淺談貨幣政策對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的作用機(jī)制

崔丹

摘要：隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展，金融業(yè)務(wù)也受到很大的影響，在這樣的情況下，就出現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融這種新型的金融模式。互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過(guò)程中能夠很好的解決中小型企業(yè)難以解決的問(wèn)題，更好的推動(dòng)利率市場(chǎng)的發(fā)展，同時(shí)也推動(dòng)商業(yè)銀行的向前發(fā)展。在這過(guò)程中，對(duì)于貨幣政策也有著非常大的影響，直接改變當(dāng)前的貨幣形式，并且能夠影響到貨幣的需求。本文主要先說(shuō)明互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)容，然后說(shuō)明互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對(duì)于貨幣政策影響現(xiàn)象，最后說(shuō)明互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)貨幣政策影響的分析。

關(guān)鍵詞：貨幣政策? 互聯(lián)網(wǎng)金融? 作用? 機(jī)制? 影響

現(xiàn)階段，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融服務(wù)的聯(lián)系越來(lái)越緊密，在這樣的情況下，就在不斷的推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，但是在這過(guò)程中要明確，互聯(lián)網(wǎng)金融并不只是簡(jiǎn)單的互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)的融合，而是在更加安全的技術(shù)支持下，讓用戶(hù)能夠真正接受，為迎合用戶(hù)的需求所出現(xiàn)的一種新型模式，新當(dāng)前信息時(shí)代下的全新領(lǐng)域。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)容

（一）含義

互聯(lián)網(wǎng)金融就是在信息技術(shù)的支持下，更好的實(shí)現(xiàn)資金的流轉(zhuǎn)，相比于傳統(tǒng)的金融行業(yè)來(lái)說(shuō)，并不和資本市場(chǎng)、商業(yè)銀行的融資模式相同，但是本身又具備金融的特點(diǎn)[1]。那么，在這樣的情況下，銀行、交易所等等部門(mén)自身的作用就有所降低，對(duì)于貸款可以直接在網(wǎng)上實(shí)現(xiàn)，更好的減少信息成本，提高交易效率，同時(shí)也拓寬互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的發(fā)展范圍，建立一個(gè)信息性的金融環(huán)境。在這種環(huán)境下，不僅能夠很好的整合零碎的資金，還能夠充分的利用金融行業(yè)所存在的長(zhǎng)尾市場(chǎng)，真正的實(shí)現(xiàn)低成本運(yùn)行，更好的滿(mǎn)足用戶(hù)的各種需求。

（二）特點(diǎn)

首先，就是普惠特點(diǎn)，在互聯(lián)網(wǎng)下的金融更加具有包容性，能夠讓所有階段的人們都能夠享受到相應(yīng)的金融服務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)相比，并不會(huì)受到時(shí)間、空間的限制，而且操作更加方便[2]。在一定程度上，互聯(lián)網(wǎng)金融降低金融的要求，能夠接觸到更多不同階層的用戶(hù)，更好的拓展金融服務(wù)的深度，并且充分發(fā)揮金融市場(chǎng)的作用，對(duì)金融市場(chǎng)的資源進(jìn)行合理配置。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融并沒(méi)有中介，使得金融服務(wù)的成本更低，能夠覆蓋到的人群更全面。不受到傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)歡迎的用戶(hù)，可以有效的利用互聯(lián)網(wǎng)金融，更好的享受相應(yīng)的服務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，讓用戶(hù)可以不再使用銀行這種傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)，而是能夠直接在網(wǎng)上進(jìn)行交易，解決自己想要進(jìn)行的任務(wù)。再次，互聯(lián)網(wǎng)金融自身具有信息化的特點(diǎn)，信息處理作為金融的重要內(nèi)容，也是合理配置金融資源的基礎(chǔ)。當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)廣泛的出現(xiàn)在人們的生活、工作中，并且在網(wǎng)上留下大量的信息，這些信息包括個(gè)人或者企業(yè)的交易記錄，這也就為市場(chǎng)評(píng)估提供更加準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)[3]。互聯(lián)網(wǎng)金融模式在信息挖掘和處理上有著很大的優(yōu)點(diǎn)，能夠及時(shí)的被用于信息處理中，并且有效的降低管理風(fēng)險(xiǎn)，更好的保證信息對(duì)等。在大數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，互聯(lián)網(wǎng)金融還能夠?qū)崿F(xiàn)個(gè)性化服務(wù)，很好的拓展金融服務(wù)的深度。最后，在社會(huì)發(fā)展越來(lái)越快的今天，對(duì)于一些信用水平、資金規(guī)模較大的用戶(hù)，傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)無(wú)法有效滿(mǎn)足這些用戶(hù)的實(shí)際需求。而互聯(lián)網(wǎng)金融就能夠在信息技術(shù)的基礎(chǔ)上，更好的整合零散信息，真正的實(shí)現(xiàn)規(guī)模化經(jīng)營(yíng)，有效的提升經(jīng)濟(jì)效益。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對(duì)于貨幣政策影響現(xiàn)象

