互聯網金融服務中小企業的路徑研究

周瑞明

摘 要：在我國市場經濟中，中小企業是重要組成部分，貢獻了大量經濟資本，也是社會經濟全面發展的主力軍，在穩定社會和促進市場經濟發展發揮著重要價值。但中小企業一直面臨著嚴重的融資難問題，但互聯網金融服務的出現，比較好的解決了中小企業融資問題，同時也讓中小企業有更好的發展空間。本文在簡要分析了中小企業融資現狀，以及中小企業融資困難主要成因的基礎上，分析了互聯網金融服務中小企業優勢，從融資路徑、支付路徑以及信息路徑對互聯網金融服務中小企業路徑進行了分析。

關鍵詞：互聯網金融;中小企業;融資路徑

互聯網技術與金融領域的融合發展，是時代發展的必然結果，也讓互聯網金融和廣大中小企業都獲得更好發展，金融科技所帶來的優勢服務，正在給中小企業帶來源源不斷的惠利，讓中小企業比較好的解決了經營發展中面臨的資金缺口問題，為企業發展帶來了新的資金動力。

一、中小企業融資現狀分析

從整體上來看，中小企業在融資過程中有比較多的途徑可以選擇，如果按照融資來源進行考慮，則分為內源融資和外源融資。簡單來說內源融資就是企業內部自籌資金，雖然這種融資方式可以消除雙方的信息不對稱因素，可以提高企業經濟效益，還有利于企業實施激勵獎勵機制策略的實施，但卻存在融資量偏少的現實問題。外源融資大部分采取的是金融機構貸款和非銀行貸款，或者吸引其它投資方進行投資。

中小企業融資融資困難現狀主要體現在以下幾個方面：首先，融資渠道不夠豐富。這一現實問題并不是存在某一個區域，也并不是特定出現在某些經濟條件較差的地區，而是我國絕大多數中小企業都在面臨著的實際問題。民間資本很難完成對中小企業的融資，中小企業便會選擇通過銀行商業貸款的方式獲取經營發展所需資金，然而一旦銀行對中小企業投放商業貸款的興趣降低，或者由于經濟市場環境發生波動，中小企業就容易出現資金不充足，甚至是資金鏈斷裂問題。因此部分中小企業會轉而選擇采取內源融資方式，但由于內源融資速度偏慢、融資數量偏少等突出問題，也在一定程度上給中小企業融資造成了較大影響。

其次，融資成本相對較高。相較大型企業而言，中小企業的融資成本更高，造成這一問題的因素比較多，例如中小企業并沒有特殊的市場產品，企業所處領域也并非高新技術方面，市場發展潛力比較一般，這樣就會使銀行金融機構在進行放貸時，會適當提高要求。而且受到企業與銀行間信息不對稱因素的影響，以及很多中小企業信用不佳的負面影響，銀行為了保證資金安全性，以及實現高收益、高回報的目的，會普遍提高貸款利息，而且大多不會給予長期貸款支持。但中小企業由于經營生產效益有限，容易導致企業在支付貸款本金和利息之后，經濟利潤出現零增長或負增長情況，最終使得中小企業對通過商業銀行融資“望而卻步”[1]。

二、中小企業融資困難主要成因

（一）融資雙方信息不對等

對于中小企業融資困難成因來分析，該因素是最核心，也是最為根本的原因。中小企業由于自身經營管理特征影響，普遍存在財務管理不健全，缺少內部審計等問題，這樣就使得其真實信息被隱藏起來，再加上相關部門的監管延伸范圍有限，給了中小企業在財務賬目上弄虛作假的可能性。部分中小企業為了順利獲得銀行貸款，會故意提供虛假經營信息、產品信息、企業發展潛力值、以及財務信息，長期以往銀行機構便由于信息不對等。如果再加上目前很多中小企業惡意拖欠貸款行為增多，銀行機構為了降低貸款風險或者為了規避貸款風險，進而對中小企業提高貸款利率或者干脆不提供金融產品服務。

（二）融資雙方矛盾較突出

對于中小企業來說，在融資方面與大型企業存在明顯不同，融資總金額偏小、融資次數偏多、資金周轉時間偏短、資金需求普遍偏急，總體來看比較繁瑣，需要銀行機構長時間提供融資服務;而在銀行機構的角度來看，由于中小企業自身存在的信譽值偏低、貸款償還能力偏弱以及諸多負面問題，銀行為了保證貸款資金的安全性，會要求中小企業準備大量材料，銀行需要對這些材料真實性進行調查，而且還需要層層上報，最終導致中小企業的商業銀行貸款周期比較長，且貸款金額有限[2]。

三、互聯網金融服務中小企業優勢分析

在互聯網金融服務體系下，受益最大的就是中小企業，正在逐漸扭轉中小企業融資難的局面，也改善了金融服務產品不足的現狀問題。互聯網金融服務全面推廣，對于推動中小企業發展壯大，促進市場經濟增長具有積極作用，而且還讓金融服務實現了多方關系優化。從整體上來看，其優勢主要體現在以下幾個方面：首先，金融機構可以借助互聯網絡的優勢，對中小企業的市場信譽度進行調查，對企業是否存在不良行為進行調查，能夠全方位的了解中小企業實際情況，比較好的處理了中小企業和金融機構之間信息不對稱問題，使中小企業可以更好的在金融機構處獲得更多的金融服務;其次，互聯網金融服務效率比較高、成本比較低、信息比較全的優勢，更加符合中小企業的實際融資需求，能夠推動中小企業經營和發展;第三，能夠顯著降低中小企業的融資成本，拓寬融資渠道，給中小企業提供了更加豐富的融資服務，也讓中小企業有了更多的融資交易對象。

