基于風險分析的商業銀行項目貸款評估改進研究

楊碩

摘 要：評估是商業銀行開展項目貸款業務的重要工作，對于商業銀行評價企業資質，提高自身貸款業務水平有著至關重要的作用。在“新常態”經濟環境下，商業銀行亟需構建起更為完善、全面的風險評估方法，這樣才能有效規避項目貸款風險。

關鍵詞：商業銀行;風險分析;體系改進;對策

商業銀行在促進社會經濟發展方面有著至關重要的作用，主要以“貸款”為業務形式，向市場中的實體經濟提供發展資金，以保證企業的資金流轉，促進企業發展。誠然，近幾年，我國市場經濟體制深化，銀行業競爭也越發激烈，加之經濟發展速度放緩，產業結構調整導致信貸規模擴張，不良貸款數目也在相繼增加，有關于“貸款”所產生的風險對商業銀行健康發展造成了諸多影響。而長久以來，信貸評估作為商業銀行預防信貸風險的先行工作，在促進貸款業務展開等方面發揮著至關重要的作用。因此，在風險系數不斷提升的背景下，探究商業銀行項目貸款評估的改進，就顯得有極其重要的現實意義。

一、我國商業銀行項目貸款評估現存問題

我國商業銀行發展起步時間較晚，相較于美國、日本等發達國家，我國商業銀行的發展理念、貸款評估工作相對滯后，為更好地適應行業競爭以及外部環境變化帶來的嚴峻挑戰，就必須對商業銀行項目貸款評估現存問題進行分析。不同銀行的風險偏好、貸款管理機制有著諸多不同，所以在貸款評估方面也存在諸多的不同之處，甚至最終的評估結果大相徑庭。這其實就側面透露出了我國商業銀行在項目貸款評估方面存在的不合理、不規范、不標準等問題，具體如下：

1.項目貸款評估側重點偏差

首先，可行性研究是如今商業銀行開展項目貸款評估的主要依據，在實際工作中發揮著重要的先導作用。但是可行性評估成果固然較為重要，但是諸多商業銀行在項目貸款評估方面，存在盲目參考可行性研究報告的情況。一般來說，商業銀行所參考的可行性報告，是從股東的角度來判斷項目風險，判斷項目的可行性，但是可行性報告中的關系鏈，存在一定的隱性復雜關系，甚至部分報告和實際情況大相徑庭。并且，可行性報告的編制時間和銀行的融資存在一定的問題，在編制的過程中，外部經濟發展情況、行業政策環境、商業銀行經營狀況、企業經營狀況有可能會發生較大的變化，尤其是在“新常態”經濟環境下，企業經營情況存在較強的不可預測性。因此，商業銀行目前過度依靠于可行性報告的現狀“不可取”，項目貸款評估側重點不合理。

其次，許多商業銀行都將財務因素分析作為項目貸款風險判斷的主要依據，但是卻忽視了非財務因素的分析。通常來說，財務因素分析能夠幫助商業銀行更好地掌握項目載體以及項目本身帶來的經濟效益，有利于決策者進行判斷，但是財務因素分析會同時受到會計處理辦法、會計政策變化、通貨膨脹、匯率變化等因素所影響，將財務因素分析作為主要參考對象，呈現出一定的滯后性以及局限性。過度重視財務因素分析非但不能夠為項目貸款評估帶來科學的結論，反而會錯誤地引導決策。而相對來說，行業發展情況、宏觀經濟環境、產品市場、組織管理、企業文化、人力資源等等非財務因素，反而往往決定了項目成功與否。如，2014年-2018年的互聯網金融擠兌，2019年的中美貿易戰均在側面透露出了非財務因素對于風險的影響以及項目成敗的影響。

2.項目貸款評價方法需完善

風險評估、風險預防并不是一個一蹴而就的過程，單一的、片面的項目貸款評價指標，并不能帶來可靠的結論，往往會導致項目貸款評價結果顯得過于寬泛，無法體現出項目貸款評價的根本目的。諸多商業銀行項目貸款評價的方法都比較單一，缺少定性、定量的表達，難以做出科學的、客觀的判斷以及評價。比如，部分商業銀行的評估方法采用財務定量為指標，在固定的項目貸款評價模式中，商業銀行管理者根據專家經驗來結合相關權值，然后對各項指標進行結合，若是某一個項目得分超過80，那么項目貸款就極其有可能通過。由此可見，這種項目貸款評價方式較為單薄，實際參考價值較弱。

