論集團公司財務分析存在的問題及改進策略

李清蓉

摘要：合并報表的編制方法有別于個別財務報表，財務分析方法也與個別報表不同。我們在對集團企業財務報告進行具體分析時，需要利用報告的整體分析優勢，提高整體的編制分析質量。隨著科技水平的提高，網絡信息技術的快速發展，集團企業的生產經營活動和內部管理方式也隨之完善和創新，并逐漸得到了優化。而持續提供更加適應投資人和管理層以及相關使用者的決策要求的專業財務分析報告，已成為了集團財務管理中一項重要持久的核心工作。

關鍵詞：集團公司;財務分析;合并報表;披露時效;內外環境

隨著改革開放，社會主義市場經濟體制不斷健全和完善，作為集團核心的母公司，為統一有效管理，需要協調子公司及子公司之間的關系與發展，充分實施主控功能，構建一體化的財務管理組織體系，提升母公司的財務管理價值;優化內部控制系統，不斷提高員工素質，完善企業內部監督機制，以保證企業集團財務管理目標的順利完成，實現最大效率。

一、集團公司財務分析存在的問題

（一）財務報表分析問題

1. 報表分析的總體思路存在偏差

近幾年來，我國財務分析技術水平在不斷的上升，而部分企業集團還未高度重視財務分析的發展，領導自身與專業分析人員都還沒有跟上步伐。與一般單一企業實體而言，企業集團的報告和分析存在很多差異。我國的集團公司財務報表分析還處于被動的階段，一部分是完成任務式的，更有投機取巧式的。

2. 報表分析的依據存在局限性

財務分析的基本依據是財務報表，但是，它提供的信息往往只是基本的歷史信息。而且它不能反映非財務信息，具有一定的局限性。部分企業的財務分析還未能充分利用現代科學信息技術，仍采用半信息化分析方式，信息標本有限，耗時費力，這大大降低了財務分析效率，實現集團企業管理方式的不斷優化是我們所面臨的長期挑戰與難題。

3. 報表分析內容不全面

首先，集團企業利用比率和比較分析進行財務管理分析經濟業務活動的結果，但這主要強調對過去經濟活動的分析，對未來業務活動的管理不具有預測性。其次，目前的財務報告模式大多將硬性資產作為報告統計的重點內容，輕視了時間價值金融資產無形資產等在集團企業總資產中的重要作用。再次，財務比率和相關指標用于評估公司的盈利能力和風險。在分析中，債務償還，利潤和運營能力等指標常用于全面評估企業。然而，對于多元化的企業集團，他們的行業是不同的，參考值的比較將是有偏見的。最后，會計報表使用者獲取分析報告與業務實際發生的這個過程時間間隔較遠，其決策可能會對現時的經濟活動不利。

（二）財務報告披露問題

1. 財務信息披露制度不完善

財務信息披露制度不完善，將會影響財務數據信息分析的準確性，進而阻礙了決策活動的及時有效的開展。近年來，政府對各種制度建立的引導明顯增強，企業的響應也很積極，由于專業人才跟不上，以及領導的觀念轉變需要過程，制度完善還在前進的路上，有待我們繼續努力。

2. 財務會計信息披露不全面

如果財務會計信息不全面、不完整，報告使用者就不能更好地運用報告信息來進行科學的決策。經濟進步，對信息的需求不斷變化，而作為信息提供者，如果裹足不前，無法跟上時代步伐，不能提供市場相關決策者所需要的全面信息，不能正常表達自己，可能會影響企業自身的發展。

3. 財務報告信息缺乏前瞻性和可靠性

部分企業的財務報告信息還沒有對未來企業發展進行充分的分析預測，缺乏必要的前瞻性以及財務報告信息披露預見性和可靠性，披露的信息使用價值將會降低。更有些企業片面追求良好的經營業績，對報表進行過多粉飾，讓原有的資料失去真實性，從而降低了報告的可靠性。

