我國互聯網金融風險分析及應對策略研究

宋澗喬

摘 要：隨著信息技術、網絡技術的不斷發展，我國的金融模式也在不斷的變革，互聯網金融已成為金融行業發展的重要趨勢?；ヂ摼W金融的發展不僅給我國的金融行業帶來巨大的沖擊，其本身的發展也存在較大的風險。因此為了更好的發展互聯網金融，本文將對互聯網風險因素進行分析，并提出一些預防措施，旨在更好的促進金融行業的發展。

關鍵詞：互聯網金融；風險管理；特點；風險；防范策略

隨著社會主義市場經濟改革的不斷深化，我國的經濟體制發生了重大的變革，對我國的國民經濟產生了重要的影響。目前全世界已經步入了知識經濟時代，隨著信息技術的不斷發展，互聯網金融以勢不可擋的形式迅速發展起來?；ヂ摼W金融與傳統的金融業相比更加的開放、自由、便捷，對我國傳統的金融市場產生巨大的沖擊?；ヂ摼W金融的發展是具有兩面性的，一方面給我國的金融市場注入新的活力，另一方面也帶了巨大的社會經濟風險，這些經濟風險嚴重影響了互聯網金融的穩定發展。目前，加強互聯網金融風險的研究以及防護對我國互聯網金融行業的發展具有重要的現實意義。

一、互聯網金融的概述

（一）互聯網金融理論概述

互聯網金融利用互聯網技術以及信息技術實現金融服務功能，它是傳統的金融公司與互聯網企業合作構建而成，它的本質還是一種全新的金融模式?；ヂ摼W金融不是互聯網技術與金融的簡單融合，它是金融企業利用互聯網信息技術實現金融的各種服務以及業務。就目前而言，計算機技術、信息技術的飛速發展，互聯網技術已經深入人們的生產生活中，致使互聯網金融范圍不斷的擴大，同時網絡的開放性也給互聯網金融帶來巨大的風險，在互聯網金融發展的過程中要積極應對風險，保證其平穩健康的發展。

（二）互聯網金融的主要特點

互聯網金融與傳統的金融機構相比，具有它獨有的發展特點，具體表現為以下幾方面：

1、互聯網金融成本低

在傳統的金融交易過程中，需要金融公司建立多個營業網點，為用戶提供所需的金融服務，這勢必需要投入大量的人力和物力，成本較高。但互聯網金融模式與傳統的互聯方式有很大的不同，它直接可通過網絡信息交易平臺完成客戶所需的金融服務，不在需要金融中介，成本大大降低，同時，金融服務也更加的快捷、高效，交易也更加的自由、開放。

2、互聯網金融效率高

傳統的金融業務主要是由人工操作完成的，但互聯網金融主要是通過計算機信息技術，進行自動化處理，業務速度更加的快捷，準確度也得到明顯的提升。同時，客戶可隨時進行金融交易，極大的方便了客戶?；ヂ摼W金融與傳統的金融交易相比，更加的標準化、規范化，使業務效率也有了明顯的提升。

3、互聯網金融涉及范圍廣

傳統的金融交易需在規定的時間內到規定的場所進行辦理，但互聯網金融完全不受時間和空間的限制，可以隨時隨地的進行金融交易。在互聯網的平臺上，客戶基礎更加的廣泛，而且在網絡平臺上可直接進行金融服務，金融業務范圍更加的廣闊和直接。同時互聯網金融服務還彌補了傳統金融服務在中小型企業的業務缺失，涉眾面更加的廣，有利于社會資源的優化配置。

4、互聯網金融發展速度快

互聯網金融系統發展非常迅速，它主要在大數據以及互聯網信息技術的基礎上飛速發展起來。例如余額寶的發展，它發展的時間非常短，已經擁有250多萬用戶，并且已成為全球第二大貨幣基金，發展速度令人咋舌。

5、互聯網金融管理系統薄弱

互聯網金融在我國發展速度非?？?，但是它作為新興的金融模式，還是處于發展的初級階段，其管理的法律法規、監督管理體系等還不太成熟，同時互聯網的開放性，致使互聯網金融安全大打折扣，給金融企業以及客戶都帶來嚴重的損失。而且最主要的是互聯網金融系統目前為止都沒有納入中國人民銀行的征信系統，在其交易過程中容易產生一些信用問題，缺乏風險防控機制，致使一些互聯網金融企業破產。

