貢獻(xiàn)越來(lái)越大，而與中小企業(yè)蓬勃發(fā)展形成鮮明對(duì)比的是，企業(yè)的融資難問(wèn)題，一直未得到有效解決，嚴(yán)重影響了中小企業(yè)的進(jìn)一步壯大。

（一）金融體制帶來(lái)的困境

經(jīng)過(guò)多年的財(cái)政金融改革，我國(guó)的金融體系日趨完善，金融對(duì)于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展的支持作用越來(lái)越凸顯，但與此同時(shí)金融的集中程度仍然很高，主要集中在國(guó)內(nèi)幾大國(guó)有銀行和股份制銀行。銀行是企業(yè)融資的主要途徑，但大型銀行對(duì)貸款主體的要求非常高，審核的過(guò)程非常嚴(yán)格。對(duì)于中小企業(yè)而言，受制于自身資產(chǎn)的情況和管理水平，很難從大型國(guó)有銀行和股份制銀行獲得融資。主要途徑是從地方商業(yè)銀行進(jìn)行貸款，但是地方商業(yè)銀行的資金量有限，也很難滿足廣大中小企業(yè)的需求，造成企業(yè)融資難。除了銀行融資，從資本市場(chǎng)的角度看，我國(guó)中小企業(yè)也很難從其他途徑獲得融資，中小板創(chuàng)業(yè)板，也將目標(biāo)定為規(guī)模企業(yè)，很難給中小企業(yè)機(jī)會(huì)。

（二）融資成本高，周期長(zhǎng)

中小企業(yè)融資其本身有著資金量小，次數(shù)多的特點(diǎn)，對(duì)于商業(yè)銀行而言缺少吸引力，除了資金量需求小，中小企業(yè)由于自身的整體實(shí)力有限，對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的抵抗能力有限也導(dǎo)致其資金使用的風(fēng)險(xiǎn)較大，高風(fēng)險(xiǎn)低收益導(dǎo)致銀行不愿意為中小企業(yè)貸款。即使銀行愿意為中小企業(yè)提供貸款，但由于中小企業(yè)缺少固定資產(chǎn)，也使得抵押過(guò)程艱難。從中小企業(yè)的角度而言，企業(yè)小，對(duì)市場(chǎng)應(yīng)對(duì)靈活，對(duì)自己的需求也較為靈活，而銀行的融資過(guò)程手續(xù)繁雜，時(shí)間長(zhǎng)，也很難滿足中小企業(yè)快速靈活的資金需求。

（三）貸款過(guò)程信息不對(duì)稱(chēng)

中小企業(yè)由于企業(yè)規(guī)模小資金量有限，因此在管理財(cái)務(wù)等方面很難健全，能夠給銀行提供的信息也十分的有限，并且不透明，在審核的過(guò)程中銀行通常因?yàn)樾畔⒌牟粚?duì)稱(chēng)否決中小企業(yè)的貸款申請(qǐng)，即使沒(méi)有否決，為了保證銀行的利益，通常銀行會(huì)提高相應(yīng)的貸款利率;從中小企業(yè)角度出發(fā)，為了能夠獲得貸款，中小企業(yè)也常常會(huì)以虛假的信息進(jìn)行申報(bào)，最終導(dǎo)致借貸雙方失去信任，出現(xiàn)借貸惡性循環(huán)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融在中小企業(yè)融資方面的優(yōu)勢(shì)

（一）時(shí)效性更強(qiáng)

正如前文提到中小企業(yè)對(duì)資金的需求靈活而多變，時(shí)效性要求非常高，而互聯(lián)網(wǎng)金融利用互聯(lián)網(wǎng)高速傳遞信息的特點(diǎn)，能夠打破傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的時(shí)間和空間約束，流程處理更加高效，審批更加快捷。與傳統(tǒng)銀行動(dòng)則十天一個(gè)月的審批時(shí)效，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠在幾分鐘內(nèi)給解決，大大提高了效率，保存中小企業(yè)資金需求。

（二）成本優(yōu)勢(shì)