二、基于風險分析的商業銀行項目貸款評估體系構建

1.基于風險分析的商業銀行項目貸款評估體系的改進思路

結合上述商業銀行在項目貸款評估方面存在的問題，針對市場發展情況，根據風險防控理念，需基于以下思路對商業銀行項目貸款評估體系進行重新構建：（1）將項目貸款風險要素作為導向內容，對影響商業銀行項目貸款業務開展的風險因素進行全面分析，以此確定商業銀行項目貸款評估的要點;（2）將市場環境、行業發展狀態作為重點評價內容，進一步豐富商業銀行項目貸款評估，改善僅注重財務因素評估的現狀;（3）根據項目貸款的特征以及重要性，結合自身發展情況，構建完善的項目貸款評估指標，實現模糊化、標準化的定性評價、定量評價，并根據權重因素以及基準參數計算評價結論，從而為項目貸款提供可靠依據。

2.商業銀行項目貸款風險因素分析

（1）借款人風險

在商業銀行項目貸款中，借款人是為絕對的主體要素，其自身的綜合素質、信譽直接影響著項目貸款的成敗，同時這也是實現項目目標的基本要素。具體體現為借款人的資質、信用、管理能力、經營能力、競爭能力、股東背景、財務能力等。

（2）行業風險

行業風險對于項目貸款的影響較大，但是其中也存在一定的“不確定因素”，這些因素呈現出隱性、不可控等特征，會導致行業生產、經營、投資偏離預期結果，從而造成較大的損失。因行業風險違約往往發生在行業中的劣勢企業以及風險防控能力較差的企業中。另外，行業風險還會受技術變革、政策變化、財政變化、關稅變化等因素所影響。

（3）可行性風險

可行性風險是一種顯性風險，但是該類風險的揭示往往需要有多方面的數據進行參考。通常來說，項目可行性風險主要體現在資金、市場、財務、建設、技術等方面。這些因素均會直接影響項目的成本，決定企業是否能夠實現預期的收益，進而償還貸款。

（4）其他風險

其他風險主要是指法律性風險、擔保風險、合規性風險等，相關主管部門針對項目規劃、土地、環保、安全的審核，均會直接影響項目貸款最終結果。從項目貸款的表面狀態以及社會各行業發展狀態來說，此類風險是相對可控的，但是影響該類風險的外在因素也比較多。

三、基于風險分析的商業銀行項目貸款評估案例

A有限責任公司，于2007年上市，是股份制有限公司全資子公司，經營范圍主要為銷售、制造等，該公司計劃投資“XX新工藝生產項目”，以此向商業銀行申請26000萬元項目貸款。

1.傳統的商業銀行項目貸款評估結果

如上所述，根據目前多數商業銀行的項目貸款評估方法、指標體系，結合專家經驗賦予權值，對各個要素進行簡單的整合（如表1所示）。根據指標體系以及評估方法，項目貸款最終得分為76，而常規評價標準為80分，所以判定會被商業銀行拒絕。

2.基于風險分析的商業銀行項目貸款評估結果

根據改進后的評估方法，結合專家調查法，并針對該項目的評價，綜合判斷項目貸款有可能會出現的風險，確定各個等級的隸屬度，將最終評價結果劃分為V1、V2、V3、V4、V5五個等級，分別代表優秀、良好、一般、較低、較差。總結國內外文獻查閱結果，對項目貸款一級評價指標進行評分，如表2所示，構建完善的項目風險評價矩陣。

最終CR=0.0532<0.1，所以可區分評價出表1矩陣的一致性，進而確定最終項目貸款指標權重為：0.2079、0.1534、0.3615、0.1679、0.1093。推論出二級、三級的指標權重，該項目中有關產品的評價項目過多這里就不多做贅述。

最后，結合“模糊評價”理論，得出有關產品、財務、行業、資金、市場等指標的評價向量，實現有效的二級模糊化評價，再計算出一級指標綜合評價向量，最終計算結果為：0.3951、0.2304、0.4159、0.0926、0.0660。如前所述，將評價結果可直接區分：V1、V2、V3、V4、V5五個等級，即：100、80、60、40、20，根據公式M=B*·VT進行計算，得出結果為87.92.判定該項目為V1（優秀），所以可直接通過貸款。由此可見，方法在改進后，評估結果有著本質上的差異，兩種方法的不同之處在于項目貸款評價指標以及計算方法上。基于風險分析的商業銀行項目貸款評估體系，同時考慮到了宏觀環境、行業變化、組織管理、人力資源等等非財務因素，考慮到了這些因素對于項目的直接影響，從理論層面上分析，顯而易見，基于風險分析的商業銀行項目貸款評估體系更加全面，判定評價方法更加合理、科學。

