城建投集團營運資金管理探討

■熊晶

（湖南城陵磯臨港新區開發投資有限公司）

1 城建投集團投融資面臨的問題

1.1 融資渠道受限

城建投集團奉行的工作宗旨是促進城市的建設和地方經濟協同發展，與此同時，城市建設投資集團在投資的過程中，應當避免整個集團內部出現的財務危機。由于在過去城市建設投資集團的限制制度非常多，這就導致了城市建設投資集團的融資渠道受到限制，就更加導致了城市建設投資集團對于政府開展的公共設施建設沒有辦法更好地執行到位，而究其根本原因，是因為城市建設投資集團的整體融資渠道受到限制，導致城市建設投資集團無法和政府相關部門進行及時的溝通，這種原因會造成城市建設投資集團的融資渠道大大受限，當前，隨著地方經濟的發展，城市建設投資金額數量的大幅增加，政府會采取相關手段，例如與社會資本進行合作，發行地方債券等手段拓寬城建投集團的融資渠道，這些舉措對于城建投集團的融資起到了非常好的積極作用。

1.2 城建投集團有債務問題

因為城建投集團加強了當前社會公共服務的各個方面的建設，就導致整個集團可能會有債務問題的發生，從今年的情況來看，城建投集團的債務處于增長之中，價值城建投集團在今年當中，雖然對于資金的需求逐漸增加，但是由于上述融資的受限，融資又會出現新的問題，所以整個集團在采取措施的情況中，就可能出現相應的債務危機。

1.3 合作模式有問題

城建投集團想要投資城市的建設，勢必要和地方政府進行合作，城建投集團和政府合作的同時，并且與資本相聯，這種合作模式首先能夠緩解城建投集團的壓力，但是在實施過程中卻出現了相關問題，這樣就會導致政府和城建投集團的合作，沒有辦法順利展開，城建投集團的壓力也很難得到相應的緩解，而合作內部則出現很多人員工作上的錯誤，這樣就導致合作模式出現問題。

1.4 城建投融資渠道受到限制

城市建設投資集團一般都會選擇地方性的融資平臺，對集團進行資金的融資，雖然在不同的區域內，區域的具體經濟發展情況和基礎設施建設情況是不同的，但是每個區域內的城市建設投資集團都會受到各種因素的干擾，而導致自身的融資平臺受到限制，所以在城市建設投資集團進行融資的時候，雖然其對于當地的融資平臺選擇具有一定的合理性，但是他選擇的融資平臺，如果出現了問題，或者該融資平臺存在一些潛在的問題，如何解決這些問題將是一個非常大的疑問。

1.5 城建投集團缺乏創新精神

投資集團缺乏創新精神和相應的創新能力，這樣就導致投資的收益非常少，所以只有放眼長遠，對于整個投資項目進行長遠的考慮，這樣才能獲得長久的收益，依靠較為小的融資平臺去獲得較少的收益，不計劃將來的收益，不進行創新和對錯誤的改正，沒有辦法提高整個集團的創新水平。

1.6 預算執行不到位

有些領導者不科學指揮，不會根據實際情況獨特的系統和預算管理系統，國內的預算管理模式，只是對其進行應用，使得一些企業只設置了相關部門，已經開發了一些粗略的系統，但沒有提供良好的保障制度的執行情況，然后指導預算管理制度的執行情況不能在實際的預算工作。由于缺乏預算管理，認知的全面了解，導致預算偏差的執行結果面對預算部門的執行情況，無法客觀地詳細分析偏差的原因，也沒有提供相應的解決方案，使預算管理并沒有發揮其應有的作用。由于預算管理的實施不到位，使得結果的直接評價出現非理性的，真正的評價體系無法實施，也使預算不能被企業的硬約束，預算管理失去了它應有的嚴肅性，權威性。

2 有關城建投集團投融資的相關建議

城建投集團融資會受到相應的政府財政影響，而現在財政收入減少，經濟水平的下降，即使在土地投資方面的收入也在逐漸逐年下滑，政府的財政受到了較大的影響，資金的缺口越來越大，這種情況就使得常建投集團難以融資，所以改革相應的合作模式就顯得非常重要。

