財務報表分析在AI行業財務管理中的優化研究

王朝陽

摘 要 財務報表分析，通常以財務報表中相關項目的數據為依據，對企業財務狀況、經營成果和現金流量展開分析與評價，為報表使用者提供決策依據。報表分析對企業財務管理有著非常重要的應用價值。通過財務報表分析，企業經營者可以確認企業的償債能力、營運能力、盈利能力和現金流量等狀況，合理地評價自己的經營業績，并促進管理水平的提高。作為一家新興AI（人工智能）行業的公司，F公司成立時間較短，在報表分析方面投入有限，企業信息化能力不足，報表分析只是簡單地羅列指標，提示的經營問題不能得到及時有效的解決。優化現有的報表分析體系，發揮報表分析在財務管理中應有的作用，已經成為企業現階段應重點關注的內容。在此背景下，本文以財務報表分析相關理論為基礎，具體分析F公司現有的報表分析存在的問題，并從加強財務系統信息化建設與人員培訓、完善財務報表分析的方法和體系、建立定期報告制度3個方面提出有針對性的改進措施，以期完善AI行業的財務報表分析。

關鍵詞 財務報表分析 財務管理 AI行業 計算機視覺 優化措施

一、財務報表分析的內容和方法

（一）財務報表分析的內容

1.資產負債表。資產負債表可實際反映企業在某一個具體時點的資產、負債、所有者權益等情況，作為企業日常經營中的靜態展示。會計人員可以將資產負債表中的資產、負債、所有者權益相平衡，通過詳細分析資產負債表，協助管理者快速了解企業各類資產的構成，明確負債資金及自有資金所占比例，進而判斷企業存在哪些經營問題，協助企業管理者作出有關決策，合理配置企業財務資源。

2.利潤表。利潤表可以反映出企業在某一個時間段的經營利潤。企業的管理者可以通過利潤表清晰了解企業的經營狀況，了解企業的收入、成本、費用的變化。同時也可以通過利潤表進行預估，系統地評判企業的發展情況，為公司的管理層提出更切合企業發展道路的建議。管理者通過利潤表可以及時發現企業在收入、成本、費用方面存在的問題，也可以判斷企業是否出現了無法面臨的風險。通過利潤表，管理者可以隨時監控企業的運行，讓企業的收入和支出都處在正常的范圍。

3.現金流量表。現金流量表也是財務報表中不可或缺的一部分，反映企業在某一段時間內不同用途的資金流入流出情況。其可協助管理者了解企業資金流動趨勢，更好掌控不同類型的資金，還可為企業貸款提供數據參考。分析現金流量表，可明確企業資金日常周轉及使用情況是否合理，依據分析結果展開財務管理工作。現金流量表分析也是對資產負債表及利潤表分析的必要補充。

（二）財務報表分析的方法

1.對比分析。對比分析是將某項指標值與一定的標準進行對比評價，可選擇的標準一般有：本企業的歷史標準、本企業的計劃、預測標準或者行業標準。

2.趨勢分析。趨勢分析又稱水平分析，是將某個財務指標連續數期的數值串聯起來，揭示該財務指標反映的業績增減變動的方向、數額和幅度。例如，通過對比連續5年的財務報表、財務比率，來揭示企業目前的財務狀況和未來變動趨勢;或者對比某項財務指標在本年度不同月份的數值，以反映該指標在本年內的變化趨勢。趨勢分析最適合分析企業的成長能力。

3.結構分析。結構分析又稱垂直分析，是把財務報表中某個總體指標看為100%，再計算其各組成項目占總體指標的百分比，從而比較各項目占比的變動，判斷有關財務活動的變化趨勢。例如，每一項資產項目占總資產的比例，期間費用中管理費用、財務費用、銷售費用所占的比例，或辦公費用、研發費用等所占管理費用的比例。結構分析與趨勢分析都屬于同型分析，即強調同類項目的比較，但值得注意的是，當指標絕對值很小的時候，一個微小的變化會導致很大的百分比變化。

4.對標分析。對稱分析也被稱為標桿分析，通過選取與企業類型相同的其他企業來進行實踐的檢測。通過其他企業的標準來與本企業制定的標準進行比較，從而得出本企業與其他企業之間存在的差距。報表分析也就是將企業與其他企業之間的差距進行表格化的處理與計算。通過報表分析，企業的管理者可以清晰地定位企業的位置，了解企業的發展方向。

