共享經濟背景下金融風險防范問題研究

何強 孫光珠 李函育

（青島理工大學商學院，山東 青島 266500）

一、共享經濟發展現狀

目前我國共享經濟的模式主要分為三種：出租使用權，置換所有權，知識技能共享。我們熟悉的共享經濟有很多，在生活上，有常用的共享汽車和單車、共享充電寶、閑置交易的閑魚，金融上有人人貸，知識上有知識教育共享的知乎，自媒體的共享有微信公眾號等。近幾年共享經濟在中國這片沃土上不斷發展，根據《2019年度中國“共享經濟”發展報告》顯示，2018年共享經濟市場交易額為29420億元，比上年增長41.6%；共享經濟參與者人數約7.6億人，同比增長7.1%。這些數據直觀的說明了共享經濟在高速發展。但同時我國共享經濟領域直接融資額首次出現負增長，值得我們警惕。

共享經濟使民眾原本私人消費的產品屬性發生變化，具有了公共屬性。隨之產生的是共享經濟“成長的煩惱”——金融風險。來自不同方面的金融風險使一些企業受到高昂的研發成本與維護成本的困擾，盈利壓力增大，資金周轉困難，使企業背負債務，最終造成企業破產，給民眾造成損失；一些企業缺乏令用戶信任的信息，在與用戶資金交涉方面屢次失信，引發用戶與企業的互信問題。以近日新興的共享化妝間為例，要改變共享化妝間化妝品的質量和衛生問題令人擔憂的現狀，必須建立企業與用戶的互信機制。

至今，金融風險已經成為共享經濟發展道路上的羈絆，而作為共享經濟主體的政府、企業與用戶并沒有對這塊巨大的絆腳石產生足夠的重視，針對此付出的改進遠遠不夠。近兩年來，雖然政府出臺了一些為規范共享經濟發展的政策性文件的意見稿，但由于管理措施不夠完善，企業很大程度上鉆了制度的漏洞，政策很難落到實處。出臺的政策大多數局限于小規模實施，沒有實現普及，致使共享經濟缺乏可實施的國內經驗。

二、共享經濟金融風險的主要表現

經濟責任糾紛風險、信息與資金安全風險、兩極分化的壟斷風險、盈利模式風險、信用風險都是當下我國共享經濟的金融風險。在這里對前三個主要的金融風險進行研究分析。

（一）經濟責任糾紛風險

共享經濟產生金融風險的主要原因之一就是復雜的法律主體之間的關系與劃分困難。以Airbnb訂房為例，2013年一名加拿大女性通過Airbnb入住民俗，因房東對房屋進行了不合理的空間改造，造成熱水器瓦斯外漏，這名租客一氧化碳中毒身亡。對于這起意外，Airbnb 公司不承擔責任義務，只是出于人道主義進行了金錢賠償。Airbnb作為房屋出租平臺，并沒有制定清晰的準入標準，也沒有對房屋結構進行考核，使用戶只能通過其他用戶評價來獲取入住前的房屋安全性信息。此外，Airbnb中有很多的客房來自于二房東，實質是加價轉租，房東通過Airbnb對外出租就規避了許多管理。但如果出租的房屋或用戶出現問題，Airbnb并不會出面承擔責任，因此用戶因此常常維權無門。Airbnb和同類型民宿網站會在用戶跟房東的交易中抽成，卻可以逃避旅店和酒店面對糾紛時應負的責任。

像Airbnb等許多平臺將共享質量的審判完全拋給用戶，“開放性”成為了金融風險潛伏的好去處，多維主體之間的法律關系待定，致使使災難發生。

（二）信息與資金安全風險

互聯網時代的大多數商業模式都是用戶拿隱私信息換取服務和商品的低成本。（2018-5-16未央網-道口保險觀察-《共享經濟的風險空白》）這個說法可能有些夸張，但在某種程度上揭示了現代互聯網商業的運營原理。一些共享經濟平臺已經形成了潛在的“行業規范”：用戶用綁定的多方賬號和用戶個人信息來換取在平臺應用中的優惠。在現有的共享經濟商業模式中，若想獲取平臺服務須先注冊平臺賬號。通過一系列注冊流程，用戶的真實姓名、手機號碼乃至身份證號就能被平臺輕而易舉地獲取。雖然一切合乎情理，但是一旦平臺遭遇黑客攻擊，程序出現漏洞，或是平臺自行進行黑市買賣，平臺上通過注冊的數以萬計的用戶個人信息都將被第三方獲取，這一點是對用戶個人信息安全的極大威脅。

