信用證進口押匯風險及防范

張啟辰

摘 要：信用證進口押匯是一種常見的貿(mào)易融資形式，這種操作會為進口商提供極大便利，但同時銀行也會面臨較大風險。基于此，本文首先對進口押匯的定義進行了解讀，其次分析了信用證進口押匯的風險問題及產(chǎn)生的原因，最后著重探究了信用證進口押匯風險相應的防范措施。

關(guān)鍵詞：信用證；進口押匯；風險防范

中圖分類號：F820.4 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2020）10（b）-078-02

國際貿(mào)易融資業(yè)務往往建立在國際結(jié)算的基礎上，并實現(xiàn)了此業(yè)務的延伸。國際貿(mào)易融資堅持了銀行資產(chǎn)盈利性、流動性、安全性的原則，提高了資金利用的靈活度。這項業(yè)務是否發(fā)達，已成為評判銀行國際業(yè)務發(fā)展水平和現(xiàn)代化程度的重要指標。我國銀行在貿(mào)易融資業(yè)務領(lǐng)域發(fā)展種類相對較少，進出口押匯業(yè)務具有一定代表性。

1 進口押匯的定義

進口押匯是指開證銀行接受開證申請人（進口商）委托對外簽發(fā)進口信用證后，在收到議付行寄來跟單匯票及議付通知書時，以貨運單據(jù)為抵押，立即對外墊付進口貨款及從屬費用的一種資金融通方式。在此過程中，信用押匯融資業(yè)務開具的單據(jù)需要對外承擔付款責任，并且，當申請人出現(xiàn)臨時資金短缺情況且不能向銀行繳納足夠資金時，在經(jīng)過銀行審核批準后，銀行向國外銀行或者出口商墊付款項，同時保留對申請人追索權(quán)利，要求申請人在規(guī)定的期限內(nèi)，償還貸款、利息和融資業(yè)務。目前，我國銀行進出口押匯業(yè)務實踐所采取的擔保機制主要包括保證、質(zhì)押、抵押和信托收據(jù)等類型。

2 信用證進口押匯風險問題

2.1 物價下跌或貨物滯銷

物價下跌或貨物滯銷，都是信用證進口押匯風險中比較嚴重的問題。當進口企業(yè)在同外商簽訂合同時，最主要考慮的因素是市場價格，確保項目進口有利可圖。但是，如果在實際展開貿(mào)易時，遇到了商品價格大幅度下降或貨物滯銷，原本的盈利會面臨巨大虧損，此時企業(yè)的還款能力也極有可能出現(xiàn)問題，信用證進口押匯風險增加。

2.2 挪用資金

進口企業(yè)主要是通過將貨物賣出的方式收回貨款。但在實際經(jīng)營中，經(jīng)常面臨多種選擇。例如，如果出現(xiàn)銀行貸款到期卻恰逢企業(yè)需要資金開辟新業(yè)務時，或企業(yè)在其他方面有急用款項的情況，導致企業(yè)不能按時將信用證進口押匯的款項歸還給銀行，則此時銀行將面臨不可避免的風險問題。

2.3 匯率變動

匯率變動會引發(fā)風險問題，如果銀行為進口企業(yè)提供的信用證進口押匯幣種為人民幣，并且國內(nèi)貸款回收也為人民幣，則在信用證進口押匯和貸款回收時不會受到匯率變動因素的影響。反之，如果提供貸款的押匯幣種為美元或者其他外幣時，則企業(yè)需要承擔人民幣貶值的風險。當企業(yè)不能按時還款時，會產(chǎn)生銀行信用證進口押匯款逾期。

3 信用證進口押匯風險成因

3.1 風險認知不足

信用證進口押匯會遇到來自信用證各方當事人所帶來的信用風險。其中，進口商、出口商、開證行、國外銀行，甚至進口商的下游客戶、倉儲及物流企業(yè)中任何一方出現(xiàn)了資質(zhì)不佳的情況，都可能會導致信用證進口押匯業(yè)務無法正常運轉(zhuǎn)，相關(guān)融資業(yè)務受到不良影響。當前，銀行業(yè)的競爭不斷加劇，為了占領(lǐng)市場，銀行在降低了準入門檻吸引客戶的同時，也增加了安全隱患。此外，對于風險認知不足，銀行未進行充分的市場調(diào)查，貸款后管理不到位，風險管理控制能力較差，對于已經(jīng)辦理過業(yè)務的客戶放松警惕，不能仔細審查其信用證和單據(jù)，風險防控意識較差。