互聯(lián)網(wǎng)金融的審核全部在網(wǎng)上完成，通過(guò)對(duì)信息的收集和分析得出大數(shù)據(jù)結(jié)論，通過(guò)大數(shù)據(jù)的比對(duì)分析代替?zhèn)鹘y(tǒng)銀行的現(xiàn)場(chǎng)核查，大大降低了成本。同時(shí)與傳統(tǒng)的銀行金融企業(yè)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的辦公網(wǎng)點(diǎn)可以同城也可以不同城，大大降低門(mén)店費(fèi)用。而相應(yīng)的這些成本節(jié)約能夠?yàn)楦嗟闹行∑髽I(yè)帶來(lái)資金。

（三）信息優(yōu)勢(shì)

中小企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)之間很大的障礙是來(lái)自于信息不對(duì)稱(chēng)，互聯(lián)網(wǎng)金融則能夠有效的避免信息不對(duì)稱(chēng)情況的發(fā)生，互聯(lián)網(wǎng)金融依靠互聯(lián)網(wǎng)的強(qiáng)大功能能夠更加全面的收集信息，了解中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況，在融資的過(guò)程中減少信息不對(duì)稱(chēng)。同時(shí)對(duì)于整個(gè)金融市場(chǎng)而言，資金的需求方和資金的供給方能夠通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)建立聯(lián)系，提高業(yè)務(wù)溝通的效率。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)及處置建議

前文提到互聯(lián)網(wǎng)金融相比傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)有實(shí)效性、成本、信息等方面的優(yōu)勢(shì)，但是我們不能忽略互聯(lián)網(wǎng)金融在中小企業(yè)資方面的弊端，這些弊端需要在實(shí)際業(yè)務(wù)過(guò)程中高度重視并注意采取有效措施，減少風(fēng)險(xiǎn)。

（一）監(jiān)管不到位

互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生的時(shí)間較短，但因其高效快捷的特點(diǎn)迅猛發(fā)展，給傳統(tǒng)金融行業(yè)帶來(lái)了巨大的沖擊，目前較為成功的是幾大互聯(lián)網(wǎng)的下屬企業(yè)。更大范圍存在的是缺少規(guī)范管理且廣泛存在的融資擔(dān)保公司，這些企業(yè)的資金來(lái)源多樣，貸款發(fā)放審核的程序多樣，但都面臨著同樣的問(wèn)題，那就是沒(méi)有與之相應(yīng)的市場(chǎng)監(jiān)管法律和市場(chǎng)監(jiān)管主體?；ヂ?lián)網(wǎng)金融，毫無(wú)節(jié)制的發(fā)展給整個(gè)金融行業(yè)帶來(lái)的巨大風(fēng)險(xiǎn)，也給中小企業(yè)融資帶來(lái)的巨大的風(fēng)險(xiǎn)。降低這種風(fēng)險(xiǎn)必須制定相應(yīng)的法律明確相應(yīng)的監(jiān)管主體，才能保證互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)中小企業(yè)融資長(zhǎng)久助力。

（二）違約風(fēng)險(xiǎn)大

雖然互聯(lián)網(wǎng)金融在融資過(guò)程中能夠通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行信息核對(duì)，高效便捷的進(jìn)行資金審核，但時(shí)間的高效也可能代表著審核的不嚴(yán)格。尤其在當(dāng)前征信體系不完善的情況下，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)很難通過(guò)個(gè)人征信了解貸款人的相關(guān)情況，企業(yè)法人可以通過(guò)注冊(cè)多個(gè)公司或者掛靠企業(yè)來(lái)規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的征信核查，這樣相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)由互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)承擔(dān)，企業(yè)一旦違約，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)也沒(méi)有相應(yīng)的手段進(jìn)行控制。

（三）市場(chǎng)混亂

由于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管漏洞，導(dǎo)致目前互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)混亂，很多互聯(lián)網(wǎng)金融主體并沒(méi)有從事金融行業(yè)的相關(guān)資質(zhì)，甚至存在只在工商部門(mén)注冊(cè)即可從事互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)工作的企業(yè)，無(wú)金融牌照卻可從事金融工作，由此給互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)帶來(lái)的巨大風(fēng)險(xiǎn)，也給中小企業(yè)的融資帶來(lái)了很大的不確定性，需要在融資的過(guò)程中進(jìn)行仔細(xì)辨別。

參考文獻(xiàn)：

[1]張艷紅.互聯(lián)網(wǎng)金融背景下中小企業(yè)融資問(wèn)題[J].時(shí)代金融，2014 （12）.