對(duì)賭協(xié)議中業(yè)績(jī)補(bǔ)償會(huì)計(jì)處理探究

胡言 葉紫燕 馮對(duì)

【摘要】? 當(dāng)前，大量上市公司并購(gòu)中所涉及的對(duì)賭協(xié)議，都體現(xiàn)為簽訂業(yè)績(jī)承諾的補(bǔ)償合同。然而，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)某跏即_認(rèn)、后續(xù)計(jì)量尚未作出明確規(guī)定，學(xué)術(shù)界對(duì)上市公司所收到現(xiàn)金補(bǔ)償?shù)臅?huì)計(jì)處理也存在著多種觀點(diǎn)。文章將以浙江永貴電器股份有限公司并購(gòu)翊騰電子科技（昆山）有限公司過程中的對(duì)賭協(xié)議為例，對(duì)實(shí)務(wù)中常見的“股份回購(gòu)+現(xiàn)金”的業(yè)績(jī)補(bǔ)償方式的會(huì)計(jì)核算進(jìn)行說明與分析，進(jìn)而提出建議。

【關(guān)鍵詞】? ?對(duì)賭協(xié)議;業(yè)績(jī)補(bǔ)償;會(huì)計(jì)處理

【中圖分類號(hào)】? F231? 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】? A? 【文章編號(hào)】? 1002-5812（2020）06-0101-03

基于商業(yè)慣例，上市公司并購(gòu)重組交易中，對(duì)賭協(xié)議普遍存在。對(duì)賭協(xié)議實(shí)質(zhì)上是一種價(jià)值調(diào)整機(jī)制，作為投資方與融資方之間的“博弈”，具有消除不確定性成本和風(fēng)險(xiǎn)的作用。我國(guó)目前對(duì)對(duì)賭協(xié)議的相關(guān)會(huì)計(jì)處理缺少明確的規(guī)定，導(dǎo)致上市公司在收到現(xiàn)金補(bǔ)償款時(shí)，采取不同的處理方法，有的將其作為損益類業(yè)務(wù)進(jìn)行處理，有的作為權(quán)益類業(yè)務(wù)進(jìn)行處理，不同的處理方式對(duì)上市公司的影響不同，同時(shí)也會(huì)對(duì)所得稅產(chǎn)生影響。本文將結(jié)合案例，對(duì)其會(huì)計(jì)處理進(jìn)行分析，并針對(duì)收到現(xiàn)金補(bǔ)償?shù)臅?huì)計(jì)處理方式提出相關(guān)建議，以期為對(duì)賭協(xié)議的會(huì)計(jì)處理提供參考。

一、業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)南嚓P(guān)會(huì)計(jì)處理

（一）業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)某跏即_認(rèn)

根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》，常見的業(yè)績(jī)補(bǔ)償條款符合金融資產(chǎn)的定義。當(dāng)企業(yè)基本確定能夠收到與該或有對(duì)價(jià)相關(guān)的補(bǔ)償且其金額能夠可靠計(jì)量時(shí)，應(yīng)將符合合并協(xié)議約定條件的、可收回的部分確認(rèn)為金融資產(chǎn)，該金融資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)分類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，不得指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)。即對(duì)業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)某跏即_認(rèn)是有條件的。

（二）后續(xù)計(jì)量的會(huì)計(jì)處理

以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)的利得或損失，應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。并且當(dāng)收取該項(xiàng)金融資產(chǎn)的權(quán)利已經(jīng)確立、相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)、金融資產(chǎn)的金額能夠可靠計(jì)量時(shí)，企業(yè)才能將其計(jì)入當(dāng)期損益。

（三）收到業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)臅?huì)計(jì)處理

1.收到現(xiàn)金補(bǔ)償?shù)奶幚怼ａ槍?duì)上市公司收到現(xiàn)金補(bǔ)償?shù)臅?huì)計(jì)處理，相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則并沒有作出明確規(guī)定，學(xué)術(shù)界目前一般有以下幾種比較典型的觀點(diǎn)。

