對金融控股公司的風(fēng)險分析與管理研究

【摘要】金融控股公司作為我國混業(yè)經(jīng)營的組織形式，通過業(yè)務(wù)融合有著資源共享和優(yōu)勢互補的特點，其能在一定程度上將銀行、證券、保險等行業(yè)通過金融業(yè)務(wù)進行有效整合。我國現(xiàn)行的法律中對于金融控股公司缺乏相應(yīng)規(guī)定，其龐大的組織可謂是一把雙刃劍。從實際上來看，如果缺乏對金融控股公司的風(fēng)險管理，那么不僅會影響企業(yè)自身的發(fā)展，還會對我國的金融體系造成沖擊，甚至影響經(jīng)濟格局，所以對風(fēng)險管理的研究顯得尤為必要。本文將結(jié)合現(xiàn)狀，探討對金融控股公司風(fēng)險的分析與研究。

【關(guān)鍵詞】金融控股;風(fēng)險分析;風(fēng)險管理

當(dāng)前，我國金融控股企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀是混業(yè)經(jīng)營。隨著我國金融對外開放程度的加強，面對外來沖擊，我國的金融業(yè)發(fā)展壓力逐漸增大，越來越需要綜合經(jīng)營模式。因為綜合經(jīng)營有著節(jié)約交易成本、分散風(fēng)險的優(yōu)勢，能夠有效幫助我國實現(xiàn)從分營到混營的過渡，提高我國金融行業(yè)競爭力，在國際競爭中取得優(yōu)勢。目前國內(nèi)的金融控股公司實現(xiàn)了規(guī)模化，加強了競爭力，但是相關(guān)法律法規(guī)不完善的問題在一定程度上使得金融控股公司對風(fēng)險的管理能力不高，產(chǎn)生了很多因為缺乏風(fēng)險控制能力的公司最終破產(chǎn)的現(xiàn)象，給我國的金融控股公司敲響了警鐘。以往關(guān)于金融控股公司的研究大多數(shù)都停留在其發(fā)展、類型和結(jié)構(gòu)上，并沒有關(guān)注到其面臨的風(fēng)險。目前金融控股公司作為一種混業(yè)經(jīng)營的組織形式，應(yīng)該更多的關(guān)注于其面臨的風(fēng)險問題，幫助其構(gòu)建完善的管理體系，以促進我國金融行業(yè)體系的發(fā)展。金融控股公司具有明顯的外向性，不能做到有效的風(fēng)險管理則會帶來嚴(yán)重的外部影響，從而導(dǎo)致公司的崩潰。金融危機中我國銀行損失了上百萬億的事件，以及一系列震驚中外的金融大案都是因為低估了風(fēng)險，缺乏有效風(fēng)險管理導(dǎo)致的，以史為鑒，在當(dāng)今形勢下研究我國金融控股公司的風(fēng)險管理問題十分必要。

1?我國金融控股公司現(xiàn)狀

自改革開放以來，我國的金融行業(yè)歷經(jīng)了從混業(yè)到分業(yè)，最后到現(xiàn)在金融控股集團的混業(yè)，形成了一種歷史的輪回，我國金融行業(yè)經(jīng)過了很長一段時間的歷史混亂期。自國家1993年規(guī)定以來，金融業(yè)才開始正式區(qū)分為分業(yè)經(jīng)營和分業(yè)監(jiān)管，截止到目前，我國的金融控股公司可以分為兩種類型：（1）非金融控股公司通過控制多種類別的金融機構(gòu)形成的金融控股公司，如央企、國企、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)……等等。（2）除了自有業(yè)務(wù)之外還控制多種類型金融機構(gòu)的金融控股公司，如發(fā)展子公司的中國人壽等企業(yè)。隨著經(jīng)濟的發(fā)展，國家對外開放的程度越來越大，目前我國有多家大型金融控股集團，其逐漸成為我國核心的金融企業(yè)，對我國的金融體系產(chǎn)生重要影響。從業(yè)務(wù)情況來看，最受歡迎的主要是銀行、證券和保險行業(yè)。

當(dāng)然我國的金融控股公司由于管理制度問題也存在一些問題，以銀行為例，股份商業(yè)銀行是金融行業(yè)的生力軍，其規(guī)模很大，在較短的時間內(nèi)就獲得了極大發(fā)展，一些銀行甚至在排名上超過了四大行，但是其面臨的風(fēng)險就是人員素質(zhì)較低導(dǎo)致的行業(yè)發(fā)展停滯不前;規(guī)模擴展過快而導(dǎo)致的資本充足率下降;以及關(guān)聯(lián)交易的風(fēng)險問題等。這些問題一旦出現(xiàn)危機，則會殃及到其他部門，從而導(dǎo)致全盤崩潰。如果對風(fēng)險管理不善不僅造成崩盤危機，還會給非法獲利分子投機取巧的機會，因此加強金融控股企業(yè)的風(fēng)險管理十分必要。