在資金風險方面，以共享單車為例。不論是ofo，摩拜還是其他共享租賃，通常企業會在提供服務前向消費者收取押金，以確保租賃資產的安全，并在完成租賃業務之后向消費者退還押金。然而在分時租賃業務中，同一個資產會在一段時間之內向多個消費者提供服務，共享單車由于租賃資產的價值較低，企業往往以長期保管消費者押金代替一用一退的經營模式。這就意味著一輛共享單車，同時對應著多份押金。而隨著共享單車行業市場規模的急劇膨脹，單筆數額不大的押金迅速匯集成共享單車企業手中巨量的資金，用戶面臨著企業大規模收取押金套利的資金風險。

（三）壟斷風險

互聯網經濟只有第一沒有第二，在一個共享經濟行業兩極分化甚至于形成壟斷后，平臺經營者面對新興者很可能限制進入或者收取高昂的費用。在網約車領域，隨著滴滴收購優步后，其在國內的市場份額已高達九成；在共享單車方面，ofo的市場占有率超五成，摩拜以四成緊隨其后，其他公司則被遠遠甩在后面，近兩年數以百家的共享單車企業未獲得成長就已被扼殺在搖籃中，整個共享單車市場近乎兩家獨大。

但由于涉及過多法律與觸碰不同的商業界限，滴滴是否構成壟斷作為一個熱點話題近兩年被熱烈討論，直至現在也未得到官方回應。滴滴將優步并入之后，滴滴在共享汽車方面是占有壟斷地位的。但城市出行領域還應該包括公交車、地鐵等不可替代的其他出行方式，所以如果把相關市場算在內，滴滴是否構成壟斷就較為復雜，存在爭議了。不少業界專家認為，相關近似壟斷現象應引起關注，建議推進完善互聯網經濟時代反壟斷法律法規，同時，進一步鼓勵競爭、加大消費者權益保護力度，促進共享經濟健康發展。

三、共享經濟金融風險規避的國際經驗——以共享汽車為例

共享汽車是國內發展較好的共享經濟，共享汽車通過汽車資源整合、再分配的方式，極大地緩解了國內城市用車供需矛盾，使出行更加環保。政府加大對創新的鼓勵，使很多人愿意加入到共享經濟創業中。然而，最初的新鮮感過后，共享經濟暴露出的一些問題沒有得到很好的解決，而國內又缺少解決問題的經驗。與國內相比，國外共享經濟發展較早，國外共享經濟的一些經驗，值得我國借鑒和學習。

（一）提高信息公開水平，完善相應法規。因為Uber拒絕提供實際約單數、司機服務小時數等信息，違反了“網約車管理規范”，2015年加州對Uber做出一筆730萬美元的處罰。中國也應提高信息公開水平，依法規范共享經濟秩序。

（二）政府提供幫助，促進共享經濟發展。在共享企業建立之初，出現資金短缺，運作困難等問題，法國政府采取了積極的政策支持，政府通過入股解決企業資金困難的問題，還采用停車優惠政策，給企業和用戶帶來便利。悉尼制定出相應的汽車共享政策來支持共享汽車的發展。國外政府在停車問題上采取了一系列的措施，墨爾本市議會與多個共享汽車服務提供商簽署街頭停車協議并提供2000多個共享汽車專用車位,我國各大城市都存在共享汽車停車難的問題，但是單獨劃出共享汽車停車位的方法不適合中國，因為中國汽車數量較多，停車困難，即使劃出共享汽車停車位，也有可能被私家車侵占，無法根本解決問題。

（三）加強共享經濟宣傳，提升用戶滿意度。用戶是汽車共享的參與者，發達國家經歷買車潮后，對汽車的觀念發生了很大改變。在柏林，有接近一半的居民沒有私家車，這促進了德國共享汽車的發展。美國推出了無障礙共享汽車，殘疾人可以輕易將輪椅放到汽車上。

（四）利用高新科技，降低運營成本。美國Zipcar公司實現了利用無線電頻率和無線科技來開關車鎖、追蹤車輛信息，監控行駛距離，科學經營，分析出周圍的空余停車區域，監控油耗量，維護費等日常費用，促進企業發展。中國互聯網技術發展迅速，已達到世界領先水平，共享經濟與互聯網緊密結合，共享經濟企業可以研發新技術，更好地掌握產品使用情況，減少不必要的損失。