四、提高商業銀行項目貸款評估水平的對策

基于風險分析的商業銀行項目貸款評估體系對于如今的商業銀行來說，既可以說是一種新的評估方法，同時也可以是一種新的思路，它對于商業銀行項目貸款綜合評估來說有著重要的指導意義。誠然，評估體系的改革并不是一個一蹴而就的過程，需要商業銀行在實踐中不斷探索，下文就以風險分析為基礎提出幾點改進對策。

1.實現綜合分析

首先，要綜合分析企業的財務情況、資產負債情況，針對存貨、收款、應收賬款、對外投資等等要素進行綜合判斷，在條件允許的情況下，需要抽查原始發貨憑證、賬單等等，以獲取最真實的財務因素信息，避免出現夸大等等情況。同時，還要對企業的產權情況進行有效分析，合理審查近期政策是否會對該企業的發展造成影響;其次，要注重對借款人的分析、評估，圍繞文化、家庭、履歷、道德、成就、行為等等方面進行綜合有效分析，構建起有關借款人的信用檔案，并根據調查情況進行持續更新;最后，需要對企業的人力資源管理模式、公司內部制度、管理結構、內部風險控制模式進行合理的、有效的、全面的評估，最終判斷企業的抗風險能力。

2.加強信息調研

鑒于商業銀行項目貸款風險因素的多元性，建議進一步加強信息調查工作，通過構建一個完善的信息系統，從各個方面全方位的觀察行業發展情況、市場經濟情況、經濟數據標準，利用先進的科學手段，制定一個實時的、共享的行業、產業、市場監測體系，然后以此為基礎實現對項目貸款非財務因素的有效判斷。同時，為提高信息調研的針對性、有效性，建議聘請各行業專家、高新人才對市場、行業發展情況進行判斷以及評價。另外，針對重點貸款項目，建議在評估前，利用專家評價介入機制，對項目的可行性以及市場發展前景進行評估，然后合理地修整“權重因子”，從而提高項目貸款評估水準。

3.嚴格審查資金

首先，將可行性報告作為參考內容，合理估算項目前期投資，對項目的規模、單價進行核實，在必要的情況下，要聯系相關廠商進行核實。其他項目可根據類似的項目進行核算，在預決算、預算、概算、估算等多個方面，判定項目所需要的金額，從而提高評估的有效性;其次，需要進一步加強對企業自籌資金的把關，明確自籌資金的出資方以及自籌資金的性質，結合資金來源證明來判斷企業對資金缺口的補足。

4.實現定量分析

需徹底改變項目貸款評估中“模糊評估”的問題，全面了解各行業發展特殊性以及評估規范，采用定性、定量的方式，結合信息技術，對數據內容進行判定。同時，需要加強外部因素和評估對象之間的聯系，通過構建完善的評價計算機制，或者利用固有公式來揭示，如車流量和GDP之間的關系;如當地GDP和房地產業之間的關系。

5.提高人員素質

需通過培訓機制，進一步提高評估人員的綜合素質。首先，需要提高人員準入門檻，從學歷、能力等多個方面對人才進行評估，選用高素質且具有一定應變能力的人才;其次，要加強對在職工作人員的培訓力度，需要構建起完善的獎懲制度、考核制度，通過定期培訓，提升工作人員的專業水平、評估能力，利用考核制度督促其自主學習，利用獎懲制度激發其主觀能動性;最后在內部文化營造方面，實現風險防控文化的創造，讓各個層級的工作人員、管理人員對基于風險分析的商業銀行項目貸款評估體系都有一個大致的認識，進而為體系的創新改革奠定堅實基礎。

五、結束語

綜上所述，本文從商業銀行項目評估現狀出發，揭示了我國商業銀行項目貸款現存問題，并將風險分析作為基礎理論，提出了商業銀行項目貸款關鍵風險因素。雖然文中提到的案例較為淺顯，但充分表現出了基于風險分析的商業銀行項目貸款評估體系和傳統項目貸款評估體系之間的差異，揭示了商業銀行項目貸款的主要發展方向，望廣大從業者加以重視。

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