互聯(lián)網金融風險及風控措施淺析

摘 ?要：近年來，隨著互聯(lián)網信息技術的進步，互聯(lián)金融產業(yè)獲得了迅速發(fā)展。互聯(lián)網金融公司在拓寬普通群眾投資渠道、實現(xiàn)財富保值增值，以及為普通民眾和中小微企業(yè)提供更多融資渠道等方面發(fā)揮了一定的積極作用。但由于行業(yè)監(jiān)管措施的不到位和法律體系的不健全等方面的原因，互聯(lián)網金融行業(yè)在發(fā)展的過程總出現(xiàn)了很多的問題，屢屢出現(xiàn)平臺暴雷、跑路的情況，使諸多群眾的財產遭受了損失、給社會經濟的健康發(fā)展造成了很不利的影響。本文對互聯(lián)網金融公司在實際運營過程中遇到的主要風險因素進行了分析，并提出針對性的解決建議。

關鍵詞：互聯(lián)網金融;風險控制;監(jiān)管制度;行業(yè)規(guī)范

一、互聯(lián)網金融風險分析

（1）法律風險

互聯(lián)金融行業(yè)發(fā)展至今，已有將近十年左右的時間，但是如何認定互聯(lián)網金融平臺公司的身份，如今仍然沒有明確的標準和時間表。延續(xù)了幾年的備案制也因為行業(yè)的持續(xù)動蕩而得不到落地。根據2019年7月份互金整治領導小組和網貸整治領導小組召開的網絡借貸風險專線整治工作座談會內容，最新的政策為“成熟一家，納入一家”，整改基本合格機構將于今年四季度納入監(jiān)管試點，至于什么時候落地，還實不實行備案制仍不得而知。

目前互聯(lián)網金融行業(yè)中的網絡借貸板塊主要由銀監(jiān)會下的普惠金融局監(jiān)管，但其他細分板塊的監(jiān)管機構和監(jiān)管細則目前仍在探索當中。目前行業(yè)權威性的監(jiān)管文件是2015年7月18日由央行牽頭十部委發(fā)布的《關于促進互聯(lián)網金融健康發(fā)展的指導意見》，詳細的監(jiān)管體系目前仍然在完善之中。

另外，當前我國在應對處理互聯(lián)網金融行業(yè)發(fā)展過程中遇到的問題時，也缺乏完善的法律支撐。缺乏國家法律的支撐和認可，一方面使得眾多的投資人對互聯(lián)網金融平臺公司缺乏信任，不敢輕易將資金投入到平臺中去;另一方面，在遇到平臺暴雷、跑路等惡性事件時，沒有明確的處理措施，及時保護、挽回投資人的損失。

（2）道德風險

目前，互聯(lián)金融行業(yè)面臨的道德風險問題比較突出，一方面是客戶層面的道德風險，一方面是平臺公司內部人員的道德風險。

由于行業(yè)備案目前仍未落地，當前的互聯(lián)網金融平臺除互聯(lián)網小貸板塊外，大部分持有的仍然是ICP證書，平臺的性質定義為互聯(lián)網信息中介服務平臺。因此，客戶通過大部分互聯(lián)金融平臺進行借貸交易所產生的數據是無法反應到央行的征信系統(tǒng)及其他權威性信用系統(tǒng)中去，如果不通過專業(yè)的方法，短期內較難查詢到借貸客戶的交易信息和還款記錄。這也就降低了平臺客戶的短期違約成本，進而產生了諸多的借款客戶惡意逃廢債務，甚至聯(lián)合其他借款人集體違約、散布對平臺不利的謠言，使得不明真相的投資人擠兌，導致平臺出現(xiàn)資金鏈緊張、斷裂的情況。

互聯(lián)網金融行業(yè)的起步較晚、門檻低、監(jiān)管弱，對進入到該行業(yè)的從業(yè)人員沒有明確的要求標準，這也造成了行業(yè)從業(yè)人員的良莠不齊。部分從業(yè)人員對行業(yè)缺乏合理的認識，不具備基本的職業(yè)素養(yǎng)，在高額利益的誘惑下，頻頻出現(xiàn)伙同客戶偽造資料騙取貸款、故意隱瞞不報或美化客戶風險點等情況，給平臺公司的資金安全和穩(wěn)健發(fā)展造成了很大的影響。另外，諸多從業(yè)人員為了追求高額的利益，將一家平臺融資過的客戶拿到其他平臺去再做融資，由于行業(yè)信息的不通，很難察覺到客戶的具體負債到底有多少，這種做法變相的加重了客戶的債務負擔，使得客戶違約的風險驟增。

（3）風控能力不足

當前互聯(lián)網金融平臺公司的風險審核主要采用線上審核、線上線下相結合的方式。單純依靠大數據和風控模型進行的線上風險審核模式雖然可以根據共有指標維度識別除風險客戶，但容易忽視客觀的成因，出現(xiàn)過于機械化的情況。互聯(lián)網金融作為傳統(tǒng)金融機構的補充，其客戶群體的整體質量本就存在一定的問題，加上還面臨著小貸公司等民間金融機構的競爭，因此機械化的風控手段將會使得平臺公司的客戶來源受到限制，影響平臺公司的發(fā)展壯大。

線上線下相結合的方式在一定程度上可以避免客戶資質審核機械化的問題，結合線下調查了解到的信息綜合把控客戶的風險點。但受線下審核專業(yè)標準、審核人員的專業(yè)能力、公司線下審核風險設定的影響比較明顯。前文講過，由于互聯(lián)網金融行業(yè)起步晚、門檻低，使得行業(yè)從業(yè)人員的素質良莠不齊，諸多負責線下風險審核的從業(yè)人員并非專業(yè)出身，或經歷過系統(tǒng)的專業(yè)培訓，在識別風險點、定價風險、設定風控措施方面能力欠缺，通常只能根據公司制定的標準來進行資料信息的審核，缺乏信息提煉處理能力，將線上線下審核的優(yōu)勢最好的結合起來。

（4）流動性風險

互聯(lián)網金融平臺區(qū)別于互聯(lián)網電商平臺的一個重要的特殊性在于，傳統(tǒng)電商平臺提供的多是商品和服務的交易，產生的是商品和服務的買賣關系;而互聯(lián)金融平臺撮合的是借貸雙方資金的直接交易，產生的是債權和債務的關系，借貸雙方在平臺交易時并沒有直接的接觸，而是憑借平臺提供的信息完成交易。因此，平臺方對信息的真實性、平臺債權履行的有效性承擔著較大的責任，一旦出現(xiàn)債務違約，兌付不及時，勢必會影響投資人的信心，產生恐慌情緒，如果平臺沒有充足的措施保證流動性，勢必會引發(fā)擠兌等風險。

互聯(lián)網金融公司同樣是以盈利為目的的企業(yè)，也要追求合理的利潤率，但互聯(lián)金融行業(yè)的整體利潤率必須高于傳統(tǒng)行業(yè)。因為互聯(lián)網金融企業(yè)除了要面對人工、場地、辦公等傳統(tǒng)開支外，還必須要有充足的風險撥備，以防止平臺出現(xiàn)債權違約的情況。盈利能力不達標，覆蓋不了呆壞風險，就會出現(xiàn)資金漏洞，進而引發(fā)流動性短缺風險。

參考文獻

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作者簡介：朱道輝（1990年2月-），男，漢族，籍貫：河南;單位：西南財經大學。