我國小微企業融資難問題分析與建議探討

楊潔

摘 要 本文簡要闡述我國小微企業融資難的現狀，從小微企業自身的經營情況、政府的金融政策以及金融市場環境三個方面，探討小微企業融資難的原因，并提出相關的對策建議，希望能夠為小微企業的發展提供幫助。

關鍵詞 小微企業 融資困難 問題 對策

一、引言

小微企業是指從事國家法律允許的經營活動、年度納稅額不超過300萬元、從業人數不超過300人、資產總額不超過500萬的企業。我國很多行業中個人開辦的企業、家族企業等都屬于小微企業。由于企業規模小、資金少，流動資金周轉不足成為很多小微企業經營中存在的普遍問題，而融資是擴大企業流動資金數量、保證企業經營運轉的重要途徑，但是對于小微企業來說，融資始終是一件非常困難的事情，值得我們深入地思考和探索。

二、我國小微企業融資難問題

我國有超過5000萬個小微企業，其平均壽命不超過3年。很多小微企業在經營中都會面臨一個時段的“成本大于利潤”的情況，比如經營初期為了進入市場，企業采用降低產品價格或者加大人力成本投入等方式，導致企業所得利潤難以維持企業發展所需。這時候，企業需要通過融資來實現資金周轉，而銀行貸款是最合理合法的融資方式，但是小微企業能夠從銀行拿到的融資額度往往非常有限。雖然從2011年起，民生銀行、浦發銀行、興業銀行經銀監會批準發行專項用于發放小微企業貸款的金融債券，以豐富小微企業貸款款項的來源，但不能充分滿足小微企業的需求。小微企業在發展過程中需要資金，另一個融資方式就是合并到大企業中，利用大企業的資金資源和市場資源盤活自身，這也是一種融資方式，然而目前我國小微企業能夠通過這種方式實現融資的少之又少，大企業對兼并企業的資產評估標準在不斷變化，小微企業是否有融資價值始終是個敏感話題。無論是從銀行貸款實現融資目的，還是與大企業合并實現融資目的，小微企業的融資處境都不樂觀。

三、我國小微企業融資難的原因分析

（一）小微企業經營管理不善

小微企業要向銀行貸款實現融資，需要出具信用證明、企業資產證明等，銀行通過信貸審批才能為企業發放貸款，小微企業需要在還款期限內還清貸款，如果不能還清則應該將抵押資產賠付給銀行。大多數小微企業都能夠出具信用證明和資產證明，但是最后貸款會成為壞賬、賴賬，這是因為很多小微企業經營管理不善，無法還清銀行貸款，甚至最后企業資產都難以還清銀行的貸款。因此，很多銀行不愿意通過小微企業的信貸審批，對小微企業的貸款審批標準要求更高，導致小微企業融資難。小微企業選擇通過合并的方式實現融資，也需要向大企業證明自己的經營實力以及產品占有市場的情況、企業員工情況等。但是很多小微企業經營管理不善，內部資產結構混亂，人力資源管理工作混亂，員工流失率很高，導致評估機構無法對企業資產進行有效的、穩定的評估，小微企業也就無法通過合并的方式實現融資。不管從哪個角度來看，小微企業的經營管理問題都是其融資困難的主要原因。

（二）政府金融政策對小微企業支持不足

金融行業受政府政策影響非常明顯，小微企業融資難的問題與政府金融政策息息相關。在財政狀況較好的情況下，為了進一步開發市場，政府會出臺支持個人經營和小微企業活動的相關政策，促使小微企業蓬勃發展。但在財政緊縮的情況下，大中型企業是城市稅收的主要來源，政府的市場經濟政策會偏向于大中型企業而非小微企業，小微企業的經營環境受到影響，銀行等金融機構為大中型企業提供的貸款額度多，對小微企業提供的貸款額度很少。并且，在財政緊縮的情況下，政府對金融風險的監管更加嚴格，也不利于小微企業實現融資。小微企業想要通過合并的方式實現融資，依然會受到政府金融政策的影響。大中型企業在融資過程中，其資產的風險程度以及企業的發展可能性受政府政策影響，進而影響了小微企業實現合并的可能性。從根本上來講，政府的金融政策并不偏向小微企業，對小微企業實現融資相對不利，這成為小微企業融資難的主要原因。

