中小企業融資難、融資貴的問題解析

黃雄

摘 要：現階段，中小企業大都面臨著融資困難、融資貴等方面的問題，由于信息不對稱，也容易引發各個環節的風險問題。因此，我國相關政府部門也構建了特點比較鮮明和品種比較豐富的政策扶助體系，希望能夠促進企業的金融改革，還借鑒了優秀企業的成功實踐經驗，希望拓寬中小企業的融資渠道。本文從中小企業融資難、融資貴的問題展開分析，并以此為依據，提出強化自身內部控制建設、促進金融產品創新、優化中小企業信用評價工作、加大政策支持和財政投入等幾個方面的措施，希望為相關人士提供參考。

關鍵詞：中小企業;融資難;融資貴;財政投入

一、中小企業融資難、融資貴的問題

（一）融資難的問題

中小企業融資主要分為直接融資和間接融資兩類。直接融資的主要含義就是指資金需求者與資金供給者形成合作，并不需要通過其他中介機構，而是利用金融工具形成權益關系。中小企業在開展直接融資活動的過程中，存在直接融資準入門檻較高的問題，投資者對被投資企業的行業發展前景和企業自身增長要求非常高，投資者一般上都會選擇高科技行業的初創型中小企業作為投資的標的，期望企業成長壯大后進行IPO后成功套現退出，企業常見的直接融資就是引進VE或PE。采用這種方式能夠降低中小企業的財務成本支出，還能夠節約時間，但是由于準入的門檻較高，不適用于大多數的中小企業。此外，就我國中小企業的實際融資情況進行分析，融資渠道比較單一，一般都采用間接的融資方式進行貸款，最經常使用的方式就是銀行貸款與民間貸款。但由于銀行貸款的辦理手續比較繁瑣，銀行為了管控風險授信審批嚴格，對企業征信記錄要求良好，授信的金額比較小，資金需求的時間匹配差，并且要求抵押擔保和可靠的償還資金來源，需要消耗大量的時間和精力和銀行反復溝通。而民間的貸款利率較高，容易引發企業的財務風險。

（二）融資成本高的問題

中小企業在開展融資活動的時候，不僅有融資困難的問題，還有貸款緊張和資金成本貴的問題，中小企業如果資金出現缺口，就不得不選擇間接融資的方式解決資金的缺口。由于找銀行融資中小企業非常多，銀行會優先選擇性的挑選經營發展比較好的企業發放貸款，對于資質稍微差的企業，銀行便會提高貸款利率、提高服務費用等來降低風險，但是這種融資方式會消耗大量的成本，增加企業的負債，不利于長遠的經營活動開展。此外，中小企業的融資活動還存在信息不對稱的問題，如果資金的提供者已經充分的了解資金需求者的資金，就可以迅速的做出經營決策。但是如果資金提供者認為資金需要者能夠在未來不斷壯大與發展，就會提供資金，反之則不會提供資金。其中主要的問題就是提供資金的人員總是了解不到真實的信息，有些企業甚至提供虛假的財務信息，進而導致信任缺失的問題發生。此外，許多中小企業都沿用了家族式的管理方式，缺乏健全的財務制度，出現了信息透明度不高的問題，投資者與金融機構無法對企業的實際風險進行判斷，或是獲得相應的信息成本較高，使得銀行業機構提高了抵質押的要求，使得交易成本增加。

二、解決中小企業融資難、融資貴問題的有效措施

（一）強化自身內部控制建設，提升財務信息質量

中小企業在開展融資活動，確定融資決策的過程中，應當建立健全的內部控制機制。在開展融資活動之前，就要制定現代化的內部管理制度，保證經營活動的合理性與科學性。尤其是對于財務人員的管理活動，樹立責任制，保證其明確自身的基本工作職責。在此基礎上，給銀行貸款給企業打好信用基礎，實現與銀行的交流與溝通，實現長期的發展目標。此外，只有將加財務管理作為核心的環節，才能夠保證財務信息的質量。在遵循相關法律法規的基礎上，健全內部財務管控機制，進而保證信息的質量，不斷拓寬融資渠道。從轉變員工的思想理念入手，進而引進一批優秀的工作人員，為信用評價建設工作的順利開展提供支持。企業應當采用從上至下的管控方式，實現各個階層的控制與管理。在樹立誠信融資理念的基礎上，采用發放債券，健全授信制度等不同的方式，進一步拓寬企業的融資渠道。明確中小企業的融資難點，并對財務管理模式與分析模式進行調整與優化。