四、互聯網金融服務中小企業路徑探析

（一）融資路徑

在互聯網絡快速發展的現實背景下，中小企業融資路徑被全面拓寬，企業不再只能通過商業銀行獲得融資，包括但不限于商業銀行金融機構，越來越多的互聯網金融服務正在影響著中小企業融資。

首先，P2P網貸。P2P網貸是目前在互聯網金融服務應用比較廣泛的一種融資模式。P2P網貸機構在社會中廣泛吸納資金，比如個人或者企業等，然后再將資金提供給有資金需求的個人或者企業。貸款方需要向提供資金的個人或者企業支付等價利息，同時，P2P網貸機構也要從中賺取中介服務費或者手續費。P2P網貸可以在某種程度上起到與商業銀行等效的貸款功能，由于其絕大多數操作均在互聯網上進行，能夠最大限度降低經營成本，而且還能實現對不同區域中小企業提供貸款的融資需求。在互聯網P2P網貸中，可以讓中小企業和金融機構之間有較為全面的信息交互，從而較好的解決了信息不對稱的固有問題。

P2P網貸在新時期的信貸領域中，扮演著極其重要的角色。相較傳統商業銀行貸款而言，P2P網貸能夠明顯降低中小企業商業貸款的成本，這是互聯網金融服務最為顯著的優勢之一，也是在互聯網時代和數字經濟背景下，P2P網貸領先傳統商業銀行金融機構的突出價值。但是為了避免P2P網貸平臺出現“爆雷”問題，保證借款人和貸款人的基本利益，需要引入第三方機構進行監管，比如外部機構要對借款人或企業進行資金安全擔保，而P2P網貸平臺則需要將資金放在銀行進行托管。

其次，眾籌融資。眾籌融資是一種比較新型的互聯網金融服務模式，能夠讓中小企業更好、更快完成融資行為。雖然眾籌這一模式早就已經存在了，但其真正被人們熟知，以及被人們所廣泛推廣和普及，是建立在互聯網技術不斷發展的基礎上。眾籌融資的基本運行模式是：以眾籌平臺為核心，與上游投資者進行項目交流，讓投資者對眾籌項目有更清晰和準確的理解，然后再對眾籌項目進行注資，資金便流入到眾籌平臺中。在下游的籌資者提出相應的項目，然后在眾籌平臺進行發起，通過眾籌平臺將資金注入到籌資者手中。如果出現了融資失敗，眾籌平臺就會將資金返還給上游投資者。

在新時期的市場發展環境中，中小企業對于資金的需求量變得更多，在傳統銀行金融機構商業貸款困難的現實條件下，眾籌模式具有極高的應用價值。再加上我國互聯網技術的不斷發展，網民數量逐年增加，越來越多的人們手中資金出現盈余過盛情況，急需安全有效的投資渠道，這就給眾籌融資在我國中小企業融資過程中帶來了較好發展前景，也讓中小企業有了更多的發展資金。而且政府部門也對于通過眾籌融資解決中小企業融資問題有比較高的助推作用，因此陸陸續續出臺了諸多文件和工作計劃[3]。

（二）支付路徑

一直以來中小企業都采取先進支付或者銀行柜臺轉賬等方式進行支付，但互聯網金融服務多樣化發展給中小企業支付方式帶來了新的思路，也讓支付方式走向了移動支付和無現金支付方式。中小企業可以在移動支付的基礎上獲得更多附加收益，比如企業可以通過對移動支付中產生的數據，利用大數據對其進行分析，從而與客戶之間產生比較好的溝通渠道，進而助力企業經營發展。

（三）信息處理路徑

互聯網金融服務并不是單純為了使融資雙方獲得更全面的信息，消除信息不對稱問題，更多的是為了讓金融機構和中小企業之間在互聯網基礎上建立比較突出的信用機制，從而提高雙方經濟效益。另外，在互聯網金融服務體系中，還能在互聯網技術以及大數據技術的支撐下，完成對金融服務的全面監管，進而減少互聯網金融服務中的風險因素。

新時期的中小企業應當充分借助互聯網金融服務帶來的便利與積極影響，這就需要政府部門和金融機構做好宣傳工作，引導中小企業積極參與到互聯網金融服務體系中。同時也要全面發揮出互聯網金融服務給中小企業融資行為提供的強大功能，全面提升互聯網金融環境下中小企業支付能力，提升互聯網金融服務對中小企業的服務功能，并對互聯網金融服務進行全面監管。

參考文獻：

[1]劉明通.互聯網金融服務中小企業的路徑研究[J].北方經貿，2020（09）：117-118.

[2]馮瑤瑤，楊江麗，白春梅.互聯網金融對中小企業融資的影響及應對策略[J].現代營銷（下旬刊），2020（05）：38-39.

[3]鄭佳美.互聯網金融對中小企業融資的影響研究[J].河北企業，2020（05）：115-116.

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