金融工程和匯率風險防范策略探微

劉可學

摘 要：我國金融發展開始很長一段時期處在社會主義的初級發展階段，但是經過我國及時的進行改革變通，我國的金融工程正在不斷地進行升級和發展，在這一時期當中，我國積極與其他國家進行金融方面的交流，學習到了很多其他國家金融發展的先進的經驗，但是這樣的學習也使得經融危機發生時同樣危及到了我國。并不是說我國的金融因為金融危機才產生了一系列的問題，而是我國的金融工程的建設本來就存在著許多的問題，我國金融工程發展過程中存在的匯率問題在很大程度上制約著我國的金融工程的發展。目前很多國家在使用的匯率制度都是浮動式的，這樣的匯率制度再進行交易的時候很容易產生金融風險，為了能夠規避這一發展所帶來的金融風險，很多的國家都在尋找解決這一問題的辦法，這些問題也是我國的金融企業迫切需要解決的問題，為了能夠為我國的金融工程發展貢獻力量，本文將會通過探究金融工程發展過程中產生的匯率風險來找到相應的防范策略以及解決問題的辦法，希望能夠解決一些相關的問題。

關鍵詞：金融工程;匯率風險;防范策略

隨著全球化的不斷深入，我國的金融發展量變得越來越龐大，為了能夠使得我國的金融行業繼續進行發展，金融工程和匯率風險對于企業發展的重要逐漸的開始凸顯出來，匯率風險產生的影響對我國的企業發展有著非常大的傷害，現在階段的金融工程發展過程中，必須要做到的一點就是增強防范匯率風險的意識，相關的工作部門以及工作人員應該積極的去探索相關的防范金融風險的措施，希望通過有效的防范措施來對金融風險進行規避，從而讓企業的效益增高，讓我國的金融市場能夠繼續活躍起來。

一、金融工程的產生以及其概念

金融工程能夠從不同的角度去研究金融領域的一些事物，金融工程的概念和金融領域的含義大致是相同的，根據中國專家的闡述，金融工程的概念可以從兩個不同的層面去研究，廣義上金融工程可以被理解為是金融發展的一種思維方式，失去思考未來的金融如何發展的具體思維，從狹義的角度去講，金融工程的概念就是進行金融管理的金融工具和金融管理技術的全新組合。

金融工程產生于上世紀90年代的一種全新的學科，這樣一個新興的事物產生的原因是多種多樣的，因為當時的金融界在利率、匯率的波動以及一些政治因素的影響之下，產生了很嚴重的金融風險，這些風險因素也就成為了金融工程產生的第一個因素。風險的產生是多種多樣的，有可能是內部的因素，也有可能是外部的因素，我們從不同的角度去看風險，去研究風險，去讓金融的發展更加的安全，這樣的就推動了金融工程的產生，所以又可以說匯率風險是金融工程發展的助推力量。除了一些風險因素之外，促使金融工程產生的原因還有一些制度的影響，不同程度的金融管理制度會造就不同程度的金融發展狀況，經濟全球化的發展極大的推動了金融工程的發展，使得金融行業內的許多管理制度都發生了不同程度的變化，為了能夠更好的適應金融發展實際情況，金融工程很好的為金融的發展去適應了不同的制度。

金融工程的產生還能夠和金融的理論一起研究，金融理論的變化會促使金融工作者去適應新的金融理論，金融工程的產生為人們去適應新金融理論貢獻了很大的力量。最后一點促成金融工程產生的就是新時代的高新技術，高新技術的發展使得金融的發展越來越簡單便捷，金融領域應用的高新技術也變得越來越多，金融工程能夠很好的幫助金融發展到更高的層次，未來的金融工程將會在高新技術的扶持之下變得越來越精確。

二、我國金融工程和匯率風險發展的現狀

目前的階段內，我國的金融工程正在進行全新的升級，正在向著更加全新的層面去轉型，我國的社會主義性質要求我國的金融工程在發展的過程必須要進行一些必要的深化改革，只有全新的金融發展制度才能夠使我國的金融市場進行長期的發展。我國現階段的經濟正在進行周期性的調整，因為經濟的發展勢必會形成一些周期性的波動，我國目前的市場現狀仍然不夠平衡、我國的市場實時的調整也不能夠做到及時，在我國的金融市場發生問題之后，將會衍生一系列的其他的行業問題。金融的體系不完善的問題也長期的影響著我國的金融發展，體系不完善嚴重的影響著我國投資者的投資，這樣會促使我國的金融行業產生悲觀的情緒。金融企業在發展的過程中仍然沒有很強的監管力度，使得金融行業可能出現一些衍生的問題，為了能夠使得我國的金融行業長期健康的發展，行業必須要做的就是去提高金融企業對于企業內的金融監管力度[1]。

