商業銀行發展因素實證分析

高珺瀟

摘要：在互聯網金融、銀行政策和一系列競爭壓力下，商業銀行在發展方面面臨著巨大的挑戰。從商業銀行的基本發展現狀出發，對商業銀行目前發展面對的挑戰進行了分析?；趯嵶C分析，利用回歸方法對商業銀行的發展因素進行了計算。研究結果表明，進一步加強互聯網金融的業務量、增強員工素質、減少不良貸款可以促進商業銀行的發展。

關鍵詞：商業銀行 發展 實證分析

中圖分類號：F822 ?文獻標識碼：A ?文章編號：1009—5349（2019）18—0047—03

銀行是金融體系中非常重要的一部分，目前的國際形勢是經濟全球化，各國之間的聯系日益加強，銀行在國際金融中所扮演的角色越來越重要。但是，現在的銀行和傳統銀行有著很大的區別，尤其是在互聯網金融極大的沖擊下，銀行的業務模式也發生了巨大的轉變。[1]近幾年來，在中國的宏觀經濟增速放慢、利率市場化改革的速度逐漸加快、構架資本的監管約束機制更加嚴格等多種因素的影響下，銀行未來的盈利和發展路線成為了很多人思考的因素。綜合來說，銀行的發展受傳統的條件制約，尤其是商業銀行，面對新形勢、新發展、新政策和日益增加的同行及外資銀行的多重競爭壓力的影響。因此，為探究一條我國銀行發展的正確路線，從發展因素的角度為商業銀行未來的發展提供足夠的思路和方向是非常重要的。從理論和實證角度出發，對過去一段時間我國發展比較好的商業銀行和利潤一般的商業銀行雙重角度進行實證分析，研究商業銀行未來發展的客觀支撐因素。

一、商業銀行發展趨勢和新形勢

分析我國商業銀行面對的發展形勢可以了解：在利率市場化、互聯網金融沖擊等因素的影響下，商業銀行面臨的競爭壓力日益增加，轉型成為銀行發展的關鍵詞，擁抱金融科技已成為大勢所趨[2]，五大行與互金巨頭的合作正說明了這一點。下面對商業銀行面對的新形勢進行總結：

1.互聯網金融轉型迫切

對于銀行來說，構建金融科技生態有三條路徑：一是通過借鑒金融科技產業創新思路，自行研發創新金融技術;二是與金融科技公司合作，利用金融科技公司的創新成果來推動銀行業金融科技業態的研發與應用;三是利用“投貸聯動”等產業政策契機，以投資帶動合作，與專業投資機構聯動，由金融機構投資或參股金融科技創業公司，來構筑雙方深度業務合作。[3]五大行與互金巨頭的合作可以被視為第二種路徑。實際上，銀行在擁抱金融科技的過程中，在上述三種路徑上都已經有了探索。

招行在剛剛發布的2017年半年報中明確提出了“金融科技銀行”的定位，按照上一年度稅前利潤1%提取專項資金設立金融科技創新項目基金，鼓勵全行利用新興技術進行金融創新;同時，加強與外部技術領先公司的交流，探討多元化合作方式，積極開展外部新興技術的探索、研究和引入工作。

2017年3月，興業銀行集團旗下提供金融信息服務的平臺興業數金宣布，聯合IBM對旗下金融云業務進行從基礎設施到解決方案的服務升級。資料顯示，興業數金于2015年12月在上海開業，注冊資本5億元，由興業銀行、高偉達、金證科技、新大陸等共同出資。[4]興業數金則是興業銀行與外部科技型機構合作的典型。

短短4年，互聯網消費金融的交易規模從60億元猛增到4367.1億元，到2019年，這一數字可能達到3.4萬億元。巨大的市場空間下，越來越多的銀行將消費金融作為轉型方向之一。但是，轉型對于受體制、政策、架構、盈利等約束的銀行來說并非易事。飛貸金融科技過去7年來一直與國內大型金融機構合作，因100%攔截欺詐并實現合作數百億資產零損失而在業界擁有良好口碑。其聯合創始人卜凡德根據經驗指出，銀行轉型過程中可能面臨三個方面的巨大成本：第一，漫長的自主研發周期，導致錯失時間窗口[5]，慢人一步，或只剩市場的殘羹冷炙;第二，經驗和數據的積累需要交付巨額試錯成本，風控、科技成本的暴增是必然;第三，承受資金虧損壓力，轉型中風控、科技的不確定性，抬高了風險成本，加大了資金虧損的可能性。

針對銀行轉型痛點，以飛貸為代表的一些金融科技企業開始主動向銀行輸出解決方案。目前，飛貸已經不滿足于只是對接資金雙方的需求，而是開始嘗試將自身的科技實力直接向銀行等金融機構輸出。與當前一些進行單點輸出的金融科技企業相比，飛貸能夠輸出包括風控、大數據、IT技術等在內的全套解決方案，銀行可以根據自身需要來選擇相應的服務。[6]

中信證券研報指出，無論是與互金巨頭合作，還是加大資源投入自主開發，金融科技對商業銀行的短期意義在于通過新技術來提升業務效率，改善用戶體驗，進而鞏固和拓展客群。中長期則有利于探索和培育新的細分業務，如定制化的信貸與理財產品，進而推動銀行運行機制與流程的重構，如改變原有的單純依靠抵押物的風險管理體系，不再依賴土地與房產價值，形成新的金融模式。

