企業集團財務風險預警體系的構建探討

高潔

關鍵詞：企業集團 ?財務風險 ?財務風險預警 ?財務風險預警體系

一、引言

企業集團在開展風險管理的過程中，能夠有效提升風險管理收效的措施就是風險預警，所謂風險預警通俗來講，就是如何通過科學數據分析與模擬的應用，對于企業運用過程中可能存在的風險進行準確的識別，從而為企業未來的風險防控工作提供明確的條件支持。基于此，本文對企業集團常見財務風險進行闡述，其次提出了完善企業集團財務風險預警體系的構建措施。

二、企業集團常見財務風險概述

（一）財務杠桿產生的負面效應

通常而言，企業集團內部主要就是以產權作為發展的基本紐帶，總公司在對子公司進行控制時，通常采取都是對子公司進行控股的方式，不僅僅放大了資本，同時也增加了企業集團的財務風險。當國家宏觀經濟走勢處于強勁的狀況下，集團經營業績良好的基礎上，負債融資會一定程度上促進企業集團經濟效益的合理增長，但是過高的資產負債率也會對企業集團造成影響，產生的利息費用會成為企業集團的財務包袱，進而對權益資本產生侵蝕，最終導致流動資金較為緊張。同時，企業集團內部隨著控股規模的不斷增加，就會相應產生類似金字塔模式的控制體系，如果企業集團中的某個子公司出現財務危機的情況，那么就會導致企業集團資金鏈發生斷裂的情況，在此基礎上，財務杠桿產生的負效應，就會增加企業集團財務風險發生的幾率。

（二）與金融市場的風險密切相關

為了能夠有效降低企業內部的交易費用，保障企業融資協商話語權的提升，企業集團就需要對內部存在的各種資源進行科學合理調配，集團的管理層人員出于如何提升集團資金使用效率，促進企業集團市場競爭力的提升，通常都會建立集團內部的資本市場。基于此，集團對于下設企業在運營過程中面臨的資金短缺等問題，在對其進行合理解決的過程中，一般都是對內部資本進行合理的配置。但是由于集團企業運營規模相對較大，且涉及到的業務類型也相對較為廣泛，所以，集團為了能夠更好的提升資本管理集中程度，就會成立相應的資金管理中心，或者財務公司，對于集團的資本進行科學合理的進行運營。針對此，企業集團就形成了內部資本市場，同金融市場進行對比，存在著一定的相似之處。

（三）企業集團追求多元化

企業集團為了能夠快速地擴大規模，經常會采取多元化的發展戰略，進而促進企業集團自身競爭力以及影響力的提升，最大程度上分散企業集團的經營風險。但是如果企業集團不具備的良好條件盲目進行擴張，進入到同企業集團自身沒有關聯的行業，或者采取多元化的經營策略，開展不熟悉的業務，就會在一定程度上導致企業集團競爭優勢的降低，不僅達不到分散風險的作用，反而還會增加企業集團發生財務風險的幾率。如果企業集團在此環境下，出現經營環境惡化的情況，尤其是企業集團資源配給沒有得到充分的保障，企業就會很大幾率上增加企業集團的財務風險。

三、企業集團財務風險預警體系的構建

（一）構建獨立的企業集團風險預警組織機構

通常情況下，企業集團建立獨立的預警組織機構，都是處于企業集團外部的，企業并不能直接的對其進行控制。此組織結構應該具有專門的專業人員執行工作，對于財務運行的情況進行監督管理，并且該執行人員也只對預警組織機構進行負責。對于企業集團而言，預警組織就是從外部對企業進行監督，同企業內部的職能部門相互制約，進而促進雙方發揮出更加積極的作用。預警組織機構獨立的處于集團外部，一定程度上能夠保障職能部門遠離企業內部的職權范圍，對于企業內部中存在的不合理行為能夠及時的指正出來。雖然預警組織機構存在于企業外部，但是在日常的工作過程中，也需要同企業內部的職能部門進行配合，充分保障工作具有一定的透明度。與此同時，對于預警組織機構內部的工作人員而言，對專業技能以及綜合素質都具有較高的要求，不僅僅需要對集團供產銷的各個環節進行充分的了解，對于集團內部的業務情況也需要進行熟悉，具備專業的財務管理知識，同時還具有豐富的財務危機處理經驗。當企業集團在經營的過程中，如果偏離了預期的軌道，預警組織機構中的工作人員，就可以根據自身豐富的工作經驗，對于可能會發生的風險進行捕捉，并且及時發出預警信號，為企業集團的未來發展奠定良好基礎。

（二）建立健全信息采集和傳遞機制體系

企業集團在逐漸激烈的市場競爭中，生存的關鍵就是信息。而關鍵的信息則對于企業做出決策具有十分重要的作用。因此，企業集團建立健全信息收集與傳遞機制體系，能夠利于企業決策層對企業可能面臨的風險問題進行及時的預見，并且制定合理有效的解決措施，降低企業財務風險發生的幾率。同時，企業集團在建立信息化預警系統的過程中，還需要將企業相關的資料資源都全面的錄入其中，從而有效的對潛在風險進行規避，保障風險反饋的準確性以及客觀性。

（三）建立健全風險預警風險機制

企業集團在發展運營的過程中，內部與外部的各種影響因素都會對集團的未來發展具有密切關聯，所以對這部分影響因素進行分析甄別，對于企業集團的發展具有十分重要意義。同時，企業集團的決策層還需要將主要的注意力，放在亟待解決的問題上，從而促使風險預警成效得到有效的提高。另外，風險分析機制的建立，同獨立的預警組織機構也具有密切關聯，充分保障工作人員的獨立以及信息條件的全面系統化，進而促進信息化預警系統最大程度的發揮分析作用，避免信息出現失真的現象，保證決策層制定的決策具有合理性以及準確性。在對企業集團財務風險進行分析之后，還需要對出現偏差的原因進行合理的分析，并且對其建立適當的處理機制，當危機征兆出現時，能夠對風險進行及時的解決處理，在處理之后，還需要對其進行研究分析，為后續發展過程中的決策提供有利信息參考。

四、結束語

由于企業集團具有聯合體的特征，所以企業集團的財務風險預警極其重要。企業集團必須提高對財務預警風險的重視程度，構建企業集團財務風險預警體系，建立健全風險預警風險機制，從而促進為企業集團的可持續發展奠定良好基礎。

參考文獻

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