論企業金融投資常見的風險及控制對策

朱瑞

（瑞茂通供應鏈管理股份有限公司，北京 100052）

一、企業投資風險的含義和種類

（一）投資風險的含義

投資風險就是指企業將資金、無形資產或是有形的物體等有價值的產品運用股票和債券的方式進行投資或是給予資金支持。但是在此過程中，由于多種因素的影響，可能會使企業投入的資金價值降低，從而造成一定的經濟損失。而且不能得到預期的價值，也會對企業的發展和運營造成一定的損害。

（二）企業金融投資常見的風險種類

企業金融投資的風險可以根據投資的方式分為三種，分別是證券投資風險、資金投資風險、衍生金融資產風險。由于投資行為必然會具有一定的風險，所以企業在運用證券投資的過程中，如果領導層決策失誤就會使企業的回報率降低，最終企業需要承擔巨大的損失。而造成這種現象的主要原因是，大部分領導人害怕證券投資失誤會給企業造成巨大的損失，所以在一定程度上增加了自身的心理壓力，最終導致決策失誤。而且證券市場不確定的因素較多，投資的價值也容易下降。因此，企業會在降低資金回報率的同時產生一定的連鎖反應，使得企業需要投入更多的資金，最終使企業的投資風險不斷增大，造成企業的經濟損失。

當前，基金投資是大多數企業都會選擇的投資方式。而這種投資方式可以在投資過程中觀察市場的走向，所以基金投資的安全性相對較大，但是基金投資或多或少也會存在一定的風險。通常情況下，企業為了增加內部的流動資金會采用各種方式來籌集資金，但是由于企業缺乏一定的理論基礎和投資經驗，而且也沒有咨詢任何專家的意見和建議，所以會使企業難以發現投入資金的流向，從而增大了企業面臨的風險。還有一些企業會將基金投資作為儲存資金的方式，但是由于金融市場各種因素的影響，會使企業面臨一定的風險，從而在一定程度上阻礙企業的發展和項目的運行。

而衍生金融投資是一種新式的投資方式，大部分企業不甘落后會采用衍生金融的投資方式，但是這種投資類型的風險比基金投資和證券投資產生的風險更大。而且衍生金融投資主要是用來控制大型企業的資金流動問題，所以非常容易造成資金周轉不靈活的情況。綜上所述，企業采用衍生金融投資的方式會使企業投入的資金價值呈現出上下波動的情況，而且企業內部的財務管理人員也難以將其進行有效的調節，所以一旦企業領導人操作失誤，選擇了收益較低的投資產品，那么不僅會降低企業的收益，而且還會使企業承擔一定的經濟損失。

二、企業金融投資風險的基本成因分析

（一）企業財務管理環境具有復雜性

企業財務管理環境也可以被稱為理財環境，它是不能被企業的任何因素所控制的宏觀環境的集合，包括社會文化環境、經濟環境、市場環境以及法律環境等等。雖然這些因素并不能直接作用于企業的發展，但是它會慢慢地影響企業的發展環境，如果這些因素朝著錯誤的方向發展，那么必然會阻礙企業未來的發展。另外，雖然我國大部分都已經建立了相應的財務管理系統，并配備專業的技術人才進行管理，但是我國依然缺乏相關財務管理法律法規以及企業內部的管理制度。因此，一旦金融市場的環境發生了改變，企業的財務管理體系與外界缺乏一定的溝通，就會使其難以在短時期內尋找出切實可行的應對策略，從而導致企業的資金無法正常的周轉，最終導致財務方面面臨巨大的風險。

（二）企業的投資決策水平較低

現階段，我國許多企業為了擴大經營范圍、給企業帶來更高的經濟效益，并且規避企業可能面臨的風險開始選擇運用多元化的經營結構。但是這種多元化的管理模式可能會使企業面臨破產的狀況。而產生這種現象的主要原因是大多數企業的管理人員自行判斷，并沒有經過任何討論就直接照搬多元化的經營模式，沒有考慮金融市場的變化，從而導致企業管理人員做出了錯誤的決策。每個企業的經營任務和技術發展情況都不大相同，而財務管理模式也有著較大的差異性，如果企業管理人員不能根據企業產品的特點進行投資決策，而是為了不落俗套，那么就會使企業面臨巨大的經濟風險。另外，如果企業投資的項目資金周轉問題不能合理的控制也會使企業面臨金融投資風險。