權(quán)益交易觀認(rèn)為，被購(gòu)買方支付現(xiàn)金補(bǔ)償款的方式是一種權(quán)益性交易。被并購(gòu)方之所以支付現(xiàn)金補(bǔ)償款，是因?yàn)樵诓①?gòu)過程中其資產(chǎn)的估值虛高。該筆現(xiàn)金補(bǔ)償款是給并購(gòu)方在并購(gòu)過程中多支付對(duì)價(jià)的一種補(bǔ)償，且該補(bǔ)償是一種權(quán)益性補(bǔ)償。據(jù)此，并購(gòu)方應(yīng)基于權(quán)益性交易處理原則，將被并購(gòu)方支付的現(xiàn)金補(bǔ)償款計(jì)入資本公積，貸記“資本公積——其他資本公積”科目。但筆者認(rèn)為，被并購(gòu)方達(dá)不到對(duì)賭協(xié)議條款的要求，不僅僅是因?yàn)橘Y產(chǎn)估值的虛高，往往是由外部不可抗力因素造成，此時(shí)的補(bǔ)償款就不符合權(quán)益交易觀的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，若將收到的現(xiàn)金補(bǔ)償直接計(jì)入所有者權(quán)益，則不能反映該項(xiàng)交易的實(shí)質(zhì)。

損益交易觀認(rèn)為，并購(gòu)方收取現(xiàn)金補(bǔ)償款是并購(gòu)方在雙方對(duì)賭中“獲勝”的利得，且該利得是偶然性的。對(duì)賭協(xié)議中業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償屬于或有對(duì)價(jià)的范疇，并購(gòu)方應(yīng)該基于被并購(gòu)方的實(shí)際狀況，對(duì)對(duì)賭期間的被并購(gòu)方的經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行預(yù)測(cè)，并估計(jì)出未來應(yīng)付的金額，確認(rèn)為預(yù)計(jì)負(fù)債。再將后續(xù)期間的實(shí)際結(jié)果與預(yù)計(jì)負(fù)債之間的差異計(jì)入各期間的損益。由于業(yè)績(jī)補(bǔ)償僅針對(duì)并購(gòu)重組交易結(jié)束后的一段時(shí)間，因此在一般情況下，這筆補(bǔ)償款具有暫時(shí)性，應(yīng)確認(rèn)為非經(jīng)常性損益，即并購(gòu)方應(yīng)將收到的現(xiàn)金補(bǔ)償款計(jì)入當(dāng)期損益，貸記“營(yíng)業(yè)外收入”科目。這樣一來，能夠更好地反映這項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)。

看跌期權(quán)觀認(rèn)為，業(yè)績(jī)補(bǔ)償協(xié)議是附帶在主合同之上的風(fēng)險(xiǎn)平衡機(jī)制，是基于未來企業(yè)的預(yù)期盈利能力，因此，在包含對(duì)賭協(xié)議條款的企業(yè)合并中，上市公司并購(gòu)時(shí)所支付的合并對(duì)價(jià)，一方面包括購(gòu)買對(duì)方股權(quán)所支付的價(jià)款，另一方面應(yīng)包括向被并購(gòu)方或者其原股東購(gòu)買的一種看跌期權(quán)。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的規(guī)定，將該項(xiàng)期權(quán)作為一項(xiàng)交易性金融資產(chǎn)予以確認(rèn)。筆者認(rèn)為，對(duì)業(yè)績(jī)補(bǔ)償款進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，就必須首先對(duì)該項(xiàng)看跌期權(quán)的價(jià)值進(jìn)行確認(rèn)。但是影響期權(quán)定價(jià)的因素非常多，有些因素由于自身的特殊性，無法獲知詳細(xì)資料，不能準(zhǔn)確對(duì)其進(jìn)行計(jì)量，因此往往產(chǎn)生較大的偏差。計(jì)量問題，是對(duì)看跌期權(quán)觀最大的挑戰(zhàn)。

