互聯網金融的創新與風險探討

劉瑞鈺

（中國農業大學經濟管理學院，北京 100083）

引言

想要運用互聯網金融提升經濟效益，就必須要了解互聯網金融的運作原理。簡而言之互聯網金融，其所運用的是虛擬貨幣的概念。相較于傳統金融的支付方式，互聯網金融獨具特色。因其更加便捷、快速，使互聯網金融不斷的在全國，甚至全球范圍內擴大。但是毋庸置疑的是，互聯網金融也具有，極大的投資風險，有效的規避互聯網金融風險，才能實現更大的經濟收益。

一、互聯網金融的內涵和創新

（一）互聯網金融的內涵

相較于傳統的金融交易方式，互聯網金融，是一種利用網絡計算機平臺，實現的全新商業金融交易模式。很多經學家對于互聯網金融的觀點，并不一致，但是，殊途同歸的是，幾乎所有經濟學家都認為，互聯網金融將會顛覆傳統金融的支付模式和交易模式。它會影響全球金融市場，如果運用得當，將會是世界范圍內經濟貿易的巨大機遇，反之，也有可能會顛覆整個金融貿易市場。

（二）互聯網金融的創新

第一點，金融市場網絡化。隨著計算機和網絡的不斷普及，金融機構不斷地與互聯網進行聯合，將交易和服務通過網絡平臺進行。借助互聯網的優勢，將各類機構和行業進行整合，提升交易效率，展開更多金融服務項目。

第二點，眾籌機制的創建。隨著互聯網金融的到來，很多企業通過互聯網進行眾籌資金，完成或設計一個項目。一方面，互聯網眾籌可以將企業信息更快速更有效的傳播。另一方面，互聯網眾籌也可以有效的測試，該項目是否存在廣泛市場。很多企業通過眾籌，得到一部分的投資支持，使一些項目可以順利進行。

第三點，創建第三方支付平臺。相信這方面幾乎所有人都有所體會，例如，各大電商平臺，消費者幾乎均可運用第三方支付平臺，進行商品購買。其中運行的機制是，銀行方面可以將部分資金轉移至第三方支付平臺，用戶可以運用第三方支付平臺內的資金，進行商業活動和消費活動。

二、互聯網金融的四種風險

（一）市場風險

金融行業本身就很容易受到市場的影響，以目前互聯網金融的運行模式來看，互聯網金融受到市場影響的風險更大。以阿里巴巴余額寶為例，余額寶，屬于當下最流行和風靡的互聯網金融平臺之一。其優勢是可以進行短期，快速贖回資金，這也導致了余額寶沒有固定的資本投入，一旦金融市場發生波動，余額寶用戶可能會短期大量的對資金進行贖回。這可能會導致余額寶運營出現風險，難以維持平穩的運行機制。最嚴重的后果是，市場流動資金中斷，只能利用低價拋售資產來補償投資者。

（二）信用風險

信用風險是，互聯網金融風險中最重要的一環。投資者在進行互聯網金融投資和交易時，最擔心的就是被投資方攜款逃跑。因為部分互聯網金融，其企業規模較小，資產抵押擔保方面，也不夠完善，這種情況下，投資者最擔心的就是投資風險問題，沒有值得信賴的擔保和中介，會導致互聯網金融無法讓人取信。一般情況下，傳統金融通過銀行進行擔保。因銀行是國有企業，其具有極大的公信力，可以讓投資者進行增資投入。另外，一旦投資者所投資的企業出現問題，銀行可以通過投資者的抵押，償還投資者的資金，降低投資者所承擔的信用風險。互聯網金融在這方面存在問題，一旦投資者，對于互聯網金融失去信心，就會導致互聯網金融產生信用風險。

（三）法律風險

我國目前對于互聯網金融的法律法規管理相對欠缺，缺乏一個完整健全的互聯網金融管理制度。在面臨互聯網金融違法現象時，很難依據法律法規，對互聯網金融進行約束和管理。在互聯網金融運行至今，其法律風險主要表現為，交易主體違法，互聯網金融業務違法，互聯網金融信用借貸違法等等。以上各種違規操作，一般都是通過仲裁，平衡客戶與金融機構之間的關系，解決金融問題。以眾籌為例，投資者將資金投入某企業的某項目中，在該項目未獲得收益前，投資者無法更改投資意愿，不能將資金收回。這就導致了，違法分子可能會利用這個漏洞，進行非法集資，套取投資者的資金。

三、針對互聯網金融風險的對策

（一）加強互聯網金融監管

目前我國針對于互聯網金融，并非毫無作為，一系列的規范互聯網金融的法律法規的出臺，都證明了我國對于互聯網金融的重視，和對互聯網金融今后發展趨勢的看好。為了使互聯網金融更加規范，我國互聯網金融監管部門，不斷地進行制度的完善和創新，希望可以更好地對互聯網金融進行管理，實現互聯網金融的優勢和健康運行，消除互聯網金融的負面影響，規避互聯網金融風險，提升整個互聯網金融行業的公信力。

（二）完善社會征信體系

互聯網金融想要發展、創新，必須完善社會征信體系，降低互聯網信用風險。首先，互聯網金融機構內部，應具有完善的管理制度和管理方案。第一點，建立健全的互聯網安全管理措施，規避互聯網信息技術風險，提升互聯網金融機構的安全性。第二點，建立健全的風險處理辦法。主要是針對于互聯網金融面臨技術風險時，所進行的一系列解決措施和方法。另外，想要健全社會征信體系，就必須與國家銀行部門進行健康聯合。互聯網金融機構，要提供準確詳盡的企業信息真實的資產狀況，進行身份和資產狀況的驗證。讓客戶可以更信賴互聯網金融機構，并進行投資。