（三）財務管理中信息監管不到位

如今，企業財務部門的職責是預測企業的財務狀況、制定會計報表、分析金融投資市場，最終得到一份真實的數據，但是這份數據無法真正反映企業的財務管理信息，而且金融市場的不確定因素較多，因此，企業在投資過程中必然會遇到一定的風險，所以大多數企業在進行財務管理的過程中都會運用不同的方法分析企業的財務管理狀況，但是運用這種分析方法得到的數據差異性較大，需要財務管理人員根據企業的發展情況、產品的特點、市場的發展情況進行分析，如果其中一點的出現決策失誤，那么就會增加企業面臨投資風險的可能。

（四）其他成因

另外，企業也會由于其他原因面臨投資風險，如被投資方的誠信缺失、財務管理人員綜合素質較低、企業領導人投資風險意識不足、市場購買力的變化等等。其中被投資方的誠信缺失會使企業的資金流入被投資之后，本應該獲得較大的收益，但是由于被投資方經營不善，無法按照預期的計劃向投資方支付一定的資金和分紅，這種情況就會對投資企業造成一定程度的影響，從而加大了企業需要承擔的風險。如果企業領導人投資風險意識不足就會使其在沒有分析市場發展趨勢和被投資方運營情況的基礎上進行盲目的投資，這種投資方式必然會使企業面臨一定的風險。另外，如果財務管理人員綜合素質較低，那么這些管理人員肯定不會預測市場中的投資風險，從而增大了企業面臨投資風險的概率。而市場購買力的變化也會使企業面臨投資風險，市場供過于求會使企業投資到中期的過程中購買力逐漸下降。

三、企業應對金融投資風險的策略分析

（一）建立健全風險管理制度

為了應對金融投資風險，企業應該建立風險管理制度。為了健全風險管理制度，首先企業應該培養財務管理人員形成較高的風險防控意識，并制定科學的風險管理策略。而成立的風險管理部門需要監察企業的金融投資風險情況，一旦出現任何問題，風險管理部門就需要立即尋找相應的解決方案，從而降低投資風險對企業運營造成的影響。同時企業還應該建立相應的經營管理制度，但是經營管理制度的制定需要根據企業的發展情況和降低風險的能力等等，而且企業還應該建立相應的投資責任制，對投資管理人員進行合理的監管，使其能夠選擇合適的投資項目。其次，企業需要建立關于風險的預警機制，使其能夠預測到企業將會面臨的風險，從而提高管理人員的決策水平，促進企業的發展。同時也能使企業管理人員在面對風險時能夠從容應對，將風險變為機遇，提高企業的經濟效益。

（二）嚴格管理企業的現金流量

企業需要嚴格管理內部的現金流量，使其能夠應對經濟風險。第一，企業應該嚴格控制資金的運營情況和固定資產的管理問題，并且加強對流動資金的管理，加快資金的流動情況；第二，企業管理人員應該盡量減少內部的存貨，運用正確的營銷方式將存貨賣出；第三，企業管理人員需要及時收回相應的款項，制定切實可行的信用政策，并且建立相應的責任制，這種方式不僅提升資金的回報率，而且為擴大企業經營范圍提供了條件。

（三）加強建設投資管理人員的隊伍

現階段，企業的競爭就是人才的競爭，人才作為企業的軟件對企業的運營起著非常重要的作用。因此，企業在進行金融投資的過程中，應該加強金融投資人才的培養工作，因為只有具備專業性的人才，才能夠降低企業面臨的風險，使企業能夠長久的發展下去。

四、結語

由于金融市場的不確定因素較多，所以企業在進行金融投資的過程中，需要根據企業的發展情況和市場的發展趨勢進行投資。但是投資必然會面臨一定的風險，因此，企業應該建立相應的預警機制，使企業管理人員能夠預測企業將會面臨的風險，從而促進企業的發展。