基于R公司案例對提足折舊資產管理的探析

■劉暢

（深圳市水務（集團）有限公司）

近年，R公司正面臨著城市快速發展帶來的供排水基礎設施建設和智慧化管控更新升級的局面。從財務管理角度，這意味著該公司投融資規模將持續大幅攀升，對資產管理和資金管理水平提出了更高要求。同時，該公司所屬重資產行業，資產的技術屬性與生產效用本身也決定著企業價值。因此，本文將從資產中較有研究價值的提足折舊資產著手，以該公司較典型的管網資產為切入點，結合數據，發現問題，預判趨勢，揭示風險，通過探索優化管理的方法，規律化的解決問題，并挖掘提足折舊資產的潛在經濟價值，以助力企業發展，順應城市建設。

1 R公司固定資產基本情況

截至2019年年底，R公司固定資產原值115.8億元，已提折舊70.4億元，已提減值0.7億元，凈值44.6億元。主要為管網、設備、房屋及建筑物及裝修四大類。其中，作為研究樣本的提足折舊資產共16,778項，原值38.3億元，提足折舊37億元，已提減值0.7億元，凈殘值0.6億元。可見樣本已經達該公司固定資產的三分之一，具有管理價值和研究意義。

如表1，樣本中管網原值占比63%，位居最高，主要為各路段、小區的輸水管、給水管及溝渠等；如表2，管網殘值率僅為1%，導致管網殘值占比（37%）相對原值占比（63%）較低。

表1 截至2019年年底R公司提足折舊資產情況 （單位：萬元）

表2 R公司固定資產折舊政策

實務中，管網與其他資產的重要區別在于，管網埋于地下，難以盤點，且處置時可能僅處置其中一段破損管網等，導致其自身管理難度大大增加。此外，管網直接關乎終端用戶的水質。

因此，下文將以管網為切入點，對提足折舊資產進行探析。

2 R公司提足折舊管網存在的問題

目前該公司相關業務部門處置管網的流程大致為：出現水質投訴、爆管等頻繁搶修事故——業務部門綜合評估——處置，同時鑒于上述實務中管網資產自身的管理難度，將分別導致該公司提足折舊管網存在如下問題：

問題一：事后管理將帶來捉襟見肘

不但水質投訴、爆管等頻繁搶修事故本身會產生漏損、維修、人工等經濟損失，而且不及時清理已提足折舊且超齡的管網，將導致管道腐蝕，水質降低，不利于環保，且難達高質量保障城市建設的戰略目標。如此被動的事后管理，隨著時間和管理區域擴大，將越發呈現捉襟見肘的狀態。

問題二：管理難度或導致賬實不符

對于歷史遺留，以前的資產管理系統與財務系統本身較為局限，過去的管理水平也限制了數據的精細度，那么管網自身的管理難度將導致在實物處置時較難與賬務一一對應，造成部分已提足折舊的老舊管網存在賬實不符的問題。

對于當下和未來，目前仍未實現業財系統對接，信息化建設正在加緊與企業發展相匹配，那么管網自身的管理難度亦將導致賬實不符。

3 提足折舊資產管理思路

3.1 繼續使用提足折舊資產的經濟價值（積極）

（1）緩解重置同類資產的巨額資金壓力。從機會成本的角度，繼續使用提足折舊資產不但可為公司節約大額資本性支出的現金流出，而且可節約相應的資金成本。

對于樣本，假使提足折舊時即重置同類資產，且不考慮通貨膨脹等因素，一方面，R公司會避免面臨38.83億元的資金缺口；另一方面，以5%為年化利率進行粗略測算，每年可避免1.17億元的財務費用侵蝕利潤。

（2）節約折舊成本，增加會計利潤。從機會成本的角度，逾期使用提足折舊資產能夠節約折舊成本，增加會計利潤。

對于樣本，假使提足折舊時即重置同類資產，且不考慮通貨膨脹等因素，按R公司折舊政策測算，年折舊額將節約2.7億元。

3.2 繼續使用提足折舊資產的生產效用（消極）

繼續使用提足折舊資產，并超出實際壽命，將會降低生產運營效率、不利于環境治理，同時帶來逐漸遞增的附加成本。

3.3 經濟價值與生產效用的平衡

為進一步研究，先界定幾個概念：

如上文所述，若繼續使用已提足折舊資產，從機會成本的角度，將緩解重置帶來的巨額資金壓力，節約財務費用與折舊，增加會計利潤，即“經濟價值”；但與此同時也將消極影響生產運營、水質和環境治理等，即“生產效用”。

A——生命周期起點：開啟折舊。

B——會計周期結束：終止折舊。

C——綜合價值臨界點：當資產嚴重降低生產效率、產品質量，不利環保，甚至產生的維護成本高于重置支出時，即綜合價值臨界點。

受使用頻率、管理水平、環境等影響，實務中C與B前后順序不固定。此臨界點可通過財務與業務人員經測算評估確定。

D——生命周期終點：處置實物時點。實務中D與B的前后順序不固定，但一般處于C后。

通常情況，“經濟價值”從A到D持續產生影響；“生產效用”從A開啟后逐漸遞減，當超過C時，意味著“經濟價值”小于“生產效用”。

綜上，本文將嘗試提出提足折舊資產的管理思路：通過平衡“經濟價值”與“生產效用”，測算評估綜合價值臨界點（C），以便在靠近C時處置資產，而非等到資產生命周期終點（D）。

4 解決提足折舊資產的問題

4.1 解決問題一：事后管理將帶來捉襟見肘

通過運用上述提足折舊資產的管理思路，進行事前規劃，實現業財融合，將資產管理水平提升新高度。

4.2 解決問題二：管理難度或導致賬實不符

對于歷史遺留，應高度重視，組織相關業務部門詳實盤點老舊資產，財務部門積極配合，逐項溝通，實時抽查、監盤，匯總入賬。

對于當下和未來，一是優化業務流程，加大財務審核力度，確保賬實相符。二是利用系統規避內控風險。可充分利用財務系統的“資產報廢流程”模塊，通過系統區分部分拆除和整體處置的情況，并將信息傳遞給相關會計，進而按拆除比例沖減相應卡片原值，或通過系統自動注銷卡片，并進行資產處置的賬務處理。為更進一步優化，建議將財務系統與資產管理系統進行對接，或通過構建ERP等信息化手段，從長遠解決賬實不符的問題，最終實現資產在整個生命周期的智能化管理。

5 總 結

本文對R公司當下面臨的優化資產管理這項重大專題進行了研究，從提足折舊資產著手，以較為典型的管網為切入點，揭示事后管理和管網自身管理難度帶來的問題，通過尋求資產“經濟價值”與“生產效用”的平衡，提出提足折舊資產管理思路，力爭從事后轉向事前管理，同時建議加快信息化建設步伐，規避賬實不符的風險，望能規律化的解決問題，提升資產管理水平，從而充分利用生命末期資產的潛在經濟價值，在助力城市建設的宏偉藍圖中，同步實現企業價值最大化。