（三）金融市場環境對小微企業融資不利

目前，我國金融市場相對穩定，對很多融資活動都出臺了各種風險規避措施，為了滿足各種類型的融資需要，產生各種產品和服務。但是對小微企業的融資而言，金融市場環境相對不利。一方面，金融市場環境中的大量有利因素是為了更快地盤活資金，例如降低利率或者提供專項貸款等，但這些貸款服務的期限相對短，數額相對少，不能滿足小微企業的需求;另一方面，金融市場環境中的大量資金傾向于大型企業和消費信貸，前者有強大的資產支撐，后者資金回籠快、風險相對小，而小微企業資金需求量大，還貸風險大，并非金融市場中的優秀客戶。很多大企業也參與金融活動，金融市場看重企業的信譽和實力，大企業參與金融活動很容易取得成功，然而小微企業很難通過參與金融活動實現融資，大量小微企業在參與金融活動時出現經營者卷走資金出逃的丑聞，導致金融市場對小微企業產生排斥，可見小微企業融資困難與金融市場環境也有關系。

四、解決我國小微企業融資難問題的對策建議

（一）小微企業通過經營管理改革，改善內部融資環境

小微企業想要通過向銀行貸款或者與大企業合并實現融資，就必須先保證自身內部融資環境的穩定。換言之，就是向銀行展示較強的資產管理能力，為自己作保;向大企業展示較強的經營能力，突出自身的價值。要做到這兩點，改革經營管理十分必要。首先，小微企業應該改革資產管理方法。一般而言，小微企業的資產歸屬相對簡單，通常屬于經營者一人，管理者與經營者不分開，在這種情況下，為了避免個人行為導致的企業資產管理問題，可以選擇專業資產管理公司代管的方式，也可以采用定期存取款等方式開展資產管理，這樣一來，小微企業的資產賬目更加清晰，能夠為貸款提供有力證據。其次，小微企業需要改善經營管理模式。大多數小微企業采用簡單的人事管理模式，企業管理信息化程度低，經營數據展示不足，無法為小微企業的融資提供更多的資料和幫助。因此，建議小微企業提高管理信息化水平，以信息化管理代替人事管理，通過數據及時發現經營問題，逐步創建良好的融資環境。

（二）政府關注小微企業融資難問題，推出適當的政策

政府政策始終影響著小微企業的融資活動，為了保證小微企業的健康發展，政府應該關注小微企業融資難的問題，推出適當的政策，幫助小微企業渡過難關。首先，放寬對銀行的指標：從根本上給予金融機構對小微企業的專項優惠，支持商業銀行成立小微企業融資服務專營機構，進一步完善社會信用擔保體系，從體制上健全擔保市場;放寬政府對銀行的利率限制，給小微企業一個更低的利率標準，為小微企業謀求更優質的資源。其次，健全法制法規：更好地完善小微企業融資相關的法律法規，盡量避免大型企業和小微企業之間發生博弈行為，規定金融機構必須有一部分資金被規劃到信貸中，作為小微企業的專項信貸，在其資金的投放方面要分配合理。第三，為經營情況良好的小微企業提供融資擔保，可以通過政府代管資產的形式，避免小微企業因經營者個人行為成“空殼企業”，以此為小微企業提供擔保，使其能夠在銀行拿到貸款，或者實現對其經營價值的合理評估。

（三）金融機構完善面向小微企業的融資產品和服務

小微企業的發展離不開金融市場的支持，小微企業也是市場經濟中不可或缺的一部分。金融機構應逐步完善面向小微企業的融資產品和服務，幫助其渡過融資難關。首先，建立小微企業信貸專營機構：銀行要為小微企業量身定制信貸機構，負責小微企業的評級和后期的管理監督，還要利用當今先進的電子技術，運用自動貸款程序，實現信貸業務的電子化操作;其次，開發小微企業產品和形式：銀行和各個金融機構要豐富面向小微企業的產品模式和各種信貸產品，為小微企業量身打造一批信貸產品，也可以根據本地小微企業的經營方式和發展道路，研發小微企業專項的金融產品;最后，完善風險管理機構，持續考察企業：建立一個與小微企業相對應的風險管理機構，實現對小微企業融資業務的精細管理，針對小企業開展后續的跟蹤調查，及時更新風險評級，做到防患于未然。

五、結語

小微企業融資難是由多種原因造成的，小微企業自身、政府以及金融市場都應積極為其提供幫助，以打通小微企業經營發展的重要關節，幫助其實現融資目標。

（作者單位為南開大學經濟學院）

參考文獻

[1] 蔡志斌.破解民營小微企業“融資難、融資貴”問題[J].農業發展與金融，2019（07）.

[2] 王俊霞.淺談小微企業融資難問題的破解[J].經濟師，2019（07）.