估值調(diào)整觀認(rèn)為，企業(yè)合并中的對(duì)賭協(xié)議業(yè)績(jī)補(bǔ)償是一種估值調(diào)整機(jī)制，對(duì)賭協(xié)議是交易雙方在并購(gòu)協(xié)議中，基于可能存在的信息不對(duì)稱問題，對(duì)企業(yè)估值不一致的調(diào)整，進(jìn)而對(duì)賭協(xié)議也是并購(gòu)方在并購(gòu)時(shí)支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議對(duì)價(jià)的一部分。所以，根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式的原則，在并購(gòu)方收到現(xiàn)金補(bǔ)償時(shí)，應(yīng)將其沖減股權(quán)轉(zhuǎn)讓的成本，即沖減“長(zhǎng)期股權(quán)投資成本”。雖然這種處理方式只會(huì)帶來資產(chǎn)項(xiàng)目?jī)?nèi)部的增減變動(dòng)，不會(huì)帶來利潤(rùn)的變化，從而也不會(huì)對(duì)所得稅產(chǎn)生影響，但是這種處理方式，沒有考慮企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境和條件的發(fā)展變化，直接沖減長(zhǎng)期股權(quán)投資成本，并不能反映該項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)。

2.股權(quán)回購(gòu)的會(huì)計(jì)處理。實(shí)務(wù)中，上市公司可能是通過定向發(fā)行自身股份給目標(biāo)公司，所以在業(yè)績(jī)補(bǔ)償協(xié)議中會(huì)約定，如果目標(biāo)公司達(dá)不到業(yè)績(jī)承諾，上市公司有權(quán)回購(gòu)這部分股權(quán)，通常以象征性的一元為對(duì)價(jià)取得，將其計(jì)入庫(kù)存股并注銷。有時(shí)，上市公司對(duì)于現(xiàn)金補(bǔ)償不足以達(dá)到應(yīng)補(bǔ)償金額時(shí)，也會(huì)采取股權(quán)回購(gòu)的方式，進(jìn)一步完成業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)哪繕?biāo)。

二、案例分析

（一）公司簡(jiǎn)況

浙江永貴電器股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“永貴電器”）創(chuàng)立于1973年，2012年在深交所成功上市，是一家高新技術(shù)企業(yè)。其主營(yíng)業(yè)務(wù)涉獵各類電連接器、精密智能產(chǎn)品的研發(fā)、制造、銷售以及新能源、軍工防爆等領(lǐng)域，一直專注于專業(yè)生產(chǎn)軌道交通領(lǐng)域連接器，堅(jiān)持核心技術(shù)的開發(fā)與創(chuàng)新。

（二）業(yè)績(jī)補(bǔ)償承諾

2016年1月26日，永貴電器與翊騰電子科技（昆山）有限公司（以下簡(jiǎn)稱為“翊騰電子”）的原股東涂海文、盧紅萍簽訂業(yè)績(jī)補(bǔ)償協(xié)議。協(xié)議約定，資產(chǎn)重組實(shí)施完畢后兩個(gè)會(huì)計(jì)年度，即 2016 年、2017 年，翊騰電子扣除非經(jīng)常性損益后歸屬母公司所有者的凈利潤(rùn)不低于 8 750萬元、10 937.50萬元（以下簡(jiǎn)稱“承諾凈利潤(rùn)數(shù)”）。如未實(shí)現(xiàn)承諾業(yè)績(jī)，則由原股東按其在本次交易中取得的現(xiàn)金對(duì)價(jià)和股份對(duì)價(jià)的比例，以現(xiàn)金及股份的方式按本協(xié)議的約定向永貴電器進(jìn)行利潤(rùn)補(bǔ)償。