6、互聯網金融風險大

互聯網金融風險產生的原因主要表現為兩方面：一是，互聯網安全因素的影響；另一方面指的金融業的信用風險?；ヂ摼W安全因素不僅影響互聯網金融行業，對信息技術行業都有重要的影響，這是網絡技術的共性問題。而信用風險是金融行業存在和發展面臨的主要問題，無論是傳統的金融行業還是新型的互聯網金融都受其影響，這主要是由我國的征信系統的不完善所造成的。

二、我國互聯網金融存在的風險

（一）互聯網金融的信用風險

上文已經提到，信用風險是金融行業面臨的主要風險，它指的是在金融交易的過程中，交易主體無法繼續履約而造成的風險?；ヂ摼W金融只是一種利用互聯網技術的金融手段，它不會消除傳統金融業務中的信息不符和違約等風險因素，相反在互聯網金融風險交易的過程中這些風險因素會更加的凸顯。眾所周知，互聯網技術具有開放性的特點，互聯網金融的準入原則也比較低，大多的交易流程都是通過網絡平臺直接辦理，信用信息審核和監管體系并不完善，信息數據缺乏真實性，金融交易的可靠性也大打折扣。目前我國互聯網金融還處于發展的初級階段，缺乏完善的征信體系，并且金融服務主要通過線上交易實現，交易信息確認難度較大，同時交易資金的流向不明確，反饋機制和保護措施都不太完善，這都加大了互聯網金融的信息風險。

（二）互聯網金融監管風險

目前，我國的互聯網金融行業還處于發展的初級階段，國家還未形成完整的法律監管體系以及科學的監管手段。法律監管體系的不完整在互聯網金融體系中主要表現為監管主體不明確，并且對互聯網金融企業的市場準入原則缺乏明確的規定，對本身的工作屬性以及工作特性沒有明確的定位。對此一些機構出臺了一些意見、管理條例，但執行落實情況不盡人意。由于法律監管的缺失，致使互聯網金融中的很多業務都不規范、缺乏約束機制。例如，網貸，是目前互聯網金融應用最為廣泛的的服務形式，從資金來源、信貸客戶以及借貸形式都可以看出，網貸其本質也就是一種民間借貸的方式。對于普通的民間借貸，我國已經形成了完善的法律法規管理體系，對各種借貸風險以及關系都形成了完整的管理體系，但當民間借貸形式變成網貸之后，法律法規的約束機制捉襟見肘，一直處于法律規范的邊緣，沒有形成完整的約束機制，借貸風險無法有效的掌控。

互聯網金融監管手段的缺失指的是現有的監管手段沒有發揮所需的效能，監管手段有待進一步提高?；ヂ摼W金融技術是以現代網絡技術以及信息技術為依托，隨著網絡信息技術的不斷發展，對我國的互聯網金融風險以及監管手段提出了更高的要求。同時，互聯網金融交易方式是通過網上交易平臺實現的，雖然有利于消除交易的時間和空間限制，但交易對象、交易過程的不透明等增加了監管工作開展的難度。

（三）互聯網金融流動性風險

互聯網金融的本質還是一種金融交易方式，它與傳統的金融機構一樣，都涉及到大量的流動資金。對流動資金的有效管理，可有效保證交易業務的順利開展，遏制流動風險，反之，如果沒有有效的流動資金管理機制，致使資金鏈斷裂，將會給企業帶來巨大的金融危機。我國互聯網金融流動風險主要在于第三方支付和網貸兩項業務中。目前，我國的網絡金融主要采用第三方支付的形式，它所帶來的流動風險主要表現在存儲資金的不正當利用。第三方支付對交易資金有一定的存儲期限，如果第三方支付私自動用支付金，可能造成流動風險。以P2P拆標錯配為例，將原來交易平臺上的的項目，拆分為小金額或短期的項目進行招標，雖然可能帶來短期的收入，但如果遇到突發狀況或者出現償還逾期的情境時，還造成大量的擠兌，流動性風險爆發，嚴重威脅企業生存發展。

