跨國公司財務管理中的風險控制策略分析

吳靜

摘要：隨著社會經濟環境的不斷變化，跨國公司面臨更加嚴峻的競爭形勢。其如果想要在市場中占據更多的市場份額，為公司謀取最大化的經濟效益，必須對公司存在的財務風險進行總結和評價，合理分配資源，對市場環境進行充分的考察。因此，只有對跨國公司財務管理中的風險控制更加關注，才能降低風險的發生幾率。基于此，本文對跨國公司財務管理中的風險因素進行了全面的總結，并提出了風險控制策略。

關鍵詞：跨國公司;財務管理;風險控制

在目前發展過程中，而財務風險控制與管理工作已經成為跨國公司發展的重要基礎。其如果想要在市場競爭中取得絕對性優勢，獲得更加廣闊的生存空間，就必須將財務風險控制和管理作為發展的重點內容，不斷提高自身風險防范和控制能力。基于此，本文對跨國公司財務管理中的風險控制進行了分析，并提出針對性的控制策略。

一、相關概念

1.跨國公司

隨著跨國公司的發展，理論界對其進行了深入的研究，目前跨國公司的內涵具有不同的版本，每一個學者都有自己的見解。其中，多國企業論是最為典型的代表理論。英國跨國公司問題專家在其著作中認為，跨國公司就是由一個以上的國家進行生產的企業。在綜合不同學者的定義后，本文認為跨國公司就是在保證其在某國進行生產經營的同時，還在其他國家進行控制和生產，是覆蓋范圍較廣的國際性大型企業[1]。

2.風險的定義

關于風險，早在很多年前美國學者就在其著作中對風險進行了定義，其認為風險就是不愿發生難以確定的客觀因素。以此為依據我們可以對風險的特點進行歸納，明確客觀性和不確定性是風險最為主要的特點。也可以說風險就是與預期產生差距的一種可能性，或者也是事物發展中難以預料的一種不確定性，這種不確定性會對未來發展產生直接的影響，使人們降低預期[2]。

二、跨國公司財務管理工作的分類

我國跨國公司面臨的理財環境與其他國家相比存在很多的劣勢，所以針對其存在的風險，我國跨國公司面臨的風險呈現了更加多元化的特點。以緬甸為例，中國在緬甸建立了跨國公司，但是由于在規模和經驗方面存在一定的劣勢，在國際競爭中很難與其他國家的跨國公司相競爭。我國跨國公司遭遇嚴重的反傾銷，并且隨著發達國家保護主義的盛行，其制定的許多關稅政策對我國跨國公司的利潤提升產生了嚴重的制約。我國很多技術沒有及時進行創新，產品較為單一，一定會在國際化競爭中處于劣勢

地位[3]。

1.內部風險

內部風險具體來說就是只受到內部因素影響而產生的風險，這些風險包括因為公司自身和戰略不同而引發的經營管理風險和技術風險等多種不同的風險。跨國公司在經營管理過程中涉及多方面的問題，同時由于財務活動范圍較為廣闊，在財務活動計劃、組織等方面就會引發風險[4]。當企業參與跨國競爭時，這種風險也會具有更加豐富的內涵，與國內企業的內部風險識別、評估等具有一定的差異性。

2.外部風險

外部風險就是由外部因素引起的，各類風險具有一定的特殊性。其中，政治風險、外匯風險等都是外部風險的重要組成。而這些風險也是跨國公司外部風險研究和管理的關鍵內容[5]。跨國公司在使用外幣債券進行交易時，必須通過合理的換算，對外幣項目進行準確的評價，在此過程中產生的風險就屬于會計風險[6]。而經濟風險就是指因為匯率變動而出現的價格、產量方面的變化，引發財務方面的風險。而如果在進行交易時只是以本國貨幣進行計算，在收到付款時一定會與本國貨幣計算結果存在一定的差異，從而導致收入逐漸減少，這種風險就是交易過程中產生的風險。政治風險主要因為東道主從政治角度對跨國公司經營進行限制，而由此引發的損失就是政治方面引起的政治風險。而利率風險就是指在進行投資活動時，由于利率變動對跨國公司造成了不同程度的影響。

三、跨國公司財務管理工作的內容

在近些年的發展中，我國跨國公司快速發展，目前已經成為世界范圍內吸引外資最多的國家。從相關數據統計中可以看出，已經有上百家跨國公司在我國設立了企業。而美國知名雜志也將中國電網、中國石化等企業列入最為知名的中國跨國公司。目前，我國跨國公司在發展過程中呈現了中小企業居多、行業分布廣的特點。如今，隨著社會經濟環境的不斷變化，為跨國公司發展創造了更加有利的條件，但也面臨更加嚴峻的風險[7]。

1.籌資活動

跨國公司為了實現投資，必須進行大規模的投資，但是由于不同籌資方式存在一定的差異性，會導致所付資金的不同，因此當跨國公司進行籌資時，必須對東道國政治風險及外匯風險進行充分的分析和考慮，以選擇最為合理的籌資方式，為投資活動做好充足的準備。

2.投資活動

跨國公司在進行財務管理時，需要對投資活動更加重視，并將其作為財務管理的重點內容，只有充足的投資活動成本才可以保證跨國公司的生存和發展。所以，當跨國公司開展投資活動時，必須以全球戰略角度為出發點，組織企業進行合理的投資活動，并對投資過程中可能產生的風險進行合理的控制，將其作為跨國公司財務活動的重點內容，使財務投資風險控制可以貫穿于財務活動的每個環節。

