中小企業金融投資風險及控制對策研究

閆萌萌

【摘要】在企業的發展過程中，不可避免的會有短期或長期不使用的資金閑置在銀行賬戶中，如果不對這筆資金進行合理利用，那會造成巨大的浪費，這就是為什么必須進行金融投資的原因。金融投資可以使企業的閑置資產充分利用起來以獲得更多經濟效益，同時避免了某些運營風險。但是，企業進行金融投資的過程中也會面臨機遇和風險，有效地識別和控制企業的投資風險。這些是確保獲得投資回報的基礎，企業需要關注這個問題。本文首先對中小企業金融投資中的常見風險進行了分析，然后對中小企業金融投資風險的成因進行了分析，最后提出了應對中小企業解決金融投資風險的對策。

【關鍵詞】中小企業 ?金融投資風險 ?控制對策

金融投資是現代企業進行正常經營的重要內容，可以使企業的閑置資得到充分利用并帶來更多的經濟效，拓寬企業的獲利渠道，促進企業的健康發展。但是，金融投資雖然能夠帶給企業高回報，但同時也意味著帶來高風險，如果不能有效識別和控制這些風險，那么企業將面臨巨大投資風險，稍有不慎就會造成巨大的損失，并威脅到整個企業的業務活動，顯然，識別和控制企業的金融投資風險是非常重要的，企業必須意識到這一點。

一、中小企業金融投資中的常見風險

（一）中小企業金融投資中基金投資風險

當前的基金投資方法是中國企業用于金融投資的最常用方法之一。基金投資最主要的特點就是將資金分成幾小部分，然后分別在不同的投資人手中，這些投資者根據投資市場的各種變化進行有針對性的投資。在這項投資中，可以保證大筆資金的安全性。同時，在這個投資過程中，企業也會面臨很高的資本投資風險。如果企業使用大量資金進行投資，但選擇了錯誤的投資人，或者由于投資人的專業知識不達標造成企業嚴重的經濟損失。在此過程中，一些企業認為投資只是資產的后期儲存，因此，隨意進行投資，而不會在投資過程中密切關注基金種類的選擇，還有其他一部分企業只看重市場回報率最高的投資，而投資不基于企業自身的發展情況，使企業增加了管理風險。

（二）中小企業金融投資中證券投資風險

由于幾乎所有投資方法都有風險，因此除了上述投資方法外，證券投資也會有風險，當經理做出錯誤的決定或在證券投資過程中隨意投資時，企業的利益將會受到嚴重損害，最終還可能導致用企業原有的資金來彌補風險損失，同時，當證券投資面臨風險時，企業高管也會面臨巨大的心理壓力，進一步導致企業的經理做出一些錯誤的決定，這會更加嚴重，可能會損失大量資金。當企業證券價格發生變化時，會出現部分影響。

（三）中小企業金融投資中衍生金融資產的投資風險

在進行前兩種投資之后，衍生金融投資是一種新型投資方式，但是這種投資方式風險比前兩種更大。如果企業進行此類投資，會影響公大部分資金的使用，這在某些情況下會影響企業的正常運行。假定一家企業將進行衍生金融投資，那么會給企業的帶來明顯的負擔并影響其發展，而這種投資方式，在面臨高收益的同時也伴隨著高風險，這項投資是企業投資管理更強有力的指標。如果企業選擇期權債投的投資，并且企業的內部系統運行正常，那么企業的盈利能力將大大提高。另一方面，如果失敗，它會導致企業發生巨大經濟損失，因此，企業應特別注意衍生金融投資各方面的變化，包括基金控制，價格下跌，交易不安全等高風險的現象，對衍生金融投資進行詳細的審查和評估以最大程度地減少投資的風險。