（二）促進金融產品創新，搭建信息化平臺

基于市場需求不斷變化的背景下，金融產品需要不斷的創新與發展。就目前實際情況進行分析，中小企業的服務需求逐漸向著多元化的角度發展。所以，中小企業不斷加快金融產品的創新步伐，對市場的需求進行分析，才能打造出適合市場的金融產品。通過搭建健全的信息化平臺，利用數據化分析的方式，促進信息化技術與金融行業的融合，評估中小企業的發展狀態，實現企業的自我評估工作，以提升融資效率。在利用云平臺、大數據、互聯網優勢的而基礎上，促進金融產品的創新。銀行針對于經營狀況較好的中小企業，可以提供更加精準的服務，還可以更加靈活的實施貸款期限管理，以此為經營狀況較好的中小企業，主動的對貸款期限進行延長處理，并在一定范圍內推廣無還本還貸類產品。對于信用良好、具備還款能力，但資金暫時出現困難的客戶，對其貸款期限與融資期限進行調整，可以增加3-5年的小微企業貸款，以此提供融資支持。在完善資金保證體系的基礎上，創新設計方案與理念，滿足初期不確定發展過程中的資金需求。針對于股權投資，應當不斷擴大企業的經營發展規模。在此過程中，我國僅僅規定了最低的籌資門檻，使越來越多的企業愿意提供資金，并且讓企業獲得相應的投資報酬。

（三）優化中小企業信用評價工作，建立適應中小企業發展的階段性特點準入標準

銀行等方面要重視中小企業融資難這一問題，加快制定各項金融政策，并針對實際需求推出各種金融產品和服務，要從企業各個角度去評價企業信用資質，比如企業專利、行業資質等知識產權去衡量企業研究開發工作的投入情況，從產品市場發展前景去預判企業將來發展狀況，借鑒市場風險投資人的評價眼光去挖掘優質客戶資源，深化貸款管理制度改革，加大產品與服務創新力度，放寬對優質中小企業信用貸款，拓寬抵質押物范圍，開展多樣化擔保方式，建立適應中小企業發展的階段性特點，適度調整企業信貸準入標準。

根據企業發展的階段性資金需求特點，在風險可控的前提下，適當下調客戶信貸業務準入門檻，下調相關行業、產品客戶評級準入標準。加強對中小企業靠前服務和增值服務力度，全面介入企業成長生命周期，設置更加合理的信貸準入門檻。強化對企業履約能力、信用狀況、資產狀況和賬戶行為的評價，提高對中小企業信用評價和貸款決策效率。企業也應提高其自身的信用等級，誠信經營，深入挖掘行業發展潛力，瞄準未來市場需求，自主研究開發具有核心自主知識產權的產品，注重信息的真實性，只有這樣才能順利與銀行建立起合作關系。

（四）加大政策支持和財政投入，加快資金流動

目前，中小企業在完善融資機制的同時，不僅面對市場經濟環境變化造成的影響，還需要面對同行業競爭對手的影響。企業的發展并不是孤獨的，而是需要社會支持、政府支持以及內部管理人員的支持，才能獲得更高的經濟效益與社會效益。在此基礎上，中小企業優化融資結構與范圍，也不能離開政府機構的支持，還要定期開展宣傳與培訓教育工作，對內部的員工產生深遠的影響。通過借助新的政府機構與媒體平臺，為企業的融資回答提供支持。就具體的實施情況進行分析，政府機構會結合市場環境的并情況，出臺相關的政策，給予多方面的支持。而利用新聞媒體的優勢，可以借助輿論的助力。

三、結束語

綜上，由于目前市場經濟環境的變化速度較快，中小企業在運營發展的過程中會面臨融資困難與融資貴等方面的問題。要想徹底解決這一方面的問題，企業就要結合內部的財務狀況，優化內部的治理結構。資金管理人員也要履行自身的基本工作職責，并合理利用國家的政策支持。另外，企業還可能會通過市場獲得更多的資金，并結合產品創新與產業發展的需求，利用政策調節資本市場的形式，明確資金供求的現狀，加強對融資活動的監管力度，才能提升企業抵御風險的能力，進而保證經營活動的合理性，推動中小企業的健康長遠發展。

參考文獻：

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