2.發展紅利期已過，國內外競爭壓力加大

從2002—2011年，中國經濟長期保持高速增長，是中國銀行業發展的黃金時期，或稱黃金十年。在這個時期，中國存在巨大的比較成本優勢，在全世界具有巨大的比較成本優勢，在全球形成了中國制造、中國價格、全球工廠等概念。我們這十年GDP的平均增長率大概在10%以上，其中2006和2007年最高，分別增長12.7%和14.2%。同時，銀行的存貸款和貨幣供應量保持了很高的平均增長水平，該增長率保持在16%、17%以上。在這樣的發展時期，我國地方商業銀行不斷建立，很多地方建立了以地名為基礎的商業銀行，這是為了進一步促進地方經濟發展，包含不少小額信貸方面的銀行業務。地方銀行和中央銀行的合作，合計大約處置了三萬億不良資產，使大型銀行減輕了歷史包袱，煥發了活力，有利支持了經濟發展。

在亞洲金融危機時期，由于人民幣匯率當時有貶值壓力，中國經濟雖然承受了一定的經濟下行的壓力，1997—2001年這個階段，中國的經濟增長都在8.4%以下，7.6%—8.4%之間，2002年以后恢復了增長。2008年國際金融危機的沖擊，主要體現在外貿進出口上，由于當時中國經濟的增長潛能尚在，并且出臺了以4萬億元巨額投資為標志的刺激性政策，致使銀行在這個期間釋放了超過10萬億元的巨額信貸投放，這樣使中國經濟在金融危機發生之后，仍然維持了三四年的，9%以上的高速增長。這就是我們今天講的“黃金十年”這樣一個概念。近幾年，包含今年的中美貿易摩擦在內，國內外的銀行競爭壓力進一步增大，導致銀行發展遇到瓶頸。

二、實證數據選取

下面選取幾個影響銀行發展的因素及我國20家商業銀行的基本數據進行研究。數據來源于銀行官網和調研結果。

銀行資產收益率：銀行的資產能夠給銀行帶來的收益情況，用來衡量銀行的發展水平和利潤水平。

互聯網金融比例：銀行的互聯網金融業務在所有業務中的營業額比重，用來衡量某一家銀行的互聯網業務整體比重。

不良貸款率：銀行中的不良貸款占所有貸款的比重，用來顯示銀行整體的貸款現狀。

城均線下網點數量：用來衡量商業銀行的全國布局情況。

本科以上員工數量：用來衡量商業銀行的員工整體素質和知識水平。

是否上市：用來衡量商業銀行獲得股市資金引入的情況。

三、實證結果分析

根據模型匯總的結果來看，進行回歸分析的R值為0.899，R方的值為0.992，對于回歸分析來說，該值越接近1，則證明計算和研究的結果是越可靠的。因此，本文進行回歸計算得到的結果是可靠的，下面對相應的系數進行具體的回歸結果解讀。

四、計算結果分析及發展建議

通過以上的回歸分析表2可得到回歸方程，總結如下：

銀行資產收益率=8.11*互聯網金融業務量+2.054*不良貸款+0.621*線下網點數量+6.402*員工知識水平—2.159*是否上市。

通過回歸系數分析可以知道，互聯網金融業務量和員工知識水平對于商業銀行的發展是強相關的關系。因此，從整體上來說，應該進一步優化銀行的互聯網金融能力，加強員工的整體素質水平，以進一步增強銀行的資產收益情況，在這方面對銀行的發展進行戰略上的優化。

對商業銀行未來的發展建議：

一是改革方面。銀行作為商業部門，產品、利潤和整體的銷售情況都是值得考慮的，因此，深入改革企業制度是目前商業銀行面臨的首要問題，增強商業銀行對于市場的適應能力。我國目前的商業銀行多數具有國企或國家、地方性質，因此，企業化制度的深度改革，可以減少不良貸款產生的可能性。

二是對科技保持持續性的關注。目前的互聯網、大數據和人工智能技術發展迅速，因此，從一個固定的角度來說，對技術成熟度的把握可以決定銀行發展的科技方向。

三是設置互聯網或者科技監管部門。風險是互聯網金融的最大的額問題，設置監管或者科技管理機構，可以進一步降低商業銀行的整體互聯網科技風險。

參考文獻：

[1]譚志斌.中小商業銀行的開放銀行發展策略研究[J/OL].長春金融高等?？茖W校學報，2019-06-13.http：//kns.cnki.net/kcms/detail/22.1290.F.20190611.1009.004.html.

[2]孟雨婷，陳信，宣昌勇.淺析大數據對我國商業銀行的影響[J].淮海工學院學報（人文社會科學版），2019（6）：98—101.

[3]顧海峰，閆君.互聯網金融與商業銀行盈利：沖擊抑或助推——基于盈利能力與盈利結構的雙重視角[J/OL].當代經濟科學，2019-06-13.http：//kns.cnki.net/kcms/detail/61.1400.F.20190604.1048.002.html.

[4]魏曉琴，李慶鍇.非利息收入對商業銀行績效影響的門限回歸分析[J/OL].西部經濟管理論壇，2019（3）：76—89.[2019-06-13].http：//kns.cnki.net/kcms/detail/51.1738.f.20190603.1637.018.html.

[5]趙濤.商業銀行供應鏈金融業務探析[J].合作經濟與科技，2019（12）：82—83.

[6]卜慧敏.徽商銀行普惠金融發展研究[J].合作經濟與科技，2019（11）：66—67.

責任編輯：于蕾