P2P網絡貸款平臺的法律監管問題

孫凱利

近年來，中國經濟有了顯著的發展，在中國經濟不斷發展的過程中涌現出了大量的貸款平臺，比如說螞蟻貸、淘金貸、人人貸，拍拍貸等。不過因為法律的滯后性，因此P2P平臺在發展的過程中并未得到很好的監管，其發展處于無序的狀態，這就可能出現一些道德問題或者法律問題。本文結合P2P平臺在經營過程中存在的監管問題、法律問題以及信用問題等進行分析，并且給出了相應的建議，以期使中國網絡貸款能夠在更好的環境下發展。

人與人之間進行的貸款行為就是P2P貸款，這種借貸模式已經形成多年，具有一定的創新性。為P2P貸款提供相應服務的機構就是P2P貸款平臺，該平臺的主要作用是使有閑置資金的一方，將資金提供給需要資金的一方，P2P平臺的收益主要源于借貸活動過程中的手續費。

很早以前中國就出現了民間借貸，在這種借貸方式不斷發展的過程中，又演化出了P2P這種新的金融模式。P2P借貸過程中，中介機構非常關鍵，P2P平臺的信譽以及實力會直接影響到借貸雙方。P2P這種金融模式最明顯的特色是，平臺可以發揮自身的中介作用，使具有閑置資金的投資方為具有資金需求的一方提供資金，并在這一過程中得到收益。P2P貸款可以歸類為信貸，在信貸過程中，P2P平臺主要起到中介的效果，其在經營過程中的職責是發布借貸的相關信息，考察資金需求方的信用，接下來通過網絡完成手續的簽訂。除此之外，P2P平臺還需承擔擔保、違約追討、債券轉讓等責任。在促使雙方完成交易的過程中，P2P平臺會得到服務費或是管理費等收益，來滿足自身的經營需要，并且獲得利潤。在金融業融入互聯網技術后，逐漸形成了P2P網貸，這是金融業在發展過程中的一個關鍵創新，P2P網貸的特征主要有六點：第一點是，放貸方與資金需求者在參與過程中能夠獲得透明的信息;第二點是，能夠以更高效多樣的方式進行交易;第三點是，充分發揮了互聯網的作用 ;第四點是非常關注信用情況;第五點是門檻不高;第六點是，借貸雙方的交易依舊滿足風險與收益并存的特性。

1 P2P網絡貸款平臺的風險分析

P2P平臺不但能夠為具有閑置資金的人創造利潤，而且還可以滿足具有資金需求的人，這種方式應當得到國家的支持，政府需要通過出臺相關的法規對其進行規范與鼓勵。因為法律的滯后性，目前P2P網貸這種金融模式依舊在無序發展，很多公司為達到欺詐的目的正在不斷擾亂行業秩序。優易網在2012年年底突然跑路，致使近70位投資者的資金去向不明，直接涉及金額高達2000余萬人民幣。優易網跑路僅僅是P2P網貸在發展過程中的一個剪影，與此類似的跑路現象層出不窮，甚至螞蟻貸、淘金貸、貝爾創投等也產生了相關問題，因此就嚴重損害了投資者的權益，政府需要非常重視這種貸款模式的風險。

1.1 P2P網絡貸款平臺的法律風險

1.1.1 P2P網絡貸款平臺運營缺乏法律依據

法律規范具有一定的滯后性，因此對于新起不久的P2P貸款缺少相關的監管。除此之外，我國當前的法律法規也并未明確的界定P2P平臺的經營性質，現在P2P平臺在注冊時使用的名義主要是貸款咨詢公司、中介服務公司，但是其經營內容全包括大量不同形式的金融業務，因為在注冊過程中，P2P平臺并為獲得相關資質，所以就可能會出現非法吸收大眾存款、發行證券等問題。缺乏法律依據，使得P2P平臺存在著明顯的法律風險，其經營過程中可能會出現涉嫌非法的行為。

1.1.2 法律監管的缺失導致 P2P 網絡貸款平臺易誘發騙資等非法活動

因為借貸雙方的交易行為需要通過P2P平臺撮合，而實際投資方與借款方無法直接聯系，因此P2P平臺就可以對后臺數據進行更改，通過虛擬債權等手段進行欺詐。除此之外，由于國家法律并未明確規定資產隔離與信息披露等方面的內容，所以出資方的資金就可能產生相應的問題。在進行金融活動的過程中，交易雙方均不可以違背金融倫理進行脅迫或是欺詐等，但是當前中國大量P2P平臺均由數個自然人創設，而且資本金較少，所以有些平臺會基于騙資目的創立，進行欺詐行為。因為僅有較低的違法成本，并且我國目前并未制定相應的法律制度對P2P平臺進行規范，所以P2P平臺跑路現象經常出現，極大的危害了客戶資金的安全。

1.2 P2P網絡貸款平臺交易中的信用風險

信用風險問題也是互聯網金融發展的一個制約，互聯網金融的交易會基于信用進行，但是交易具有明顯的不確定性，假如某一方沒有能夠根據合約內容承擔相應的義務或是責任，那么另一方就可能遭受相應的損失。比如，借款者是否有能力償還資金，不但會收到資金使用、資金來源、宏觀經濟的影響，而且還會收到其投資能否獲得利潤的影響，但是這些因素均具有不確定性。因此，就可能會產生非系統性風險，進而產生相應的信用風險。除此之外，因為中國互聯網金融發展時間有限，所以并未形成完善的法律制度，因此產生信用風險的幾率就更高。