（三）內外部環境問題

1. 人才綜合素質有待提升

首先，在財務分析體系運行中，財務分析人員的專業水平偏低，影響著企業財務分析工作的開展質量。其次，由于我國特殊情況，經濟體制不夠完善，許多集團企業的領導缺乏風險意識，在做決定時存在著經驗主義，過于主觀，而后果是將整個集團公司的風險控制置于較被動的位置上。再次，企業管理階層以及財務管理人員忽視了財務分析的作用，特別集團企業的財務部門常因為分析人員專業技能不足以及控制權過于集中等原因，而未能充分發揮財務分析作用。

2. 監管部門系統不完善

政府多監管部門還未完全合并系統，報表存在重復提交，表間關系及表表關系有待增強，比如附表申報要求應考慮主表的期限和緯度，而且提交要求的格式內容各異，給報表提交工作帶來一定的壓力。多處提交，容易造成錯漏。監管部門在使用數據時也會有不一致的困惑，浪費了過多的人力物力。

二、加強集團公司財務分析的策略

（一）財務分析報告

1. 報表分析的總體思路

財務分析是企業經營管理的重要方法和手段，各級領導層應當充分認識集團企業財務分析的重要性。要編制高質量集團公司財務分析報告，首先，思路方法上要講究綜合分析，結合內外環境，不斷優化管理體系，使整體編制分析效果更顯著，增強核心競爭力。其次，根據不同管理控制模式建立必要的信息框架，再逐步完善改進。緊跟時代相關性，以核心企業為主導，基于商務智能，采用科學的財務分析方法、路徑及內容，結合預算目標，建立適合自身的科學完整有效的財務分析指標體系，實現企業集團整體評價和未來發展預測，合理保證實現集團的戰略目標。然后，應基于實際情況，充分考慮內外部經營環境，并從集團的整體業務規劃和總體戰略目標出發，兼顧下屬經濟實體財務分析在集團總體框架中的影響，以及行業競爭對手的經濟環境和戰略變化，進行寬視角全方位的分析。在瞬息萬變的發展趨勢下，只有充分了解宏觀經濟政策，準確把握企業集團公司的經濟狀況及內外環境的發展動態，才能在編制財務分析報告時更好地發揮財務分析報告的決策導向作用，客觀反映企業的財務狀況和經營成果及未來趨勢。

2. 報表分析的依據

隨著市場商業環境的不斷變化，財務分析應以實際的財務資料為依據，首先，及時準備定期財務分析報告以及以關注內外財稅政策變化以及宏觀經濟條件變化下形成的報告企業集團的轉折事件以及具有重要意義的事件的專項報告。通過各種財務指標對企業總體的經濟活動進行客觀、全面、系統的評價，發現企業經營過程中存在的問題，分析企業的風險、價值、競爭優勢及前景，為相關決策者提供有用的信息。其中，在集團公司的年度報告中，無論合并報表還是母公司報表，均提供資產負債表，利潤表，現金流量表和所有者權益變動表。在對特定報告進行財務分析時，我們應綜合報告各方，相互驗證甄別，分析比較結論的內在關聯與時效。然后，公司的業務財務狀況，經營業績和現金流量等各不相同，應與企業所處的行業環境業務活動流程及自身優勢一起了解，使用可比公司數據進行財務分析，以確定財務數據是否合理，采用大數據手段結合運用比率分析和比較分析等各種分析方法，避免局限性。

3. 報表分析內容

隨著網絡信息技術的迅速發展，計算機互聯網得到廣泛應用，企業集團可充分利用云技術實現集團公司財務報表分析的數據處理自動化，從而提高財務分析效率。通過現代技術和網絡手段建立風險管理信息系統，盡可能保持完整的財務信息，使信息更加真實可靠。企業仍應在盈利能力，償債能力和資產運營能力以及發展能力等方面優化財務分析報告內容結構，全面綜合分析企業運作和企業財務狀況，并充分考慮時間價值與金融資產的影響，科學分析企業的真實情況。此外，補充一些真正反映企業情況的非財務指標，有助于分析使用者更好地理解和判斷分析對象并做出決策。