（一）智能終端移動(dòng)化

當(dāng)前所有的金融業(yè)務(wù)都能夠很好的通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)來(lái)解決，隨著手機(jī)智能化水平越來(lái)越高，互聯(lián)網(wǎng)金融就能夠通過(guò)手機(jī)來(lái)實(shí)現(xiàn)。在移動(dòng)終端不斷使用過(guò)程中，移動(dòng)支付以自身的便捷性和快捷性的特點(diǎn)迅速發(fā)展到多個(gè)行業(yè)中，從商場(chǎng)購(gòu)物到公交支付等等，都能夠看到移動(dòng)支付的身影，為了能夠滿(mǎn)足消費(fèi)者的消費(fèi)需求，移動(dòng)支付的種類(lèi)也在不斷增多[4]。所以，移動(dòng)終端的出現(xiàn)，很大程度上會(huì)影響到貨幣的結(jié)構(gòu)，人們可能會(huì)將存款存入到這些平臺(tái)中，更好的提高人們持有資金量，影響人們的實(shí)際貨幣需求。

（二）大數(shù)據(jù)和云計(jì)算的普遍化

隨著人們生活水平的不斷提高，人們利用移動(dòng)設(shè)備進(jìn)行支付的次數(shù)越來(lái)越大，大量的用戶(hù)消費(fèi)數(shù)據(jù)都會(huì)留在這些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)中，而互聯(lián)網(wǎng)金融也越來(lái)越需要這些數(shù)據(jù)的大力支持。互聯(lián)網(wǎng)金融大數(shù)據(jù)的組成較為復(fù)雜，是通過(guò)對(duì)數(shù)據(jù)的整合、共享，來(lái)形成相應(yīng)的服務(wù)能力。也就是說(shuō)，大數(shù)據(jù)技術(shù)就是從較多的數(shù)據(jù)中，找出其中有用的信息。而還有一種技術(shù)在互聯(lián)網(wǎng)金融中，應(yīng)用較為廣泛，那就是云計(jì)算，也就是將金融機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)信息轉(zhuǎn)移到移動(dòng)端上來(lái)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)信息共享的高效率。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)貨幣政策影響的分析

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融讓貨幣層次更加模糊

在傳統(tǒng)的金融發(fā)展過(guò)程中，對(duì)于貨幣層次的劃分就在于金融工具，而貨幣最主要的特征就在于流動(dòng)性較強(qiáng)，資金周轉(zhuǎn)較為便利，所以也就決定貨幣的購(gòu)買(mǎi)能力較強(qiáng)。我國(guó)對(duì)于貨幣層次的劃分，就是通過(guò)對(duì)貨幣市場(chǎng)的實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)，以此來(lái)明確國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際情況，進(jìn)而制定更加有效的貨幣政策[5]。但是，在出現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融后，使得貨幣的層次變得模糊。在互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)后，信息技術(shù)在不斷更新，人們能夠直接通過(guò)移動(dòng)終端來(lái)發(fā)出相應(yīng)的指令，以此來(lái)轉(zhuǎn)化貨幣流通形式。還有就是，因?yàn)榧夹g(shù)的升級(jí)，讓互聯(lián)網(wǎng)金融的服務(wù)范圍越來(lái)越大，并不只是出現(xiàn)在網(wǎng)上交易，而是可以實(shí)現(xiàn)線(xiàn)下交易，通過(guò)掃描二維碼就能直接支付，這也讓貨幣的概念更加豐富，使得貨幣的層次不再明顯，變得更加模糊。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展減少貨幣供應(yīng)的可控性