2?金融控股公司的風(fēng)險分析

2.1周轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險控制不足

目前一些金融控股公司對于其周轉(zhuǎn)金業(yè)務(wù)缺乏實物擔(dān)保，周轉(zhuǎn)金逾期后由于沒有相應(yīng)的風(fēng)控措施，使得無法賠償付款。而且部分控股公司多次開展周轉(zhuǎn)金業(yè)務(wù)，并且強行將展期延長，甚至長達幾年，使得臨時周轉(zhuǎn)金失去了其意義，其中還出現(xiàn)了很多無力還款的公司，只能拖延時間呈現(xiàn)一種業(yè)務(wù)良好的假象，實則內(nèi)部已經(jīng)分崩離析。

2.2提前放款制度存在缺陷

一些金融控股公司存在對“提前放款”制度把控不嚴(yán)的問題，一般提前放款是指項目經(jīng)理可以根據(jù)實際項目的需要，在還沒有開展落實項目之前就提前放款，這無疑是公司給予項目經(jīng)理的一種特權(quán)，使其可以自由對公司項目進行管理。然而這種制度一旦管理不善就會對公司造成風(fēng)險，如為了提高業(yè)績，一些項目經(jīng)理無視存在的風(fēng)險，濫用權(quán)力，項目難以落實或者出現(xiàn)問題則會對公司造成資金損失。

2.3業(yè)務(wù)貸前缺乏調(diào)查

業(yè)務(wù)經(jīng)理對于開展的業(yè)務(wù)缺乏充分的調(diào)研，沒能從源頭控制風(fēng)險，對于業(yè)務(wù)資料掌握不全面使其做出有缺陷的結(jié)論。例如某A金融控股關(guān)系向房地產(chǎn)投資4億用于某市房地產(chǎn)開發(fā)，將100畝地進行抵押給B公司，A公司想要B先放款再辦理土地的抵押手續(xù)，然而B公司放款后發(fā)現(xiàn)土地因為歸屬權(quán)不明確而無法辦理土地證，這時部分抵押資金已經(jīng)用于房地產(chǎn)項目。類似的業(yè)務(wù)事件就是因為事前缺乏調(diào)查引起了資金風(fēng)險。

2.4追責(zé)制度、立法不完善

對于業(yè)務(wù)人員的違規(guī)操作，缺乏相應(yīng)追責(zé)也對風(fēng)險控制造成影響，資金風(fēng)險控制不住對于違規(guī)操作的業(yè)務(wù)人員缺乏相應(yīng)的責(zé)任追究就會導(dǎo)致業(yè)務(wù)人員對此不上心，從而對資金的風(fēng)險控制產(chǎn)生不利影響。再加上，我國的金融業(yè)相對于其他發(fā)達國家起步較晚，立法不完善，從而導(dǎo)致了風(fēng)險難規(guī)避、金融行業(yè)危機四起的局面。對于失信企業(yè)，我國也缺乏嚴(yán)厲的懲處，導(dǎo)致一些投機分子無視規(guī)則。對于金融行業(yè)的金融監(jiān)管缺乏相關(guān)政策，很多法律盲區(qū)造成了嚴(yán)重的貪污腐敗現(xiàn)象，這些都是影響金融控制企業(yè)風(fēng)險管理的重要因素。

3?金融控股公司的風(fēng)險管理措施

3.1提高市場門檻，招募人才

金融行業(yè)發(fā)展迅速，很多非專業(yè)人士看到了金融行業(yè)的潛在利益，積極投入于金融控股市場，然而，想要使金融行業(yè)處于穩(wěn)定之中，就必須提高市場門檻，淘汰難以達到金融市場標(biāo)準(zhǔn)的金融機構(gòu)，這樣才能保證市場的穩(wěn)定性。避免一些資本不足或者機構(gòu)不健全的企業(yè)，因為市場沖擊而破產(chǎn)，造成市場波動，影響整體股市的下滑。在人才培養(yǎng)與招募上，應(yīng)該針對性的尋找綜合型人才，分析公司現(xiàn)狀，可以適當(dāng)引進一些國外回來的高素質(zhì)以及技術(shù)管理人才，一方面能提高金融控股公司的國際化說，另一方面有利于學(xué)習(xí)先進的管理模式，促進企業(yè)的良好發(fā)展。金融企業(yè)間要相互交流，從而使得各行各業(yè)之間能汲取新知識，推動行業(yè)互動。對于員工要進行適當(dāng)考察與審核，注意員工的工作熱情與積極性，建立一系列的獎懲措施，培養(yǎng)工作人員的責(zé)任感。