2.1 增加城市建設投資集團的資金來源

首先可以適當的增加地方債券的發行比例，這樣就會增加政府的收入，政府就會撥一部分錢用來和城建投資集團進行合作，減緩城建投集團的資金壓力，這樣就會促進城建投集團更好地發展。其次，城建投集團可以引入外資，當前大多數企業家的目光僅僅局限于國內的資本，給企業提供相應的融資，但是很少人考慮讓國外的資本參與到國內的企業進行投資，但其實國外投資的優惠力度是非常大的，充分發揮外匯和人民幣幣值的作用，還能夠使城建投集團資金來源更加廣闊。爭取地方政府和中央政府對其的支持，當前不斷完善基礎設施建設，城建投集團來說是個非常好機會，拿下這些相應的較大項目，就會有更好的資金來源。最后，城建投集團可以將剩余的資金進行投資，增加空閑資金的流動性，這樣就會增加城建投集團的收益。

2.2 發展成建投集團自己的融資平臺

通過近幾年城建投集團的融資情況來看，當前的城建投融資情況并不樂觀，并且融資平臺和資金來源還存在著相應的問題，所以我們需要大力進行改革和創新，城建投集團需要擴寬融資平臺，在近些年來融資平臺是城建投融資的主要渠道，在這種情況下，盲目的創新不如對于城建投融資平臺進行相應的改革，在滿足城建投集團自身的融資，還有利于吸引更加多的資本進來投資，才能更好地進行城市投資建設集團的發展，提高自身的發展能力。第一，可以將一些費用投入到相應的自然資源中，比如投資風能和太陽能等等，一些無形資產，來提升整個融資平臺的價值和規模，第二，可以通過政府的號召，對于城建投集團發行債券，這樣就能夠提高集團的企業號召力和對市場的競爭力，第三，還可以通過城建投集團和當地的資本家，還有政府進行合作，并且確保合作期間合作的內容符合相應的流程和規范。

2.3 進行預算對比

推進實施全面的預算管理,企業應當建立健全財務預算管理制度,應用先進的預算管理體制。預算管理系統應支持預算表之間的推進,進行預算對比,差異等各個方面的討論;從而使預算管理更加規范有序。

2.4 增加全面預算管理的獎罰措施

公司應增加一些激勵機制，使企業的每個員工都有自己的相對預算目標，員工的實際表現相比，其預算目標，評估和評價，并確定責任，是一個比較公平，合理，激勵和約束客觀的方法，有助于提高企業的績效提升。有利于提高員工的工作積極性。

2.5 預算全員參與的準備

基層員工上一年度和以前的工作經驗的實際工作，使這項工作的目標，適當的管理，總結和這些目標轉化為預算，按照企業管理層和他的行業規定制定每年的預算目標，那么預算下放給每個部門及每個人。根據每個人的行動和標準。

2.6 加強預算分析的水平

城建投集團需要加強企業預算的分析，對于財務市場和業務法律等與企業相關的各類經營信息資料，采取相應的對比分析和差異分析，從定量和定性這兩大層面全面把控企業預算執行的發展趨勢和掌握當前的現狀，另一方面，結合城建投集團的產品和區域，對于企業預算的執行和編制有更加深刻的印象，根據現有的預算分析，就能夠預支可能即將面臨到的風險，從而對于企業的經營戰略進行靈活的調整，避免企業預算的增加，企業的經濟效益。

2.7 選擇合適的經營項目管理模式

在大多數的城市項目建設中，對于項目的運作模式有非常多的種類，這些運作模式包括社會服務建設，公共基礎設施建設，和生態環境建設等多個方面，所以要在項目運作之前要規劃好相應的項目種類，并且判斷其項目所屬的規則，并且根據此來判斷該項目是否為盈利性的項目，這樣有利于工作人員區分工作范圍，劃定工作目標，從而更好地完成整個項目的運作，在運作模式運行當中，除了要考慮市場和政府相結合以外，還需要考慮到這個項目具有的風險性和可實施性，以及中途變異性，找出問題所在，并且一一找出備用方案。與此同時，還要優化項目運作的決策機制，企業經營風險進行轉嫁，選擇最優的投資融資渠道，有效的解決企業的融資問題。

結 語

總而言之，城建投集團需要進一步提高自身的創新能力，制定相關的機制體制，加強城市項目運作模式的機制創新，是解決城建投運營項目的關鍵。