三、匯率風險的種類

匯率風險產生于金融行業發展的過程中，所以匯率風險的分類標準也就應該從金融行業的內部去尋找不同的分類特點。

首先，根據人們在交易時產生的風險為準，可以將匯率風險成為交易風險。交易風險主要的形成因素可能是一些外匯匯率的變動引起的一系列變化，在這種交易的情況之下，可能會存在不同程度的經濟損失，這種風險對于投資者消費者和金融企業的影響都是對等的。第二種風險成為折算的風險，折算風險是那些大公司在進行外幣的財務轉換的過程中產生的，這一風險的承受者將會因為匯率的變化而承受一定的經濟損失。除了交易風險和折算風險之外，企業還有可能承受經營管理的風險，公司的財務會因為匯率的變動而有一定的影響，企業會在這一時期內遭受到企業利潤下滑的危害，企業要在這一時期高度重視去規避金融風險[2]。

四、金融工程在匯率風險防范中的優勢

金融工程在企業的匯率風險防范的過程中具備很多的優勢，第一點優勢是金融工程能夠在匯率風險的防范中具備非常高的時效性以及準確性，因為金融工程是在金融發展的過程中產生風險之后所衍生出來的，所以對于金融工程這一種工具的任何一種變動都會對金融發展的價格造成一定的影響。金融工程在防范企業的匯率風險的時候能夠通過市場的流動性以及靈活性進行實時的準確反應，這樣的優勢對于那些傳統的風險是非常有利的。

除了時效性和準確性之外，金融工程還能夠在匯率風險的防范過程中展現出更大的靈活性，交易者在進行交易的時候根據自己的需求進行隨時的拋補，這個優勢可以說是為投資者“量身打造”的。通過這種優勢金融行業可以去更加廣泛的創設產品，對比與傳統的金融工具來看，金融工程的靈活性是前代所不能夠比擬的。

五、金融工程匯率風險的防范策略

匯率風險的主要防范策略是比較廣泛的，通過遠期的結售的業務和外匯期的交易都能夠很好的防范匯率風險。遠期的結售業務是一種比較靠譜的協議，是顧客和銀行之間針對一些特殊的業務簽訂的，這種協議在簽訂之后對于一些顧客的出口業務能夠做到很好的風險規避，這樣的措施不僅能夠規避一定的風險，還能夠將客戶的某一些不確定收益變為確定，讓客戶在規避風險的同時還能夠收獲一份收益。外匯期的交易防范能夠規避因為長時間的匯率變動而產生的利率風險，由于這一種匯率的變動可能是有利也可能是不利的，此時通過外匯期的交易來進行防范，能夠達到很好的效果。通過運用多種金融策略來轉移一些不利的風險，這樣的效果是金融企業發展最想看到的局面，在進行選擇規避風險的方法的時候，要慎重的考慮，這樣的方式是否有利于整個全局的發展，要避免使用一些錯誤的方式去防范，從而造成更加大的麻煩[3]。

金融工程對于匯率風險的防范措施是多種多樣的，第一種措施是通過外匯期的合約來對一些匯率的風險進行規避，這一種方法是目前比較常用的方法之一，這一種大的方法之下還有兩種分方法，第一種是直接進行套期的保值方法，這種方法能夠適用于在后期進行外匯的買進，這種簡單又實惠的方法不必擔心匯率的變化，是一種非常實用的匯率風險的規避方法。第二種方法則是交叉性的套期保值方法，這種方法相較于第一種的區別是適用于一些人們找不到合適的期貨的時候，這種方法能夠在這一時期很好的規避外匯的風險。

第二種策略措施是貨幣互換合約的方法，這種方法是比較復雜的，因為在進行貨幣互換的時候存在四個不同的原因，分別是現在急需打破的市場規模、貨幣的尺寸需要被扎平、金融企業迫切需要增加收益以及在增加收益的同時能夠有效的規避各種風險，不同于其他方法，這種方法能夠適用長時間的匯率風險管理。

第三種措施是通過期權的合約法，這種方法與期貨的概念是差不多，是人們的主要規避風險的方法，雖然概念與期貨相同，但是卻又和期貨不一樣，這一種策略的內容是比較復雜的。期權的主要特點是在一定的水平之內，價格能夠向著經濟獲得一定的利益，期權與期貨最大的區別也是這一點，其他的概念與期貨是差不多的。

結束語：

當代的匯率風險的規避技術正在向著數量化、工程化以及智能化的方向發展，金融工程的進步能夠為未來的金融行業提供便利的發展，這一種新興的學科已經在金融行業的發展展現除了充足的優越性，現有的金融工程能夠作為當前時代的主要金融工具進行匯率風險的規避，也能夠解決一系列比較復雜的問題，對未來金融的發展有著非常好的奠基意義。本文通過闡述金融工程的主要概念來對當前的匯率風險的主要成因進行了陳述，經過一系列的陳述與探究之后，文章也得出了許多非常有經驗的規避風險的方法，希望這些方法能夠對我國的金融發展提供積極的意義。在未來的金融工程發展中，相關的工作部門以及工作人員必須及時的去更新，讓金融工程在每一個時代都能夠為我國的金融行業提供服務。

參考文獻：

[1]萬辰.金融工程和匯率風險防范策略[J].財富時代，2019（02）：66-67.

[2]馬明霞.金融工程和匯率風險防范策略研究[J].時代金融，2018（23）：10+14.

[3]劉雪梅.金融工程和匯率風險防范[J].南開管理評論，1999（02）：27-30.