淺談貨幣政策對互聯(lián)網金融的作用機制

崔丹

摘要：隨著互聯(lián)網技術的不斷發(fā)展，金融業(yè)務也受到很大的影響，在這樣的情況下，就出現(xiàn)互聯(lián)網金融這種新型的金融模式。互聯(lián)網金融在發(fā)展過程中能夠很好的解決中小型企業(yè)難以解決的問題，更好的推動利率市場的發(fā)展，同時也推動商業(yè)銀行的向前發(fā)展。在這過程中，對于貨幣政策也有著非常大的影響，直接改變當前的貨幣形式，并且能夠影響到貨幣的需求。本文主要先說明互聯(lián)網金融的內容，然后說明互聯(lián)網金融的發(fā)展對于貨幣政策影響現(xiàn)象，最后說明互聯(lián)網金融對貨幣政策影響的分析。

關鍵詞：貨幣政策? 互聯(lián)網金融? 作用? 機制? 影響

現(xiàn)階段，互聯(lián)網技術和金融服務的聯(lián)系越來越緊密，在這樣的情況下，就在不斷的推動互聯(lián)網金融的發(fā)展，但是在這過程中要明確，互聯(lián)網金融并不只是簡單的互聯(lián)網和金融業(yè)的融合，而是在更加安全的技術支持下，讓用戶能夠真正接受，為迎合用戶的需求所出現(xiàn)的一種新型模式，新當前信息時代下的全新領域。

一、互聯(lián)網金融的內容

（一）含義

互聯(lián)網金融就是在信息技術的支持下，更好的實現(xiàn)資金的流轉，相比于傳統(tǒng)的金融行業(yè)來說，并不和資本市場、商業(yè)銀行的融資模式相同，但是本身又具備金融的特點[1]。那么，在這樣的情況下，銀行、交易所等等部門自身的作用就有所降低，對于貸款可以直接在網上實現(xiàn)，更好的減少信息成本，提高交易效率，同時也拓寬互聯(lián)網行業(yè)的發(fā)展范圍，建立一個信息性的金融環(huán)境。在這種環(huán)境下，不僅能夠很好的整合零碎的資金，還能夠充分的利用金融行業(yè)所存在的長尾市場，真正的實現(xiàn)低成本運行，更好的滿足用戶的各種需求。

（二）特點

首先，就是普惠特點，在互聯(lián)網下的金融更加具有包容性，能夠讓所有階段的人們都能夠享受到相應的金融服務。互聯(lián)網金融和傳統(tǒng)的金融機構相比，并不會受到時間、空間的限制，而且操作更加方便[2]。在一定程度上，互聯(lián)網金融降低金融的要求，能夠接觸到更多不同階層的用戶，更好的拓展金融服務的深度，并且充分發(fā)揮金融市場的作用，對金融市場的資源進行合理配置。其次，互聯(lián)網金融并沒有中介，使得金融服務的成本更低，能夠覆蓋到的人群更全面。不受到傳統(tǒng)金融機構歡迎的用戶，可以有效的利用互聯(lián)網金融，更好的享受相應的服務。互聯(lián)網金融的出現(xiàn)，讓用戶可以不再使用銀行這種傳統(tǒng)的金融機構，而是能夠直接在網上進行交易，解決自己想要進行的任務。再次，互聯(lián)網金融自身具有信息化的特點，信息處理作為金融的重要內容，也是合理配置金融資源的基礎。當前，互聯(lián)網已經廣泛的出現(xiàn)在人們的生活、工作中，并且在網上留下大量的信息，這些信息包括個人或者企業(yè)的交易記錄，這也就為市場評估提供更加準確的數據[3]。互聯(lián)網金融模式在信息挖掘和處理上有著很大的優(yōu)點，能夠及時的被用于信息處理中，并且有效的降低管理風險，更好的保證信息對等。在大數據的基礎上，互聯(lián)網金融還能夠實現(xiàn)個性化服務，很好的拓展金融服務的深度。最后，在社會發(fā)展越來越快的今天，對于一些信用水平、資金規(guī)模較大的用戶，傳統(tǒng)的金融機構無法有效滿足這些用戶的實際需求。而互聯(lián)網金融就能夠在信息技術的基礎上，更好的整合零散信息，真正的實現(xiàn)規(guī)模化經營，有效的提升經濟效益。

二、互聯(lián)網金融的發(fā)展對于貨幣政策影響現(xiàn)象

（一）智能終端移動化

當前所有的金融業(yè)務都能夠很好的通過互聯(lián)網來解決，隨著手機智能化水平越來越高，互聯(lián)網金融就能夠通過手機來實現(xiàn)。在移動終端不斷使用過程中，移動支付以自身的便捷性和快捷性的特點迅速發(fā)展到多個行業(yè)中，從商場購物到公交支付等等，都能夠看到移動支付的身影，為了能夠滿足消費者的消費需求，移動支付的種類也在不斷增多[4]。所以，移動終端的出現(xiàn)，很大程度上會影響到貨幣的結構，人們可能會將存款存入到這些平臺中，更好的提高人們持有資金量，影響人們的實際貨幣需求。