3.2加強內(nèi)部管理，建立監(jiān)管機制

金融控股公司的透明度關(guān)系著股民對公司的信心以及公司對外的社會聲譽，加強公司內(nèi)部信息的透明化，有利于社會了解公司實力，增強對公司的信賴。所以金融控股公司可以適當(dāng)透露公司運營情況，進行透明化管理。一般控股公司時分離股權(quán)管理，所以推動股東之間的交流，能在一定程度上控制風(fēng)險。建立內(nèi)部隔離監(jiān)管機制能應(yīng)對關(guān)聯(lián)交易存在的缺陷，內(nèi)部隔離監(jiān)管機制就是在指內(nèi)部資產(chǎn)和交易之間建立“防火墻”，避免投機分子想通過非法信息進行牟利的行為，在內(nèi)部隔離的基礎(chǔ)上也要開展透明化管理，對交叉業(yè)務(wù)進行管理，這樣有利于及時掌握公司內(nèi)部的資金流動，避免公司內(nèi)部利益沖突，能有效做到對業(yè)務(wù)開展前的風(fēng)險控制。

3.3建立風(fēng)險處理協(xié)調(diào)機制，完善破產(chǎn)法律制定

金融行業(yè)危機四伏，時刻都有公司因為風(fēng)險而破產(chǎn)，從而影響整體股市，所以建立金融控股公司的風(fēng)險處理機制很有必要，為了保證金融控股公司的風(fēng)險應(yīng)對，應(yīng)該有一個強力的協(xié)調(diào)機制。例如安邦公司因董事長的經(jīng)濟犯罪影響了公司的運行，為了保障消費者權(quán)益，保監(jiān)會依照相關(guān)法律對公司進行接管，從而使公司能夠正常運營，金融控股公司由于其系統(tǒng)性必須要加強監(jiān)管部門間的協(xié)調(diào)，設(shè)立針對金融控股公司的風(fēng)險處理機制。對于經(jīng)營困難甚至出現(xiàn)破產(chǎn)現(xiàn)象的公司我國應(yīng)該有一個完善的法律規(guī)范，當(dāng)前我國對于破產(chǎn)的法律規(guī)定主要是來自《企業(yè)破產(chǎn)法》，其中提出了重整和破產(chǎn)保護的規(guī)定，但是當(dāng)前我國并沒有針對金融控股公司或相關(guān)企業(yè)的破產(chǎn)專門法律文件，所以如何應(yīng)對破產(chǎn)還需要在實踐探索中完善法律規(guī)定。

4?小結(jié)

綜上所述，金融控股公司一方面有著集團控股、分散風(fēng)險、利益較大以及共同經(jīng)營的優(yōu)勢，這些優(yōu)勢使得金融行業(yè)對人們有著巨大的吸引力，但另一方面金融行業(yè)也有存在巨大風(fēng)險，使得人們面對風(fēng)險，在利弊抗衡中遲遲難以下決心。對于金融控股公司的風(fēng)險分析與管理有著重要意義，無論是政府支持還是內(nèi)部監(jiān)管問題，其中一環(huán)的不利都會導(dǎo)致金融行業(yè)的波動甚至影響整個經(jīng)濟格局。因此，在規(guī)避風(fēng)險的同時也要順應(yīng)時代積極搞個、不斷完善企業(yè)的管理制度，使其在發(fā)現(xiàn)中穩(wěn)中求勝。

參考文獻：

[1]陳鑫.地方性金融投資公司發(fā)展戰(zhàn)略研究[D].浙江大學(xué)，2018.

[2]孫雪梅.金融控股公司模式下商業(yè)銀行風(fēng)險管理研究[D].天津商業(yè)大學(xué)，2017.

[3]許可.個人金融信息保護與數(shù)據(jù)協(xié)同：金融控股公司的選擇[J].銀行家，2019（7）：133135.

作者簡介：

陳欣（1984-），女，漢族，黑龍江齊齊哈爾人，本科，二級/技師，對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院在職人員高級課程研修班學(xué)員，研究方向：公司金融。