中小企業財務風險控制研究

劉冬冬

【摘要】企業是我國經濟的支柱，對我國經濟的發展有著十分重要的影響，尤其是在投資、拉動內需中扮演著重要角色。但企業在日常運營的過程中面臨著各種各樣的風險，其中重要的就是財務風險。財務風險的發生，會給企業造成財產損失甚至導致企業倒閉。全面了解企業財務風險的成因，采取有效的風險控制策略，能降低企業面臨的財務風險。因此，為了降低風險、提高效益，對企業財務風險的成因及其防范措施進行研究具有非常重要的意義。本文以北京聲迅電子股份有限公司為例，重點分析財務風險及防范措施，希望能夠為相關研究提供借鑒。

【關鍵詞】中小企業;財務風險;防范

一、緒論

在市場經濟的大環境下，企業財務風險是不可避免的，徹底消除財務風險是不現實的。因此，面對高風險的各種經濟活動，企業一定要認清日常經濟活動中面臨的各種財務風險，及時了解其性質，進而在此基礎上制訂最有效的風險管理方案，并落到實處，減少不必要的損失。財務管理風險對于企業來說起著至關重要的作用，與其較強的可操作性和可研究性是密不可分的。

二、相關概念

（一）企業財務風險概述

財務風險主要分為兩類：廣義和狹義上的財務風險。其中，廣義財務風險來說，其覆蓋的范圍比較廣，包括企業可能面臨損失的不確定性以及企業可能不會獲得正的收益的不確定性，即企業在實際運營的過程中，其實際的財務數據與預期的財務狀況可能相背離，可能會給企業帶來不確定的損失。狹義的財務風險覆蓋的范圍則較窄，只包含企業由于負債而引起的財務風險，這一風險損失的主體局限于負債企業的股東。

三、北京聲迅電子股份有限公司概況及其財務風險

（一）北京聲迅電子股份有限公司概況

北京聲迅電子股份有限公司是一家基于智能技術和物聯網平臺的綜合解決方案和安全服務供應商。自成立以來，它一直專注于安全行業，為財務、鐵路和城市公共安全用戶提供智能、信息和工業設計的解決方案和服務。

北京聲迅電子股份有限公司近三年的財務數據如表1所示。

由表1所示，與2015年度指標相比，北京聲迅電子股份有限公司在2017年資產總額比2015年升高了32.65%，負債總額升高了82.85%，負債總額上升的速率明顯高于資產上升的速率。結合企業其他數據來看，應收賬款增加了29.2%，這表明，企業在一定程度上難以收回以前的應收賬款，收回來的只占了一小部分。存貨上升了35.32%，這說明企業的市場狀況不好，銷售不暢，以致存貨積壓，企業變現能力降低無法償還債務。短期借款上升43倍，長期借款上升近8.5倍。綜上所觀，企業在償債能力方面存在嚴重問題。

（二）北京聲迅電子股份有限公司財務風險

1.宏觀經濟環境的變化

現階段復雜多變的宏觀經濟環境是影響中小企業財務風險的主要外部因素。如果宏觀經濟政策朝不利的方向發展，這必然會使中小企業的發展遇到挫折。聲迅電子公司的內部財務管理體系如果不能隨著宏觀環境的變化做出相應的調整，同樣會導致財務風險的發生。現如今社會主義經濟市場波動巨大，各市場主體收獲信息的渠道也不盡相同，信息量的不同承擔不同的財務風險。

2.資本結構不合理，負債規模大

聲迅電子公司資本結構不佳、負債率相對較大也是企業財務風險的主要因素。其中主要表現為：第一，企業的資本框架不合理，其中主要指債權資本和股權資本無法維持其平衡，所以資產負債率不斷上升，企業的發展受到了極大的限制;第二，負債框架與資產結構無法維持平衡，致使持久性資產占據的比值大于負債中流動負債所占據的比值，致使采用短期債務支付長期資產，有相對的持續性負債，致使引起企業財政風險。資金結構不合理、失衡，是財務風險出現的最根本原因，因為企業管理層的決策失誤，國內企業資產結構不佳的情況存在的相當普遍。由于資金結構不佳造成企業在資金償付能力方面降低嚴重，所以出現財務風險。