（二）大數據和云計算的普遍化

隨著人們生活水平的不斷提高，人們利用移動設備進行支付的次數越來越大，大量的用戶消費數據都會留在這些互聯(lián)網金融企業(yè)中，而互聯(lián)網金融也越來越需要這些數據的大力支持。互聯(lián)網金融大數據的組成較為復雜，是通過對數據的整合、共享，來形成相應的服務能力。也就是說，大數據技術就是從較多的數據中，找出其中有用的信息。而還有一種技術在互聯(lián)網金融中，應用較為廣泛，那就是云計算，也就是將金融機構的各項信息轉移到移動端上來，進而實現(xiàn)信息共享的高效率。

三、互聯(lián)網金融對貨幣政策影響的分析

（一）互聯(lián)網金融讓貨幣層次更加模糊

在傳統(tǒng)的金融發(fā)展過程中，對于貨幣層次的劃分就在于金融工具，而貨幣最主要的特征就在于流動性較強，資金周轉較為便利，所以也就決定貨幣的購買能力較強。我國對于貨幣層次的劃分，就是通過對貨幣市場的實時監(jiān)測，以此來明確國內經濟發(fā)展的實際情況，進而制定更加有效的貨幣政策[5]。但是，在出現(xiàn)互聯(lián)網金融后，使得貨幣的層次變得模糊。在互聯(lián)網金融出現(xiàn)后，信息技術在不斷更新，人們能夠直接通過移動終端來發(fā)出相應的指令，以此來轉化貨幣流通形式。還有就是，因為技術的升級，讓互聯(lián)網金融的服務范圍越來越大，并不只是出現(xiàn)在網上交易，而是可以實現(xiàn)線下交易，通過掃描二維碼就能直接支付，這也讓貨幣的概念更加豐富，使得貨幣的層次不再明顯，變得更加模糊。

（二）互聯(lián)網金融的發(fā)展減少貨幣供應的可控性

傳統(tǒng)的金融市場貨幣供應方法較為單一，如果只是通過金融機構來實現(xiàn)對貨幣的流通，那么就能夠很好的掌握貨幣的供給。在正常情況下，只需要對商業(yè)銀行進行調整，就能夠很好的獲得相應的目標。但是，互聯(lián)網金融出現(xiàn)后，在一定程度上直接沖擊傳統(tǒng)商業(yè)銀行的各種業(yè)務，很多互聯(lián)網金融機構能夠直接在網絡平臺上獲得相應的存款，然后進行貸款工作，如果在這過程中過于放任其發(fā)展，就會讓貨幣的規(guī)模越來越大，進而無法有效的管控貨幣發(fā)展。

（三）互聯(lián)網金融的發(fā)展擴大貨幣乘數

互聯(lián)網金融的發(fā)展會在一定程度上降低現(xiàn)金的存款比例，所謂的現(xiàn)金存款比例也就是指提現(xiàn)率，客戶在這過程中將資金從銀行中提出，那么提出的這部分資金就不再屬于銀行，也就不具備相應的信用價值。互聯(lián)網金融的發(fā)展能夠更好的滿足居民的投資愿望，用戶能夠利用自己手中所具有的資金投向互聯(lián)網領域[6]。在互聯(lián)網金融中所出現(xiàn)的各種理財產品，在一定程度上更好的吸收社會上的閑散資金，這樣不僅能夠改變當前的存款比例，還能夠改變定期的存款比例。在互聯(lián)網金融中所出現(xiàn)的各種小額貸款，很好的降低銀行的風險，而在這過程中銀行也將目光放在互聯(lián)網中，已經有一些銀行開設和互聯(lián)網金融機構的合作項目，更大程度上降低超額準備金率。

四、結語

總而言之，在互聯(lián)網金融不斷發(fā)展過程中，貨幣政策也在隨之不斷變化，在這樣的情況下，就需要根據互聯(lián)網金融的實際發(fā)展，更好的頒布相應政策，以此來滿足人們的金融需求。

參考文獻：

[1]中國人民銀行滎陽市支行青年課題組，劉新民，劉沛.貨幣政策對互聯(lián)網金融的作用機制實證研究[J].金融理論與實踐，2019（09）：41-48.

[2]任東坤.互聯(lián)網金融對貨幣政策中介目標的影響研究[D].河南大學，2019.

[3]王抗抗.互聯(lián)網金融發(fā)展對我國貨幣政策傳導渠道的影響[D].山東大學，2019.

[4]董鈺杉.互聯(lián)網金融對貨幣政策中介目標有效性影響[D].山東大學，2019.

[5]孫琪.互聯(lián)網金融對我國貨幣政策銀行信貸渠道的影響[J].商訊，2019（09）：43-44.

[6]吳文森.互聯(lián)網金融發(fā)展與貨幣政策的銀行信貸渠道傳導[J].現(xiàn)代商業(yè)，2019（04）：152-153.

作者為中國人民銀行中衛(wèi)市中心支行經濟師