二、中小企業金融投資風險的成因

（一）中小企業金融投資利率變動引發金融投資風險

隨著我國的經濟發展和信貸政策的完善，許多企業選擇銀行信貸來促進其發展。但是，在此過程中出現了許多問題。具體包括以下幾個方面：銀行機構不主動向小企業提供貸款投放。首先，中國商業銀行的主要目的是實現豐厚的收入，從而導致信貸失衡。其次，中國的銀行在沒有公平準確的信用擔保體系的情況下，擔保問題的能力相對較差。目前，中國經濟主要是各個地區的國家財政收入，但國家的并不是萬能的，并非所有問題能解決，所以不能滿足社會發展的需要。為了降低風險，對客戶會有嚴格的要求。這樣，導致信用擔保部門與其發展目標和發展方向相背離。

（二）中小企業金融投資市場變動引發金融投資風險

許多中國企業，特別是金融機構，擁有大量境外金融資產，例如股票，債券和金融衍生品等外幣。金融危機加劇，資產大大縮水，投資收益大大減少，企業利潤大大減少，企業盈利能力明顯下降。大多數中國企業對外出口都是采用信用銷售形式，信用期限相對較長。隨著金融危機的蔓延和國際金融市場缺乏流動性增加了中國企業對外出口應收賬款發生損壞的可能性，從而影響了其償還債務的能力。

（三）中小企業金融投資匯率變動引發金融投資風險

隨著國際經濟一體化的深入，一個國家的投資活動往往不滿足于本儲蓄，而必須依靠國際資本的投入。由于長期資本流動主要是關于利潤和風險為轉移，因此，利率變化對長期資本流動的影響很小。在保證利潤和風險較低的情況下，如果利率波動不大，對長期投資的影響很小。但是，短期資本流動通常會受到利率的影響，在匯率下降的情況下，國內外投資者不愿意持有貶值貨幣，因此，會導致資本外逃。

三、中小企業解決金融投資風險的對策

（一）構建金融投資風險管理體系

要想建立一個科學合理的投資風險管理體系，那么在建立金融投資管理體系的過程中，企業領導者必須具備風險意識，比如，在建立此系統的過程中，首先要專門建立一個專業的風險管理機構，對企業投資過程中可能會發生的各種風險進行控制，便可以防止或是更有效地減少金融投資過程中各種風險的發生。

（二）加大風險評估力度

在參與企業風險管理投資的所有因素中，風險評估是最重要的。從另一個角度來看，兩者之間存在非常密切的關系。無論是哪一家企業，建立科學，合理的風險評估系統不僅可以降低風險并確保企業的盈利能力得到提高。其次，對企業的金融投資進行適當的評估，不僅可以有效地防止金融投資過程中各種風險的發生，而且可以抵消某些外部因素帶來的負面影響。它有效地監視和控制了企業的整個投資過程，有助于企業更有效地進行投資活動。

（三）嚴格控制企業內部現金流

企業很難面對投資失敗主要是因為企業現金儲備不足，因此，要想改變這種現象，提高其抗風險的能力，必須在各個方面改變投資的形式，并防止因隨意投資而導致資金不足的現象發生。一是企業需要重視內部資本周轉的情況，另一方面是企業必須加強對存貨的管理存貨不可太多也不可以太少。

（四）注重金融投資風險控制制度性

制度起著非常重要的作用，只有建立金融投資風險制度，才能使其更加規范和高效。有必要進一步完善風險控制制度。對于一些常規控制活動，需要以制度的形式固定下來，必須針對潛在的金融投資風險制定科學計劃，如果發生危險，應及時采取方案，金融投資風險制度的實施可以與績效掛鉤，通過建立獎懲制度來確保金融投資風險管理系統的有效實施，以進行有效的金融投資風險管理。

四、結語

在市場上仍然存在經營風險和運行困難的情況，如果盲目追求構建市場的行為當然是“ 空中樓閣”，這也會增加市場風險。一般而言，投資風險的規范是一個長期過程。在構建符合中國國情的多層次資本市場的過程中，規范證券市場本身，并逐步規范外部制度環境。

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