三、互聯網金融風險防控措施

任何事物的存在發展都具有兩面性，互聯網金融模式的發展也是一樣的，我們要正視互聯網金融風險，并在發展的過程中積極的規避這些風險。本文對上文提到的風險，可采取以下措施，進行有效的防護。

（一）防范和處置信用風險

積極開展互聯網金融行業信用評級體系建設，引入獨立、權威的第三方評級機構，采取科學的評級方法，合理，規范的評級程序，通過對互聯網金融平臺的合法性、管理能力、產品信息、財務信息等指標進行查證，客觀真實地評估其經營能力，最終以符號形式進行說明，供投資者判斷企業風險狀況，做出投資決策。在建立評級體系的同時也要建立信用懲戒機制，加強對失信行為的披露和曝光，對失信企業或個人采取公開警告，黑名單或強制退出市場等懲罰。

積極推進互聯網金融征信體系的建設，將互聯網金融統計逐步納入金融業綜合統計體系，建立統一規范的信息披露制度，加強互聯網金融企業基本經營狀況和重大信息的披露，進一步推動互聯網金融實名制，對接人民銀行征信系統，對交易者的信用狀況進行提取核實。

（二）防范和處置監管風險

對互聯網金融的監管必須要明確監管主體，做到有法可依，針對監管中的空白領域，國家有關部門應該從互聯網金融行業的市場準入、業務模式、交易雙方權利、義務和責任等方面做好設計，加快立法進度，完善監管執法體系。目前，已有一些專門針對互聯網金融領域的法律法規相繼出臺，更多的規章制度也正在起草或修定之中。這些法律法規的逐步完善，無疑對規范當前互聯網金融平臺運行，降低風險發生提供了重要法律依據和保障。

對于監管手段缺失或滯后的問題，應加強監管部門復合型人才隊伍的培養和儲備，及時采用新技術，新方法，新設備，對新技術的引進可以與高?；蚩蒲袡C構合作，新設備的開發和采購采取社會化招標的形式，吸引更多的市場化技術力量進入。

（三）防范和處置流動性風險

應對互聯網金融的流動性危機，必須要加強互聯網金融機構流動性風險管理，做好充分的流動性準備，在資金的存量和流量間找到一個平衡，可以仿效央行對銀行機構設立的存款保險金制度，要求互聯網金融企業建立風險備用金制度，與備用金托管銀行合作設立備用金專用帳戶，按一定比例劃入風險備用金，一旦發生流動性危機，可先啟用風險備用金進行墊付。

同時要規范互聯網金融企業的業務模式，規范第三方支付備付金存管行為，嚴禁挪用客戶備付金或以備付金為他人擔保，嚴禁P2P企業拆標，債權轉讓，自設資金池等行為，設立抵押制度和聯動機制?；ヂ摼W金融企業可以與法院，拍賣行，典當行和房地產交易中心等建立合作機制，一旦借款人出現履約風險，可將抵押品順利變現，從而保證投資者的投資能得到相應的資金兌付保障。

四、結語

總之，在互聯網金融發展的過程中，要從企業的運營實際出發，具體分析金融平臺發展過程中存在的風險，并采取針對性的措施，規避金融風險所帶來的損失?；ヂ摼W金融模式的發展，不但對我國傳統的金融行業帶來巨大的沖擊，對互聯網本身的風險管理也帶來較大的挑戰。在互聯網金融企業發展的過程中，要積極應用先進的管理手段以及監管方法，保證互聯網金融穩定、快速、健康的發展。同時，互聯金融的發展也離不開國家的支持，我國應不斷完善互聯網金融的法律法規，規范其經營活動，建立完善的征信體系，為互聯網金融的發展打下堅實的基礎。

參考文獻：

[1]楊群華.我國互聯網金融的特殊風險及防范研究[J].金融科技時代，2013.

[2]李鑫，徐唯燊.對當前我國互聯網金融若干問題的辨析[J].財經科學，2014.

[3]趙晶晶.淺談我國互聯網金融的探索與創新--以融360平臺為例[J].中國商貿，2015.

[4]徐義峰.我國互聯網金融的發展現狀及趨勢[J].中國商貿，2014.

[5]周小娟.我國互聯網金融面臨的風險及應對措施[J].時代經貿，2013.