（二）分析報告信息披露

1. 完善財務信息披露制度

集團企業的財務報告體系是進行科學財務分析的重要條件，企業應不斷完善財務報告體系，提高財務信息報告披露效率。在構建財務分析制度時，應對多方內容進行考慮，包括政策環境、市場環境、經濟環境、以及相關考評要求、工作流程、手段方法、職責分工、適用對象等。分析報告編制人信息負責人利益相關人應充分協調，遵從政策引導市場要求以及制度的規范，摒棄舊制度舊環境的影響，積極總結經驗，不斷完善優化新的制度體系。

2. 綜合財務信息披露全面性

在使用資產負債表，損益表，利潤表等基本報表反映企業實際運作的前提下，財務報告的信息披露應充分反映財務工作相關財務與非財務信息。報表附注是財務報表的組成部分，在披露合并財務報表和母公司的財務報表時，我們必須將這些附注與財務報表相結合。加強對報表附注的重視程度，加強對附注高效的利用，適當加入人才資源信息，人才資源是集團公司的重要資源，對企業的發展起著決定性的作用，加入此信息對決策者的決策有著重要的意義。

3. 加強報告信息前瞻性和可靠性

企業集團公司財務分析報告需與經濟業務相結合，通過財務數據查看經濟業務，分析業務活動全過程中存在的問題，并以前瞻性的眼光看待公司的未來發展，除能總結過去的經驗外，還應提示潛在風險，并據此提出可行的解決方案。

及時性原則是財務分析報告質量的重要前提，只有遵循了及時性，才能談有效與可靠性。為了使信息披露起到作用，必須在全面的基礎上，考慮時效性，保證信息的有效可靠，兼顧前瞻性，對公司的未來發展進行科學預測，這就需要提供更短期間的財務分析報告。

當前信息技術手段已經達到一定水平，有些報表甚至可以即時生成，同時降低人為風險。月報季報半年報都可以更加及時提供，年度報表也可適度縮短披露時間，盡量增加及時有用可靠性，使報表使用者能夠及時地掌握信息，作出正確的決策。

（三）優化內外部環境

1. 提升人才綜合素質

最寶貴的資產是人才，集團公司財務分析體系建設需要以高素質的人才作保障，分析人員素質應以德為先，積極的工作態度影響著最終的結果。在經濟環境日益復雜、市場競爭更加激烈的環境下，企業需要認清專業管理的重要性，加強對全能型財務分析人才的培養，提升財務分析人員綜合素質。只有深入研究企業集團內部的業務及理論工作，掌握各種財務分析技術，才能做好財務分析工作，為有關部門提供準確的財務會計信息，使企業集團獲取更多的經濟利益。

2. 完善綜合監管系統

應不斷夯實監管體系，加強執行力度，規范政策引導，疏通相關利益者的博弈關系，使市場持續正向發展。職能部門應組織專業人員及一線實戰人員，對要求披露的信息內容框架以及表表關系作出不斷的更新修正，使申報披露信息邏輯嚴密簡潔實用。政府監管部門應充分利用現代信息化手段，綜合管理，適度統一申報要求，在一個閉環鉤稽關系的披露框架中，各部門各取所需的調取數據，同一報表盡量避免重復編制，重復提交，減少提交與監管的雙重壓力，也減少了項目細微差異中的漏洞。盡量避免提交紙質資料，節約資源。

三、結語

要編制出科學的財務分析報告，必須在健全的財務報告體系基礎上充分利用云數據，有效掌握相關信息，通過職能監管市場引導，利用大數據技術提高財務分析管理的效率。注重財務分析人才的培養，加強對財務分析的重視。明確集團公司所屬的行業領域，確定戰略地位，不斷提升持續發展的能力。在社會經濟發展進程中發揮重要作用，不斷促進經濟發展和體制的完善。

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（作者單位：江蘇昆寶集團有限責任公司）