利率市場化環境下基層銀行定價管理的思考

張睿

【摘要】長期以來，我國商業銀行都是通過利息收入獲得利潤，凈利息收入通常是營業收入的70%之多，而一些國際型大銀行平均是55%。我國在2005年正式實施利率市場化制度，對基層銀行利率定價管理明確了更嚴格的規定和要求。本文以基層銀行為研究對象，探討其在利率市場化背景的管理現狀，總結出有效的應對方案。

【關鍵詞】公積金 利率市場化 基層銀行 定價管理

引言：在我國實施金融制度改革的過程中，利率市場化是其中一項重要內容，其目的是為了創建由市場供需來決定金融單位存貸款利率的銀行利率定價體系。在利率推行市場化政策之后，是能夠自由調整的，這必然會引起商業銀行資產、負債價值等因素的轉變，對應的利率風險也不斷提升。

一、利率市場化環境下基層銀行的經營現狀及原因探究

（一）現狀

（1）存貸利差明顯縮小。在利率市場化的背景下，央行多次頒布降息、降準等政策，其中存款基準利率的減少幅度>貸款基準利率的減少幅度，并且擴大了存款利率上浮范圍，這對我國商業銀行的經營管理帶來一定的調整。雖然銀行掌握了自主定價權，不過，也承受著一定的行業競爭壓力。尤其是從住房公積金貸款利息政策上來看，從其設計理念上來看，嚴格遵循“低存低貸”的利率原則，如果出現存貸利差明顯降低，則會對職工利益造成極大的損害，甚至對公積金存貸款利率政策在市場競爭中備受打擊。所以，銀行存貸利差不斷縮短則是未來基層銀行的一個主要發展態勢。

（2）凈利息收入明顯減少。現今，一些商業銀行的存貸款利率依舊是參照央行基準利率進行定價，為了擴大市場份額，一些小型商業銀行通過對不同期限存款利率一浮到頂，這對國有銀行的存款業務發展造成一定的威脅，隨之也會相繼推出一些高上浮存款服務。而基層銀行為了應付上級單位的考核，必須要向客戶引薦一些高上浮存款業務。基于利差不斷縮小的前提下，凈利息收入也在不斷降低，進而導致基層銀行的營業收入也在不斷下滑。

（3）定價能力缺乏。在2018年之前，我國商業銀行新發放貸款加權利率、浮動幅度等都在不斷下滑。而從2018年之后，則逐漸提升。另外，通過我國新發放貨幣法人貸款、個人貸款等業務來看，在2015年之后，這兩大業務的加權利率都在不斷下滑，特別是新發放法人貸款業務在2015年時下滑幅度最大，而后在2018年之后，方逐漸回升。

（二）原因探究

（1）利率市場化觀念淡薄。雖然我國實施利率市場化政策已有十多年，不過市場客體認同這一政策的極少，特別是個人客戶。為了廣泛實施利率市場化，加強基層銀行產品定價管理，于2013年正式實施貸款基礎理論（LPR）融入貸款定價項目中，根據這幾年的落實效果來看，法人客戶對此方式比較認同，個人客戶存在一定的抗拒心理。

（2）談判議價能力不足。基于信貸資源有限的背景下，若要增強資源配置的高效性，加強信貸結構機制，那么相關資源一般集中于高價值、回報高的優質客戶身上，不過對于這一類客戶來說，通常是總行的重要客戶，或分行的重要客戶，想要爭取這些客戶往往存在極大的難度，且基層銀行的談判議價能力不足，最終導致定價不高，從而導致基層銀行的凈利息收入下滑。

（3）高負債成本增加導致付息率提升。在政策不再限制存款利率變化范圍之后，一些基層銀行為了獲得更多的儲蓄客戶，不僅積極推出一些具有創新性的存款產品，而且也提高了存款利率。在2015年的時候，存款付息率得到大大提升，定期存款占比達到最大值，另外，定期存款余額也在明顯增加。

（4）公積金貸款利率調整過于僵化。現今，我國各大城市的住房公積金存款是在每年6月30日按照當時1年期定期存款利率結息，但是，貸款利率通常是在第一年1月份進行調整。所以，這兩者的調整時間并不統一。在利率市場化的背景下，市場利率是在持續性調整的，住房公積金貸款利率也應該如此，假若兩者的調整時間不對等，必然會導致其無法迎合市場的變化要求，從而在市場競爭中處于被動局面中。

（5）考核政策不完善。長期以來，定價考核并未在前臺部門中推廣，雖然制定了資產負債考核表，并增設了存款利息、貸款定價等一系列指標，不過定價僅僅屬于其中的一個子項，并未與其它核心業務獨立。對此，這導致考核效果不明顯。例如，把資產負債考核結果與綜合績效考核結果相結合，其權重比僅是10%，那么在折算之后，其差距甚微，前臺部門寧可把更多的時間和精力投入到核心業務發展方面，所以，“量價均衡”思想淡薄。

二、利率市場化環境下基層銀行定價管理策略

（一）加強增收創收，提高利率定價能力

首先需要提高算賬能力。前臺部門在業務推廣的過程中，面對超權限的存貸款利率浮動，務必要提前預測或與財務部進行及時溝通，基于不損害銀行利益的背景下進行業務拓展。其次，提高精準定價能力。按照基層銀行價值預測模板，基于條件充分的作用下，需要對特殊客戶的價值進行預測，實施差異化的定價機制。

（二）加強行業橫向對比，提高利率議價能力

由于利率市場化的迅速發展，基層銀行議價能力受限，在與客戶進行業務談判的過程中，需要更全面地掌握市場動態、了解行業定價標準等，確保能夠最大化地增強綜合效益。如，住房公積金貸款利率的調整，不僅要嚴格遵循政策，也要凸顯效益。其與金融單位一樣，都需要強調金融風險，以便于實現自身的健康穩定發展。

（三）完善資產結構分布，穩步增加利息收入

當前，我國商業銀行加強資產結構優化是一項核心任務，其需要嚴格遵循“去劣存優”原則。通過這些年存貸款業務的發展情況來看，資產、債務等增長幅度有所減緩，利息收入有所減少。在2018年之后，資產、債務等有所增加，且增幅也在不斷提升。不過凈利息收入并未因此而有所增加，所以，需不斷加強資產結構調整。

（四）完善定價考核體系，與員工業績相結合

通常來說，定價指標考核體系需要適用于金融部門或支行網點。如果出現宣傳不全面、計價能力弱、穿透性不強等問題的話，客戶經理通常無法體現出“量價平衡”的理念，若要真正地落實定價政策，增強客戶經理的議價水平、提高客戶的綜合效益，則需要促進定價與計價相結合，通過設置存貸款定價指標對計價給予調整，以便于增強客戶經理的定價觀念和能力。

三、結束語

在促進國家經濟發展的過程中，基層銀行實施利率市場化政策是一個必然選擇。唯有大力推進和落實，方可實現由“規模=效益”的傳統經營理念轉變成“以利潤為重心”的經驗理念。

參考文獻：

[1]范文.利率市場化趨勢下的住房公積金淺析[J].商，2015（05）.