3.資金運營活動

通常情況下，之所以能夠創建跨國公司，是因為公司建立在其他國家可以實現最大化效益的基礎上，而這些效益會受到多種因素的影響。跨國公司內部存在多個分公司，只有對跨國公司各個公司的資金轉移情況有清晰的了解，才能對跨國公司整體資金流動情況進行明確，及時發現財務風險，并對其進行有效的控制。跨國公司必須關注和重視財務風險，對其進行有效的管理，否則將會對跨國公司的全球經營戰略產生阻礙。

4.利潤分配活動

在對跨國公司利潤進行分配時，需要將風險管控工作與利潤分配進行緊密的融合，合理安排公司內部的利潤，并結合不同的投資方式和投資風險差異性制定完善的分配方案。另外，為了保證跨國公司資金的最大化利用，需要對跨國公司利潤分配政策與融資決策之間的關系進行全面的梳理，以有效控制跨國公司的財務風險。

四、跨國公司財務管理中的風險控制策略

1.風險減少

風險減少就是指跨國公司難以轉移也不能放棄的財務風險，對于這類風險需要盡量控制風險所產生的損失，以降低風險發生的幾率。跨國公司需要保持原有的投資決策，采取切實有效的措施與風險抗衡。目前積極措施主要有以下幾個方面：第一，盡量減少風險發生時對跨國公司產生的損失。第二，盡量減少財務風險的發生幾率。

2.風險轉移

通過經濟和技術手段可以成功轉移風險。通常情況下，風險轉移可以采取不同的方式，對已經發生的風險進行轉移，使財務結構減少損失，而不需要轉移財產本身。另外，可以對尚未發生但會造成損失的財產進行轉移。

3.風險回避

風險回避具體來說就是由跨國公司自主評估財務風險，并對財務風險進行準確的辨別，預測可能發生的風險程度，并對引發風險的因素進行明確。跨國公司在進行財務管理活動時，只有徹底回避風險，才可以使風險得到有效的解決。當風險回避后也就可以避免由財務風險產生的財務損失。當然很多因素都會對風險回避產生制約，如果如果單純只是為了回避財務風險而選擇放棄投資，那么不僅很難對財務風險進行有效的控制，同時也會引發財務風險的產生。

4.風險自留

只有跨國公司在資源方面具有一定的優勢，可以承擔財務風險帶來的損失，才可以通過風險自留來降低風險損失。風險自留與風險減少具有極大的不同，風險減少策略只能在風險發生前才能實施，而風險自留需要在風險發生后進行控制，當風險產生后，將風險自留給跨國公司自身，可以對損失進行控制，使其被計算到跨國公司的成本中，或者也可以通過經濟利潤抵消風險損失。而風險自保就是指跨國公司在經營過程中，對財務管理工作非常重視，為了更好地應對風險，避免風險產生大范圍的影響而設立了專門用于風險管理的資金，一旦發生損失比較小的風險，就可以應用該資金及時進行解決。無論是風險自保還是風險自留，都需要滿足應用的條件，才能充分控制風險。首先，跨國公司可以承擔風險帶來的所有損失，當財務風險發生后不會對跨國公司經營產生任何的影響，使跨國公司在承擔財務風險后依然可以保持正常的經營秩序。其次，可以準確計算具體的損失，該損失不會超過跨國公司的承受范圍。最后，這兩種方式是一種迫不得已的方式，只有不能采取其他方式控制風險時，才可以選擇該方式。

五、結語

隨著市場競爭環境的不斷變化，跨國公司將會面臨更加多元化的風險。跨國公司如果想要在風險中得到發展，就必須從多個角度對風險進行準確的判斷。跨國公司的財務部門可以對風險進行有效的控制和管理，對跨國公司經營發展產生直接的影響。當可能出現風險時，財務部門必須加強重視，做好預警，并制定有效的措施規避風險。當風險不能避免時，財務部門需要通過合理的手段對風險產生的影響進行控制，使風險損失可以降到最低;當出現突發狀況時，財務部門需要對風險程度進行客觀的評價，根據不同的風險等級采取切實有效的措施進行應對。同時，跨國公司需要對風險進行全面的監控，以便了解風險的變化。只有合理控制風險，不斷加強管理，才能更好地實現國際化戰略，使跨國公司逐漸壯大。

參考文獻：

[1]趙曦，吳宇森.跨國公司財務管理中的風險控制與管理戰略研究[D].北京：對外經濟貿易大學碩士論文，2019.

[2]趙軍，趙亮亮.跨國公司財務管理中的風險控制與管理戰略[J].中國國際財經（中英文），2018（10）.

[3]邵丹，辛高宇.跨國茶葉公司財務管理中的風險控制與管理戰略研究[J].福建茶葉，2018（2）.

[4]鐘邦秀.大型跨國集團公司財務共享服務中心構建模式研究[J].財會研究，2019（5）.

[5]鐘邦秀.跨國公司財務共享服務中心體系設計與實現[J].會計之友，2018（20）.

[6]鐘邦秀.基于共享服務理念的集團公司財務管理創新探討[J].商業會計，2019（19）.

[7]曹慧婷.我國企業集團公司財務風險管理與控制[J].企業導報，2018（1）.

作者簡介：吳 靜（1988—），女，天津人，中級會計，本科，主要從事財務研究。