（三）承諾履行情況

翊騰電子進(jìn)行了會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正，調(diào)整后翊騰電子 2016 年度、2017 年度實(shí)際經(jīng)審計(jì)的扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別為 88 929 634.01元、98 669 001.39元，兩年累計(jì)為 187 598 635.40元，較承諾凈利潤(rùn)數(shù)196 875 000元低9 276 364.60元，未達(dá)到業(yè)績(jī)承諾要求。根據(jù)永貴電器年報(bào)計(jì)算可得：應(yīng)補(bǔ)償金額為49 144 118.24元，其中，應(yīng)補(bǔ)償股份數(shù)量為964 555.80股，現(xiàn)金補(bǔ)償總額為19 792 709.70元。

（四）會(huì)計(jì)處理

1.初始確認(rèn)。合并日，根據(jù)報(bào)表分析，永貴電器未對(duì)此次對(duì)賭協(xié)議進(jìn)行初始確認(rèn)，將合并對(duì)價(jià)作為長(zhǎng)期股權(quán)投資初始成本。目前，上市公司普遍存在這種情況。根據(jù)上文提及的業(yè)績(jī)補(bǔ)償初始確認(rèn)的會(huì)計(jì)處理，筆者推斷永貴電器可能是由于無法確認(rèn)能夠收到該項(xiàng)業(yè)績(jī)補(bǔ)償，基于謹(jǐn)慎性原則，未對(duì)該筆補(bǔ)償進(jìn)行初始確認(rèn)。筆者認(rèn)為，永貴電器應(yīng)做如下會(huì)計(jì)處理：

借：長(zhǎng)期股權(quán)投資? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?1 043 000 000

貸：股本? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?625 800 000

銀行存款? ? ? ? ? ? ? ? ? 417 200 000

上市公司對(duì)賭協(xié)議對(duì)于業(yè)績(jī)補(bǔ)償條款的設(shè)置中，約定的補(bǔ)償期限有可能包含對(duì)過去業(yè)績(jī)的條款，上市公司能夠確定被并購(gòu)方以前年度的業(yè)績(jī)情況，也可以判斷是否能夠收到業(yè)績(jī)補(bǔ)償，進(jìn)而需要對(duì)該業(yè)績(jī)補(bǔ)償進(jìn)行初始確認(rèn)。例如，天神娛樂2015年并購(gòu)妙趣橫生公司，在2014—2016年三個(gè)年度的業(yè)績(jī)補(bǔ)償期內(nèi)，2014年能夠確認(rèn)完成業(yè)績(jī)指標(biāo)，且2015年的業(yè)績(jī)情況也能夠基本確認(rèn)，但是在天神娛樂2015年的年報(bào)中，卻未對(duì)該項(xiàng)業(yè)績(jī)補(bǔ)償進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，這與會(huì)計(jì)的謹(jǐn)慎性原則相違背，也不符合金融資產(chǎn)確認(rèn)的相關(guān)準(zhǔn)則規(guī)定，不能公允地反映這項(xiàng)并購(gòu)活動(dòng)。

