大學生互聯網理財動機研究
——中國農業大學抽樣調查報告

劉瑞鈺

（中國農業大學經濟管理學院，北京 100083）

一、研究設計

（一）研究方法

在對國內外相關文獻進行研究的基礎上，發放調查問卷的形式采集數據，利用excel等軟件，采用頻數分析、相關分析等方法力求發現在校大學生的理財動機及影響因素。同時，運用描述性分析，有針對性地對提高大學生理財能力提出建議。

（二）問卷設計

在此次研究中，將問卷設計為個人基本情況、個人理財情況以及理財動機三個部分。調查以中國農大學生為目標群體，運用了簡單的隨機抽樣和分層抽樣的思想，以年級和專業等為劃分標準，隨機選取不同年級和專業的學生進行抽樣調查。

（三）樣本構成

2017年11—12月，對學校各年級和專業學生開始問卷調研，目標收集問卷200份，實際收回200份：經管類學生58份，非經管類學生142份。其中大一學生42份、大二46份、大三38份、大四32份、研究生42份。

（四）技術路線

前期準備-大學生互聯網理財動機理論討論（研究現狀、存在缺陷）-調查及相關情況（個人基本情況、個人理財情況、理財動機）-大學生互聯網理財動機分析（理財原因理財知識、產品風險等級）-啟示及政策建議。

二、研究結論

（一）互聯網理財主觀原因調查分析

由問卷數據看，大學生選擇互聯網理財的主要原因有:網絡發展和社會發展趨勢的影響、家庭方面引導及周圍師生的影響。同時，想賺錢也是考慮理財的一個重要原因，占比17.65%。

網絡和社會發展趨勢的影響占比最高，達到46.57%。隨著社會經濟的發展，人們對大學生增加了財商的要求。由于財商與理財密不可分，大學生越來越重視對其理財能力的培養。

家庭引導、周圍師生影響占比分列二、三，占比分別達到了24.51%與20.10%，說明身邊人對大學生理財意識的培養有很大作用。我國目前的基礎教育體系中，很少涉及到對學生金錢觀念與理財意識的培養，這也導致了當前大學生的理財意識與動機，是由家庭環境和周圍人的相關行為進行潛移默化地啟蒙而實現的。

（二）產品風險等級對互聯網理財動機的作用機制

由數據頻數分布及雷達圖可得，大學生在選擇互聯網理財產品時有較高的投資偏好：選擇風險與收益均低的組合（占比31.86%），或風險低、收益高的組合（占比25.49%），這表明大學生互聯網理財產品投資的風險選擇上總體傾向于保守。這與大學生可支配資金少，投資經驗少有密不可分的關系。

根據大學生在互聯網理財產品選擇上的“風險-收益”組合的不同，可將其理財動機分為：儲蓄型和收益型兩種類型。

從以下兩個角度，對大學生互聯網理財的動機進行分述：

1、從選擇互聯網理財的影響因素角度分析，主要有網絡發展和社會發展趨勢的影響、家庭引導、周圍師生的影響以及想通過理財賺錢幾個方面。

2、從風險收益心理預期角度分析，可將大學生理財動機分為儲蓄型與收益型兩類，二者主要在是否選擇具有風險的生息產品上存在差異。

三、啟示及政策建議

（一）啟示

1、大學生互聯網理財的資金來源特殊。大學生在校以消費性支出為主，經濟來源大多為父母所支付的生活費，經濟能力較弱，用以理財的資金量小、分散，但具有較為穩定的特點。

2、理財工具或產品稀缺。互聯網金融蓬勃興起之前，我國能夠被平民大眾接觸到的投資理財渠道較少。在傳統金融環境下使用的銀行定期存款、股票、基金等理財工具雖然常見，且允許大學生靈活使用， 但對于大學生來說都具有資金需求量大、風險高等缺陷。

（二）政策建議

針對上述啟示，可以提出如下建議：

1、注重家長的示范效應。在影響大學生理財觀念和能力的外生變量中，家庭因素是最為重要的因素之一。已有研究發現，父母的理財偏好和方式一定程度上影響著大學生的理財理念和方式，因此，父母對子女需要言傳身教、正確引導。

2、加強對大學生的理財教育。大學作為培養剛層次人才最重要的渠道之一，可以邀請學、業界嘉賓舉辦定期理財講座，條件允許的情況下對本科生開設與理財有關的通識教育，使學生能夠有機會了解知識，提高自身鑒別和實踐能力；提供理財實踐平臺，使學生在實踐中對自己的理財偏好和理財能力形成客觀的認知。這樣不僅有利于大學生的身心健康，也能夠促進其長期的財富積累和事業發展。

3、加強對“長尾群體”的重視。在“互聯網+”以及大數據廣泛應用的大環境下，信息獲取成本大大降低，金融企業應重視起 “平凡的大多數”，進行金融技術創新與產品創新，創造出產品和服務優勢，通過“個性化定制”等方式占領大學生等“長尾群體”的互聯網理財市場高地。

4、構建多層次的風險預警和管理體系。金融機構在對“長尾”客戶提供流動性強的金融產品時，難以預估由其違約帶來的系統性風險。加強利用數據采集和模型分析等手段的能力，對長尾客戶的還款能力及還款意愿進行較準確地評估，降低運營風險。