傳統(tǒng)的金融市場(chǎng)貨幣供應(yīng)方法較為單一，如果只是通過(guò)金融機(jī)構(gòu)來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)貨幣的流通，那么就能夠很好的掌握貨幣的供給。在正常情況下，只需要對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行調(diào)整，就能夠很好的獲得相應(yīng)的目標(biāo)。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)后，在一定程度上直接沖擊傳統(tǒng)商業(yè)銀行的各種業(yè)務(wù)，很多互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)能夠直接在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上獲得相應(yīng)的存款，然后進(jìn)行貸款工作，如果在這過(guò)程中過(guò)于放任其發(fā)展，就會(huì)讓貨幣的規(guī)模越來(lái)越大，進(jìn)而無(wú)法有效的管控貨幣發(fā)展。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展擴(kuò)大貨幣乘數(shù)

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展會(huì)在一定程度上降低現(xiàn)金的存款比例，所謂的現(xiàn)金存款比例也就是指提現(xiàn)率，客戶(hù)在這過(guò)程中將資金從銀行中提出，那么提出的這部分資金就不再屬于銀行，也就不具備相應(yīng)的信用價(jià)值。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展能夠更好的滿(mǎn)足居民的投資愿望，用戶(hù)能夠利用自己手中所具有的資金投向互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域[6]。在互聯(lián)網(wǎng)金融中所出現(xiàn)的各種理財(cái)產(chǎn)品，在一定程度上更好的吸收社會(huì)上的閑散資金，這樣不僅能夠改變當(dāng)前的存款比例，還能夠改變定期的存款比例。在互聯(lián)網(wǎng)金融中所出現(xiàn)的各種小額貸款，很好的降低銀行的風(fēng)險(xiǎn)，而在這過(guò)程中銀行也將目光放在互聯(lián)網(wǎng)中，已經(jīng)有一些銀行開(kāi)設(shè)和互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的合作項(xiàng)目，更大程度上降低超額準(zhǔn)備金率。

四、結(jié)語(yǔ)

總而言之，在互聯(lián)網(wǎng)金融不斷發(fā)展過(guò)程中，貨幣政策也在隨之不斷變化，在這樣的情況下，就需要根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融的實(shí)際發(fā)展，更好的頒布相應(yīng)政策，以此來(lái)滿(mǎn)足人們的金融需求。

參考文獻(xiàn)：

[1]中國(guó)人民銀行滎陽(yáng)市支行青年課題組，劉新民，劉沛.貨幣政策對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的作用機(jī)制實(shí)證研究[J].金融理論與實(shí)踐，2019（09）：41-48.

[2]任東坤.互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)貨幣政策中介目標(biāo)的影響研究[D].河南大學(xué)，2019.

[3]王抗抗.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對(duì)我國(guó)貨幣政策傳導(dǎo)渠道的影響[D].山東大學(xué)，2019.

[4]董鈺杉.互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)貨幣政策中介目標(biāo)有效性影響[D].山東大學(xué)，2019.

[5]孫琪.互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)我國(guó)貨幣政策銀行信貸渠道的影響[J].商訊，2019（09）：43-44.

[6]吳文森.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與貨幣政策的銀行信貸渠道傳導(dǎo)[J].現(xiàn)代商業(yè)，2019（04）：152-153.

作者為中國(guó)人民銀行中衛(wèi)市中心支行經(jīng)濟(jì)師