1.3 P2P網絡貸款平臺的經營風險

所有公司在經營過程中都可能會出現經營風險。對于P2P平臺而言，其主要有兩種經營風險，第一種風險是由于管理混亂，交易量不高等致使平臺不能獲得足夠的收益用于維持其經營，因此就可能會產生倒閉風險。第二種風險是，P2P平臺往往會進行信用擔保，在這一過程中也可能會出現相應的風險，這種風險出現的可能更高，而且影響也更大。大量P2P平臺在經營過程中，為了獲得更多的客戶，都會對一些產品進行信用擔保，從而保證出資方的本金安全。當借款人無法按時償還貸款，P2P平臺就要承擔起借款償還的責任，從而確保出資者的利益。這就會導致，當借款人出現問題，那么P2P平臺就可能產生相應的經營風險。這種模式的應用使得平臺的業務模式出現了明顯的變化，并且改變了其無風險性盈利的本質。

1.4 P2P網絡貸款平臺的監管風險

因為目前我國實行的法律法規并不完善，因此就可能會出現一定的監管風險。監管部門無法獲得明確的法律依據，就很難合理的對互聯網金融進行監管，因此P2P平臺在發展過程中就可能找到一些法律的漏洞，危脅到社會經濟的發展。監管風險對于P2P平臺的發展也非常關鍵，其可能產生非常嚴重的影響。

2 我國 P2P網絡貸款平臺監管制度的構建

2.1 監管措施

2.1.1 市場準入監管

現在我國法律并未明確說明P2P行業的準入門檻，在這一領域我國立法處于空白狀態，因此當國家對P2P平臺產生認可并進行扶持后，應當確定相應的準入門檻，比如利用牌照制度為符合要求的平臺提供牌照。這樣不但能夠剔除資質較差的P2P機構，使其無法進入市場，而且也有利于P2P平臺的監管，使監管機構獲得P2P平臺更為真實全面的數據。

2.1.2 業務活動監管

在監管P2P平臺的過程中，監管機構應當持續進行，不可以確定準入標準后，任由其自由發展。相關案例說明，即便有些平臺具有出色的資質，但是這樣的平臺也可能會產生經營不善的問題。當P2P平臺不斷擴大規模，吸收更多的資金之后，平臺同樣可能會出現挪用資金的問題。因此，監管機構應當適當的限制平臺的業務，對其進行持續監管，確保P2P平臺始終在最初業務范圍當中進行相關業務，也就是將交易信息提供給有需求的個人，并且在提供服務的過程中收取相關費用。

2.1.3 資金安全監管

想要確保出資者資金的安全，監管機構不但要重視P2P機構挪用資金的問題，同時還需要制定出合理的監管制度。國家應當明確要求，由銀行托管投資者的資金，P2P平臺不可以建立資金池對投資者的資金進行管理。除此之外，還需要隔離平臺資金與投資者的資金。P2P平臺在經營過程中應當與第三方平臺進行合作，在撮合出資者與借款人進行交易時，均應通過第三方平臺完成。比如，出資者將資金提供給第三方平臺，再由第三方平臺將資金交付于借款人。

2.1.4 利率監管

現在很多P2P平臺均有高利貸的影子，盡管P2P平臺對外說明的利率符合國家標準，但是很多P2P平臺卻會通過獎勵利率來吸引更多的資金。當將獎勵利率與平臺對外說明的利率相加，那么實際利率就已超出了民間借貸的規定，因此就會涉嫌高利貸。在對P2P平臺進行監管的過程中，監管機構應當重點監控利率水準，確保P2P平臺不會以其他方式操控利率，使P2P發展為另一種形式的高利貸。

2.1.5 分業監管

現在中國在對金融業進行監管時，應用的模式為分業監管，所以就要結合業務的具體模式以及內容進行分業監管。進而使監管更為有效合理，規避掉監管過程中可能出現的風險，確保互聯網金融能夠更穩定的發展，保證社會資金的安全。

2.2 完善征信系統建設

由于信用風險無可避免，因此想要更好的降低信用風險所造成的危害，使P2P平臺能夠按照相關要求進行操作，就需要建立征信系統，并且不斷對其進行完善。第一，P2P平臺需要融入最新的科學技術，準確的收集借款者的財務信息，進行深入的分析，并且確保用戶信息的安全。第二，P2P平臺同樣需要構建征信體系，對用戶進行評級，盡可能降低信用風險，國家也須為滿足標準的P2P平臺提供查詢用戶信息的渠道，使P2P平臺能夠更全面的掌握客戶的信用情況，盡可能降低信用風險。第三，國家相關部門需要構建征信系統，使社會大眾能夠利用系統查詢P2P公司的信用信息，使客戶能夠及時掌握平臺的情況，有針對的選取信用評級較好的平臺進行投資或是借貸。

3 結論

在P2P網站不斷發展的過程中，為社會經濟發展作出了巨大的貢獻，很多創業大學生、城市白領以及中小企業家等，均利用P2P貸款獲得了相應的創業、發展資金。但是P2P貸款這種金融模式同樣帶來了一定的道德風險與法律風險，由于法律的滯后性，P2P平臺的經營缺乏科學的監管，就可能導致一定的金融風險。因此政府應當及時出臺相應的監管措施，對P2P行業進行管理，利用多種不同手段確保P2P平臺的合理發展，比如利率監管、資金監管、業務監管、準入監管等。

（作者單位：甘肅政法學院）