3.管理者財務風險意識薄弱

聲迅電子公司的管理層人員缺乏掌控全局能力，普遍缺乏財務風險意識，且對財務風險解決方法涉獵甚少。財務決策缺乏整體性與科學性，一旦出現決策失誤，財務風險就會避無可避。另外，聲迅電子公司主要是私人企業式管理，權責集中于老板一人，權責不分，財務關系不明，容易出現徇私舞弊、管理不足現象。

4.外部環境的不確定性

中小企業的增長情況通常與它們的生產環境相對應，但中小企業本身對風險和克服困難的能力的耐受性較弱。當環境變化時，中小企業變得很容易受到損失。例如，如果政府提高利率，中小企業的利息就會上升，企業將面臨很高的貸款利息，可能無法支付負債本金和利息。聲迅電子公司的運營項目相對集中，當產業結構迅速調整時，很難及時收回資金，投資其他項目，甚至面臨破產的風險。匯率變化也可能增加公司的生產成本或降低銷售額，成本和收入的變化也會增加公司的財務風險。

四、防范企業財務風險的措施

（一）政府應積極創造一個有利的宏觀環境

在這個經濟快速發展的時代，企業的發展與環境是息息相關的，必定要受到外部環境的影響，尤其是宏觀環境，主要包括外部政治環境、法律環境、經濟環境，都在某種程度上影響著中小企業的發展。所以政府應該為中小企業的發展培育出一片舒適的土壤，讓中小企業不斷汲取成長的養分。政府還應該出臺各種有利于中小企業融資的政策，使企業能夠及時解決自身融資困難的情況，有多元化融資渠道和途徑，可以享受便捷的融資。同時，讓商業銀行放寬對中小企業的帶寬限制，針對中小企業給予一定的優惠，優化中小企業貸款審批流程，完善中小企業信用調查。

（二）優化現有的資本結構

針對融資渠道較為單一的情況，聲迅電子公司可以拓寬現有融資渠道，可以利用現有的優勢，積極拓展資本市場融資規模，加快股票、風險投資市場建設，重視股票、可轉換優先債券、風險投資和私募資金等融資方式，適當減少現有的債務融資規模，將資本負債比率控制在合理的范圍內。這樣不僅能夠減少企業的債務負擔和財務成本，降低利息的財務杠桿效應，提高企業的利潤，而且能夠提高企業的還款能力，降低再融資的風險。

（三）提高財務風險意識

企業經理應該意識到風險，要隨時關注政策、市場條件的變化和各種決策可能帶來的風險。提高聲迅電子公司經理對財務風險的認識，有助于在執行經濟解決方案時防止財務風險。企業必須建立一個可靠的管理系統，以改善企業的各種規章和制度，并嚴格遵守。聲迅電子公司必須防止出現一言堂的情況，決策應該由許多人討論決定。經營者要時刻注意面臨的財務風險可能對公司產生災難性的影響，并提高對所有人的認識，僅僅專注于利潤和忽視其它方面是很容易造成損失的。

（四）建立財務風險預測機制和預警系統

建立財務風險預測機制和早期預警系統在預防中小企業風險方面起著重要作用。在做決定時，財務風險預測機制和早期預警系統可以有效地預測潛在風險，并作為科學決策合理化的指導方針。建立財務風險預測機制和早期預警系統，可以在企業還沒有承擔風險的時候發現不同的情況，也可以提前采取措施避免風險，或采取應對風險的對策，將損失降到最低。當財務風險信號出現時，系統可以自動報警，這可能會減少不利事件對企業造成的損失。在創建財務風險預測機制和早期預警系統時，公司必須從自身的情況和現有數據開始，確保構建的財務風險預測機制和早期預警系統與企業的實際情況相符。

五、結語

我國的市場在飛速發展的同時，為中小企業帶來的很多發展的機會，但也使其面臨的競爭環境更加激烈，加之中小企業的內部存在的諸多問題，使其財務風險激增。因此，中小企業需在掌握宏觀經濟環境的基礎上調整其內部管理體制、積極健全和完善財務風險預警機制，以提高企業盈利能力、促進企業穩健、快速發展。

參考文獻：

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