二、財務報表分析在財務管理中的作用

（一）評價企業經營業績，為績效考核提供依據

在日常經營過程中，企業可以通過財務報表分析了解不同時間段內經營數據的差異，并且把各階段的數據差異作為員工業績考核的重要依據，有助于企業考核辦法更加合理、規范。例如，在每月的財務報表分析中，通過統計企業當月的盈利情況，合理分攤確定每個部門、員工對企業的貢獻情況，對相應的部門、員工進行相應的獎勵和懲罰。通過報表分析做出的績效考核，在此基礎上制定相關的獎懲措施來激勵員工，既確保了員工工資分配的合理性，又增強了員工的工作積極性;提高了員工的工作效率和工作質量，對充分發揮人力資本、加強單位人員產出、促進企業經營發展有很大的作用。

（二）增強企業短期經營決策的準確性

企業管理層的每一次重大決策，都會對企業的運營和可持續發展產生重要影響。因此，企業管理層在進行重大事項決策時，有必要綜合考慮企業的財務狀況、經營成果、現金流情況，進而確保決策的科學性。通常情況下，企業管理層獲取的只是單一的3張報表，受限于專業知識，無法有效解讀相關數據，從而難以發揮財務報表為企業決策層提供決策參考依據的作用。通過財務報表分析，結合不同的財務數據，可以反映企業真實的盈利水平、周轉能力、成長速度、現金獲取能力，進而能讓管理層全面了解企業的狀況，有助于決策層的各項決策更加準確、合理。

（三）為企業長期投融資決策提供相關信息

長期分析企業的財務報表相關指標，結合業績增長比率、負債率、凈資產收益率等指標，合理確定企業的融資規模，可以為企業長期的融資決策構造一個相對完善的資本結構。通過對比跟蹤分析同行業公司相關財務指標，深度挖掘驅動公司業績增長的關鍵因素，投資能夠與公司形成戰略協同效應的公司，最大化實現公司的價值。

三、企業財務報表分析在AI行業存在的問題

財務報表分析在很多企業中存在問題，下面以AI行業為例來進行分析。

（一）F公司簡介

F公司成立于2014年，總部位于北京，并在南京、武漢、深圳、西雅圖、東京等多地設有研發機構及運營中心。截至2019年，公司共有員工2000多人，其中，研發人員超過60%，總融資額達90億人民幣。

F公司業務涉及個人物聯網、智能安防和物流機器人三大類。作為新興行業公司，F公司通過AI賦能，將計算機視覺引入不同的商業應用場景，拓展了計算機視覺企業的發展空間，同時也帶來了來自傳統企業和同行業企業的雙重競爭。

（二）F公司的財務報表分析現狀

F公司主要通過3個角度對公司財務報表進行分析。

1.營業周轉能力。F公司主要通過分析不同期間應收賬款周轉率和存貨周轉率，還有對比同行業相關數據，來評價公司過去的營運能力。從2019年的3個季度來看，F公司周轉能力有所增強，但是公司資產效率仍然較低。

2.盈利能力。因為公司尚處于快速發展期，收入有限，前期資本性及運營性費用投入較多，尚未形成持續的盈利能力，所以F公司沒有選取收益率等指標，而是選擇銷售毛利率和員工薪酬倍數來評價公司的盈利能力。從2019年的3個季度來看，公司毛利率每個季度均有下降，但相對競爭對手仍有優勢。

3.成長能力。評價成長總體水平由業績增長和規模增長兩部分構成，F公司采用了銷售收入增長率及總資產增長率兩個指標。作為新興行業的新企業，F公司收入基數較低，在2019年前3個季度保持了一個相對較高的收入增長率和資產增長率。

（三）F公司報表分析存在的問題

1.基礎數據收集的準確性和時效性不足。發揮財務報表分析在財務管理中的作用，一方面要求財務數據的真實性，另一方面要求財務數據的及時性。不真實的數據不能準確反映企業的真實財務經營成果，而效率太低的分析則在很大程度上影響了經營決策的時間，很可能導致企業錯過最佳的決策時機。F公司相關人員財務水平參差不齊，在財務數據獲取的準確性及時效性上明顯不足。直到2018年年中，公司才設置了符合國家會計準則的相關會計科目，而每月財務系統定時結賬，也只是最近1年才得以貫徹執行。公司嚴格按照會計準則記錄業務發生情況，充分發揮信息化系統的作用，使財務報表分析規范化、及時化，仍任重道遠。

2.經營成果不能準確評價。F公司每月均對報表項目作相鄰期間差異對比，并對重點關注項目、差異金額較大情況作解釋說明，同時引入各類傳統財務指標進行列示及簡單的說明。但F公司作為新興行業的公司，相關業務線較多，既涉及傳統的安防行業，也從事新生的個人人臉識別設備、智能機器人行業。每個不同的業務經營特點、現金流實現方式各有不同，用同一個指標評價不同的業務，過于粗放，很難滿足財務報表分析在財務管理中精準分析的要求。