2.后續(xù)計(jì)量。根據(jù)永貴電器與涂海文、盧紅萍于2019年4月25日簽署的《關(guān)于業(yè)績(jī)承諾未完成之補(bǔ)償協(xié)議》，現(xiàn)金補(bǔ)償金額合計(jì)19 792 709.70元。本期以2018年12月31日的收盤價(jià)8.19元/股作為公允價(jià)值，計(jì)算企業(yè)合并的或有對(duì)價(jià)7 899 705.45元計(jì)入公允價(jià)值變動(dòng)損益，并確認(rèn)為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。此種情況屬于永貴電器對(duì)或有對(duì)價(jià)的估計(jì)發(fā)生了變化，這時(shí)應(yīng)分兩個(gè)時(shí)段處理：第一個(gè)時(shí)段：并購(gòu)后12個(gè)月內(nèi)。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解2010》，購(gòu)買日后12個(gè)月內(nèi)出現(xiàn)對(duì)購(gòu)買日已存在情況的新的（或者進(jìn)一步的）證據(jù)而需要調(diào)整或有對(duì)價(jià)的，視為在購(gòu)買日進(jìn)行的確認(rèn)和計(jì)量。第二個(gè)時(shí)段：并購(gòu)后12個(gè)月后。或有對(duì)價(jià)發(fā)生變化或調(diào)整時(shí)，其公允價(jià)值變化產(chǎn)生的利得和損失應(yīng)按該準(zhǔn)則規(guī)定計(jì)入當(dāng)期損益。圍繞這個(gè)環(huán)節(jié)的處理，會(huì)計(jì)理論界尚存在不同的觀點(diǎn)，有學(xué)者認(rèn)為預(yù)計(jì)收到補(bǔ)償應(yīng)沖減投資成本，也有學(xué)者認(rèn)為應(yīng)計(jì)入資本公積。實(shí)務(wù)中，則基本按照影響損益來處理。

由于2017年翊騰電子完成了業(yè)績(jī)承諾，永貴電器在合并后12個(gè)月未作特別處理。合并12個(gè)月后，由于翊騰電子未達(dá)成業(yè)績(jī)指標(biāo)，根據(jù)協(xié)議的要求，永貴電器確認(rèn)該或有對(duì)價(jià)的公允價(jià)值，并將其計(jì)入公允價(jià)值變動(dòng)損益。根據(jù)對(duì)永貴電器2018年年報(bào)進(jìn)一步的分析，筆者認(rèn)為應(yīng)做如下會(huì)計(jì)處理：

借：交易性金融資產(chǎn)? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 7 899 705.45

貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益? ? ? 7 899 705.45

同時(shí)確認(rèn)現(xiàn)金補(bǔ)償金額19 792 709.70元：

借：其他應(yīng)收款? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 19 792 709.70

貸：營(yíng)業(yè)外收入? ? ? ? ?19 792 709.70

值得注意的是，上市公司在確認(rèn)相關(guān)損益時(shí)，需要考慮目標(biāo)公司的補(bǔ)償能力，若目標(biāo)公司的履約能力有限，就會(huì)降低與業(yè)績(jī)補(bǔ)償相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益流入上市公司的可能性，因此上市公司可能無法在業(yè)績(jī)補(bǔ)償當(dāng)期確認(rèn)相關(guān)的全部或者部分收益。

由于翊騰電子兩年累計(jì)經(jīng)審計(jì)的扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)未達(dá)標(biāo)，可能引發(fā)商譽(yù)大幅減值。通過對(duì)永貴電器2018年年度報(bào)告的分析，公司享有翊騰電子評(píng)估確認(rèn)后的相關(guān)資產(chǎn)組組合的可收回價(jià)值扣減享有子公司該部分資產(chǎn)組可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的金額，低于商譽(yù)賬面價(jià)值513 871 442.81元，因此應(yīng)計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備513 871 442.81元。

需要注意的是，并購(gòu)標(biāo)的公司如果業(yè)績(jī)未達(dá)承諾，并不必然帶來商譽(yù)減值，這只是“商譽(yù)減值跡象”之一，例如，某上市公司，雖然其所并購(gòu)的子公司沒有達(dá)到預(yù)期業(yè)績(jī)，但是對(duì)合并商譽(yù)經(jīng)過減值測(cè)試，發(fā)現(xiàn)其未發(fā)生減值，從而無需計(jì)提損失。進(jìn)一步地，即使上市公司在合并報(bào)表中對(duì)商譽(yù)計(jì)提了減值損失，也不一定形成損失：一方面，商譽(yù)減值損失只是權(quán)責(zé)發(fā)生制下的費(fèi)用，不會(huì)帶來現(xiàn)金流的改變;另一方面，上市公司完全可能通過對(duì)賭協(xié)議從子公司原股東處獲得補(bǔ)償，相應(yīng)確認(rèn)的利得超過商譽(yù)減值損失也不無可能。