四、共享經濟金融風險規避措施及建議

（一）政府加強對初建企業的支持，增強對共享平臺監管

共享經濟要實現可持續發展，進行風險規避，政府起到不可代替的作用。“共享”是十八屆五中全會提出“五大發展理念之一”，是政府支持的發展方向。借鑒國外發展共享經濟的經驗，在企業建立之初，政府應為共享企業創造寬松的條件，鼓勵共享企業加入。對于企業建立發展中面對的困難，政府可以提供一定的經濟支持，防止企業資金鏈條斷裂，幫助企業渡過最初的難關。

但同時，政府應加強對共享經濟的監管，設置基本要求，完善相應的法律法規，規范共享平臺建設，建立公平有序的市場，為用戶的信息及經濟安全提供法律保障。政府也要增強對共享經濟壟斷的監管。一個強大的共享經濟平臺固然能降低金融風險，但是由于缺乏有效競爭，市場集中度變高，長久下去會給用戶帶來不利影響。政府應及時了解共享經濟企業運營狀況，當企業出現金融問題，政府應加強監管，必要時進行引導，防止造成較大損失。同時政府要理清自己的監管權力范圍，給市場一定的自由度，包容審慎，使共享經濟蓬勃發展。

（二）建立企業和用戶的互信機制

除了政府，企業和用戶也應該對共享經濟金融風險的防范做出努力。在虛擬網絡平臺中，信任對用戶與企業而言至關重要。企業應建立一個公開透明的平臺，由政府相關部門進行監管，將該產品的用戶參與人數，產品使用情況等基本信息真實透明的展現在公眾面前，同時可以根據用戶信用狀況，對信用良好的用戶實行免押金等優惠措施。

用戶也應增強誠信。用戶應加強自身素質，愛護共享產品，企業可以建立用戶信用規則，設置產品追蹤系統，監控產品使用情況，發現有破壞、不按規定使用共享產品的情況，按照信用規則對用戶進行信用扣分并要求賠償，同時企業每一季度在平臺上列出失信人名單,按情況禁止失信人使用共享產品。也可以對信用良好的用戶給予一定優惠，鼓勵用戶增強誠信。

（三）確立企業的權責機制

對于一個共享產品，經濟責任糾紛很難解決，明確權責關系非常重要，國內保險定制平臺保準牛和ofo合作，推出“單車騎行保”，提升用戶體驗，這份意外保險不分責任歸屬，用戶在騎行過程發生意外都可直接在平臺上申請理賠并快速獲得賠付。這份騎行保險可以有效地化解糾紛，防范金融風險。共享企業應定位清晰成熟的商業模式，確立企業的權責機制，建立專門的部門來解決出現的糾紛問題。

很多共享經濟都涉及押金問題，企業應明確押金情況，企業有使用部分押金的權利，但也有防止押金不能退回，降低金融風險的責任。可以設立一個機制，將企業本身的資金，與用戶的押金以及預付的資金區分開，將企業中非本身資金按一定比例存入一個固定的銀行賬戶中，由政府有關部門進行監管。同時可以規定，用戶需要提前一天預約取回押金，押金必須在一天后到賬，如果沒在規定時間到賬，用戶可以向監管部門投訴，企業需要退回雙倍押金，同時提高存入銀行的非本身資金比例，來作為懲罰。與此相反，如果監管部門在規定年數內比如兩年，沒有收到過用戶投訴，那么可以適當降低存入銀行的費本身資金比例，來作為獎勵。

（四）利用高新科技發展共享經濟

共享經濟與互聯網相互融合，用戶通過互聯網支付來使用共享產品，隨著高新科技的發展，大數據與共享經濟緊密結合在一起。數據是互聯網時代最寶貴的財富，通過大數據可以規避共享經濟的金融風險。利用大數據算法，企業可以了解到用戶的需求，為用戶提供更便捷的服務，可以使企業更容易進入市場，以降低不必要的損失。企業利用高新技術了解共享產品使用以及損耗情況，判斷產品不同地點的收益情況，對產品投放進行調整，可以調動各個方面的閑置資源，使資源最大發揮自己的價值，增加經濟效益，規避金融風險。