3.不能及時反饋與糾正分析發現的問題。F公司的財務報表分析是財務部每月的固定工作。但是，財務報表分析更多流于形式，更多用來發現財務核算中的差錯，用于部門內部使用;財務分析的結果不能有效地反饋給其他相關部門及高層管理人員，在財務管理中發現的問題難以得到解決。例如，分析表明公司最近兩年來，經營活動產生的現金持續凈流出，應收賬款周轉期居高不下;壓力測試顯示，當收入達到預期目標時，公司現金流將會斷裂。受限于公司高層管理者沒有定期開展會議討論解決財務管理問題，財務管理發現的問題大都淹沒在如何快速拓展客戶和擴大收入的討論之中。

四、報表分析存在問題的原因及改進措施

（一）加強財務系統信息化建設與人員培訓

F公司財務基礎數據不準確的一個重要原因是公司雖然使用了財務軟件，但并未合理地賦予操作人員權限。財務人員基本都不具備記賬、審核、過賬、新增科目、客戶等全部權限，且每個月末結賬完成后并未執行結賬操作。以上原因導致前期被審核過的憑證被隨意更改，前期報表經常處于變動，對財務報表分析造成了極大的困難。為了解決這個問題，財務部門設置IT（互聯網技術）信息管理員，根據每個人的職責權責重新分配個人權限，且設定結賬期，每月按時結賬出具報表，并經過財務負責人審核蓋章，保證了憑證和報表的真實性。

效率不高則是財務基礎信息信息化能力不足導致的。比如，合并報表編制主要由財務人員通過Excel自己制作模板完成。隨著合并范圍內公司的增多，往來款項的核對、工作量呈幾何倍數增加。針對問題，財務部門協調金蝶人員啟用了合并報表等模塊，對報表出具、往來對賬等一系列繁雜重復的工作實現信息化處理，并定期對財務部全員進行Excel培訓。這增強了全員信息化處理數據的能力，大大提高了出具報表分析所需數據的效率，緩解了財務人員日常工作的壓力，使其有更多精力投入公司的財務管理中。

（二）完善財務報表分析的方法和體系

F公司作為一家新興的AI公司，不同于傳統企業深耕于具體的細分市場，所從事的業務涉及方面較多。F公司在財務報表分析中并未明確區分不同的業務，通過大而全的財務報表分析并不能明確發現財務管理中存在的具體問題。完善財務報表分析體系需要對不同的業務做具體的拆分，發現不同業務線存在的財務管理問題，從而采取有針對性的措施。

通過分拆2019年前3季度業務線財務數據發現：安防業務中，相比傳統安防行業競爭對手，F公司毛利率一直保持在穩定的高水平之上。作為新興公司，F公司2019年前3季度收入均保持了較高增長。但是，值得警惕的是，公司應收賬款周轉率一直較低，對于快速增長中的業務，需要隨時關注資金充足性，防止快速增長導致資金不足，導致資金鏈斷裂。而通過拆分個人物聯網業務相關財務數據，則發現盈利能力與競爭對手相對較低，收入增長率較高，應收賬款周轉率也較低，需要同時提高毛利率和周轉率。

企業要想發揮出財務報表分析在企業財務管理中的作用，除了要根據不同的業務拆分明細數據外，還要根據經營的目標建立完善的數據指標體系，比如，評價財務收益可用的指標有凈資產收益率、經濟增加值、息稅前利潤等。提高內部業務流程則需要重點關注存貨周轉率。此外，將財務指標與非財務指標兩者相結合，才會讓企業管理者更加明確財務報表分析的作用，深刻理解當前企業財務運行狀況，提出更完善的改進財務管理的措施。

（三）建立定期報告制度

完善的財務報表分析不只是揭示財務管理中存在的問題，更重要的是發現確認問題后，制訂相關方案解決問題，并定期評估相關方案的可行性。公司應根據實際情況制定定期報告制度，定期召集會議，由各業務各部門負責人充分參與，定期開展會議提交報告中發現的財務管理問題，比如盈利能力不強、毛利率較低、收入增長率過緩、應收賬款周轉率過低帶來的現金壓力等。各業務部門應該針對相關的問題，采取諸如研究降低成本、拓展市場客戶、嚴格賒銷政策等解決方案。定期報告也需說明以前解決財務管理問題中的實際成效，以便延續或者改進相關的措施，有利于解決財務報表分析中發現的財務管理問題。

五、結語

財務報表分析的合理利用，對促使企業財務管理更具科學性和增強經營決策的準確性有重大意義。本文結合案例企業特點，提出提高信息化水平，準確高效地提供財務數據，建立科學合理的財務分析評價體系，及時更正解決財務報表分析中發現的財務管理問題，形成不斷成長的閉環。對F公司的財務報表分析進行深入研究并提出建設性意見，不僅有利于提高該公司的財務管理水平，而且也能夠為與F公司相似的企業改進財務報表分析提供一定的幫助。

（作者單位為北京邁格威科技有限公司）

參考文獻

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