3.結(jié)算。根據(jù)永貴電器與涂海文、盧紅萍簽訂的《發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)協(xié)議》規(guī)定，補(bǔ)償方案如表1所示。

永貴電器已以1元總價(jià)回購(gòu)上述964 555股應(yīng)補(bǔ)償股份，經(jīng)中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司審核確認(rèn)，本次回購(gòu)注銷事宜已于2019年7月18日辦理完畢。涂海文、盧紅萍已將本次應(yīng)補(bǔ)償現(xiàn)金19 792 709.7元于2019年6月10日前支付至公司指定的銀行賬戶。筆者認(rèn)為，永貴電器應(yīng)做如下會(huì)計(jì)處理：

收到現(xiàn)金補(bǔ)償?shù)慕Y(jié)算：

借：銀行存款? ?? ? ? ? ? ?19 792 709.70

貸：其他應(yīng)收款? ? ? ? 19 792 709.70

股權(quán)回購(gòu)的結(jié)算：

借：庫(kù)存股? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?7 899 706.45

貸：交易性金融資產(chǎn) ? ? 7 899 705.45

銀行存款 ? ? ? ? ? ? ? ? ?1.00

再將之前累計(jì)金額“轉(zhuǎn)入”營(yíng)業(yè)外收入：

借：公允價(jià)值變動(dòng)損益? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?7 899 705.45

貸：營(yíng)業(yè)外收入? ? ? ? ? ? ? 7 899 705.45

注銷回購(gòu)的庫(kù)存股：

借：股本? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?964 555.00

資本公積——股本溢價(jià) ? ? ? ?6 935 151.45

貸：庫(kù)存股? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 7 899 706.45

三、總結(jié)

通過對(duì)相關(guān)理論和案例的結(jié)合研究，筆者認(rèn)為，永貴電器將收到的業(yè)績(jī)補(bǔ)償款計(jì)入投資收益存在一定的討論空間。投資收益是企業(yè)對(duì)外投資所得的收入，投資收益的增加反映為營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的增加，而營(yíng)業(yè)利潤(rùn)大致反映了企業(yè)自身生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)成果。由此，并購(gòu)方的此種做法容易誤導(dǎo)報(bào)表使用者，不利于報(bào)表使用者正確客觀評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)成果，不利于對(duì)其進(jìn)行正確的分析與評(píng)價(jià)。本質(zhì)上，現(xiàn)金補(bǔ)償款屬于與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程無直接關(guān)系的收入，僅針對(duì)并購(gòu)重組交易完成后的一段時(shí)間，因此這筆補(bǔ)償不具有持續(xù)性，根據(jù)約定應(yīng)確認(rèn)為非經(jīng)常性損益。扣非利潤(rùn)能夠真實(shí)、公允地反映公司正常盈利活動(dòng)，對(duì)于報(bào)表使用者，有更大的參考性。因此，將其計(jì)入營(yíng)業(yè)外收入更合適。

此外，由于會(huì)計(jì)處理方式不同，對(duì)所得稅帶來的影響也存在差異，筆者建議，相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)對(duì)收到現(xiàn)金補(bǔ)償?shù)臅?huì)計(jì)處理進(jìn)行統(tǒng)一的規(guī)定，減少上市公司的會(huì)計(jì)處理差異，保證上市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，增強(qiáng)財(cái)務(wù)信息的可比性。同時(shí)，上市公司應(yīng)該在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中對(duì)業(yè)績(jī)補(bǔ)償條款的相關(guān)會(huì)計(jì)政策進(jìn)行披露，對(duì)收到業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)臅?huì)計(jì)處理方式以及涉及的重要信息進(jìn)行詳細(xì)說明。

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