在實際業(yè)務執(zhí)行中，企業(yè)往往會面臨行業(yè)風險，受到外部環(huán)境因素和自身經(jīng)營因素的影響，出現(xiàn)心有余而力不足的情況，造成進口商拖欠銀行墊款的問題，無法徹底還清款項。

3.2 缺乏專業(yè)人才

在對信用證進口押匯和相關(guān)單據(jù)進行審查的過程中，如果出現(xiàn)漏審的情況，則會使信用證押匯風險增加。特別是在買方融資中，漏審單據(jù)不符，將會面臨申請人不接受不符單據(jù)的可能。在漏審情況下，融資銀行對該信用證進行放貸，很可能因各方糾紛影響到銀行的回款。

3.3 管理體系不完善

從字面理解，國際貿(mào)易融資業(yè)務較其他業(yè)務而言，涉及的范圍更廣、區(qū)域范圍更大，其中參與的人員更多，涉及各領(lǐng)域的業(yè)務也更多。例如，銀行的匯票管理、合同管理、貨物管理以及保險管理等，都是國際貿(mào)易融資業(yè)務的組成部分。因為業(yè)務種類較多，并且涉及利益主體也較多，在缺乏完善管理體系的情況下，會增加參與環(huán)節(jié)所面臨的風險問題。而且，我國在國際貿(mào)易融資業(yè)務方面法律環(huán)境有待完善，如開證行沒有對不符合單據(jù)承擔第一付款責任情況下，進口商在期間向法院提出關(guān)于貨物問題的止付申請，則會使銀行面臨兩難境地。

4 信用證進口押匯風險防范策略

4.1 防范策略

（1）信用風險防范。信用證進口押匯中，付匯是以真實的貿(mào)易背景作為前提的。作為貿(mào)易融資業(yè)務中的重要組成部分，銀行要對申請押匯客戶的情況進行全面審查，以達到真實合理的授信效果。在此環(huán)節(jié)中，加強信用風險防范，減少法律糾紛。一般來說，進口押匯業(yè)務不會辦理展期，在特殊時期形成的展期，通常需要經(jīng)過融資銀行、申請人與擔保方三方同意后，再按照我國法律法規(guī)構(gòu)建相應的擔保機制，以保證各項內(nèi)容真實、合理、有效。注意選擇合適的擔保形式，協(xié)調(diào)好保證、抵押、質(zhì)押和信托收據(jù)之間的關(guān)系。

在押匯放貸之后，銀行要加強管理，隨時了解貨物的銷售情況。進口商更應該加強對貨物的實際控制，加大對下游企業(yè)、倉儲及物流企業(yè)資信情況的甄別。

在此期間，銀行同樣要對擔保人的信用能力進行嚴格審查，采用全面考查押匯申請人資信狀況的方法實現(xiàn)強化管理。明確進口押匯業(yè)務的風險來源，著重對申請人的業(yè)務能力、履約能力、付款能力和綜合信用能力進行事前檢查，同時持續(xù)關(guān)注申請人履約能力變化。

（2）操作風險防范。信用證進口押匯工作還會面臨一定的操作風險。因此，需要及時了解押匯申請人的經(jīng)營、財務、進出口貨物銷售以及國際和國內(nèi)的市場信息。如果發(fā)現(xiàn)押匯的異常情況，需要及時采取防范和補救措施，提高對進口押匯的風險的管理能力。

同時，在進行信用證進口押匯操作風險防范中，還需要重點加強隊伍建設，謹慎處理好各類信用證業(yè)務。例如，在檢查押匯申請人填寫的申請書與合同時，需要確保申請書和合同具有一致性，以此保證業(yè)務有可靠的合同依據(jù)。同時，融資銀行要認真分析申請書條款，從而了解到申請人的意向，避免不法分子利用條款中的漏洞進行違法違規(guī)操作，增加進出口雙方以及銀行的風險隱患。

（3）市場風險防范。市場風險的方法主要是對貨物市場價格波動風險進行防范。加強對國際金融市場與外貿(mào)形勢的判斷，密切關(guān)注匯率、利率和大宗商品等價格變化的趨勢，積極響應市場風險。特別對于某些大宗商品的進口，由于商品價格形成機制比較復雜，且波動較大，銀行及進口商應借助第三方專業(yè)機構(gòu)來加強市場行情預判力。

銀行通過各種渠道，及時了解申請人的基本業(yè)務風險問題，密切關(guān)注遠期結(jié)售匯、跨境遠期結(jié)匯等人民幣衍生交易類型。在必要條件下，融資銀行可發(fā)布風險信息，與申請人協(xié)商匹配相應金融產(chǎn)品，以此加強對匯率波動風險的控制，對于出現(xiàn)異常情況的部分，發(fā)出有效預警信息。

例如，使用有效金融工具可以實現(xiàn)匯率風險防范。銀行需要告知申請人在參與外貿(mào)活動中，關(guān)注到人民幣的匯率變動，以確保在合同簽訂時，可以選擇最有利的幣種。在幣種轉(zhuǎn)換中，銀行要提出有效的金融產(chǎn)品，為申請人提供服務，以降低金融貨幣匯率波動造成的風險和損失。

此外，銀行和進口商也要密切關(guān)注國際宏觀金融形勢的變化趨勢，明確信用證業(yè)務設計的范圍，強化對全球范圍內(nèi)經(jīng)濟變化的研究，了解宏觀經(jīng)濟形勢，并對其風險提出有效的規(guī)避措施。

4.2 注意事項

（1）判斷信用證是否符合要求。在進行信用證進口押匯中，要判讀信用證是否真實有效，其中的內(nèi)容、條款是否合理清晰，信用證的內(nèi)容和條款是否明確并且便于接受。在分析判斷的過程中，還要重點考慮條款控制因素，明確分析出可控因素和非可控因素。開證行盡可能在開證前，為他們分析提供信用證軟條款和非單據(jù)條款。如果存在無法執(zhí)行的條款，需要提示進口商進行修改。結(jié)合貿(mào)易業(yè)務的特點，如果遠期信用證押匯期限超過90天，可能會產(chǎn)生不利影響。

（2）判斷開證行與進口商資信。不可撤銷的信用證是開證行履行的一項確定承諾，只有確定信用證有與之相符的單據(jù)之后，開證行才能進行付款。簡而言之，開證行需要承擔信用證的第一付款責任，不能因為申請人提出的非合理要求，或者考慮到其他方面的利益，而進行隨意更改。開證行要具有良好的信用記錄，無不良信用記錄，在信用證符合條件的情況下，不能隨意對外拒付。

同時，在進口商進行資信判定中，要確保申請押匯的進口商為本行基本客戶，且具有豐厚的資金實力、良好的信譽，在押匯前，授信額度充裕，簽訂總質(zhì)押書等擔保類文件，辦理好抵押、質(zhì)押手續(xù)。如果進口商和出口商聯(lián)合制作虛假單據(jù)對銀行造成欺騙，則可能會對銀行造成重大利益損失。如果開證行出現(xiàn)風險，只要進口商資信高，就可以通過其他方式完成資金的回收。

（3）判斷單據(jù)是否符合規(guī)定。單據(jù)是否符合信用證的規(guī)定，是否存在嚴重不符合點，都是信用證進口押匯中需要明確判斷的內(nèi)容。在此期間，要對運輸單據(jù)進行分析，判斷其是否為物權(quán)憑證。對于不具備物權(quán)憑證的運輸單據(jù)，如運輸收據(jù)、空運單等要謹慎處理。

5 結(jié)語

綜上所述，借助信用證進口押匯的方式獲得短期銀行貸款，是企業(yè)在開展對外貿(mào)易過程中普遍采用的一種方式。因此，安全、有效地開展信用證押匯業(yè)務，不論對銀行還是企業(yè)，都具有重要影響。相關(guān)領(lǐng)域的工作人員在參與信用證進口押匯業(yè)務時，要認真分析其中存在的風險問題，提高風險防范和控制能力，妥善處理好各項業(yè)務之間的關(guān)系，提升信用證進口押匯業(yè)務的管理水平。

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