數字普惠金融的發展、風險及監管

摘要：數字普惠金融是數字技術與普惠金融融合的重要表現，促進了金融資源的有效配置。本文從數字技術推動普惠金融發展的時代背景出發，介紹我國數字普惠金融的發展，存在問題和監管狀況，在此基礎上探索對應的監管框架及提出建議。

關鍵詞：數字普惠金融;發展;風險;監管

我國數字普惠金融在最近幾年的快速發展中取得了優秀成績，且在全球范圍內也處于引領地位。數字普惠金融帶來許多積極效應同時也帶來了一些風險，知曉其發展有益于分析其面對的風險并據此提出監管建議，有利于更好地將數字技術和普惠金融結合，提升市場參與者對風險的認知能力。

一、數字普惠金融的演進與發展

（一）數字普惠金融定義的演進

“普惠金融”又稱“包容性金融”，其基本含義是：在機會平等和商業可持續原則的前提以及成本可負擔的范圍內盡可能為全社會成員提供金融服務。近年來，我國作為發展普惠金融的重要參與國，展現出了巨大發展潛力。各國關于數字普惠金融的定義仍沒有統一，大多數學者較認同2016年G20普惠金融全球合作伙伴關于數字普惠金融的定義：“一切通過使用數字金融服務以促進普惠金融的行動。它涵蓋服務供應商為無法獲得金融服務或缺乏金融服務的群體通過數字技術為他們提供一系列正規金融服務，以及服務供應商是以可持續的、負責任的和成本可負擔的方式對他們提供金融融服務并且滿足這些群體的需求。”

（二）我國數字普惠金融的發展現狀

數字技術使金融產品和服務更加豐富。第一，降低了金融服務的排斥性。運用數字技術手段，以在線活動產生的大數據為基礎，信息主體的多維數據可供潛在的征信服務提供者進行數據采集，有效地為缺乏抵押擔保和信用記錄的弱勢群體提供金融服務。同時商業銀行突破金融服務時間和空間的限制，實現了讓客戶隨時隨地獲得金融服務。第二，降低了金融服務的成本。傳統金融模式下銀行作為用戶獲得金融服務的主要途徑，銀行在城市或者農村設立相同網點所需的人力成本和固定成本基本一致，但創造的收益卻截然不同，如果要擴大服務就必須增加網點，但在農村偏遠地區設置網點成本高、收益低，而現在數字化支付平臺大大降低了成本。第三，提高了金融服務的覆蓋性。傳統金融模式下信用報告覆蓋范圍有限，而數字普惠金融運用數字化技術搭建開放平臺，通過互聯網獲得更多維度信息之后關聯分析經濟數據和產業動態的信息，優化信貸流程與信用評價模型，降低信息不對稱，從而擴大了金融服務的覆蓋范圍使更多的人得到金融服務。

二、數字普惠金融存在的風險分析

數字普惠金融相比傳統普惠金融相比削弱了一些風險，但是數字普惠金融的風險中，既有與傳統金融所共有的，也有數字普惠金融所特有的。

（一）政策性風險

金融市場的體量和發展潛力在數字技術的支撐下被逐步放大，與此同時顯現出金融業相關的法律政策不完善以及更多政策性風險也開始暴露出來，新型金融欺詐行為層出疊現。

（二）用戶安全風險

金融普惠覆蓋性隨著數字技術的發展不斷擴大，但數字普惠金融主要目標客戶是貧困人群、殘疾人等特殊群體，此群體接受教育水平較其他群體相對落后，安全防范意識不強，致使目標用戶隱私和安全受威脅。

（三）監管風險

我國目前的金融監管體制主要是針對銀行、保險和證券這類傳統的金融機構所設置。而數字普惠金融使普惠金融跨越了地域和行業限制，一方面會出現監管主體間職責不明確;另一方面還存在人員編制、專業知識儲備和監管工具不足等問題。

（四）信用風險

征信數據覆蓋到各地區各行業，但由于他們之間缺乏征信信息共享制度，信息相互斷裂，還由于低收入人群和特殊缺乏足夠的信用證明和抵押物，這些普惠金融群體的信用風險相對來說更高。

（五）流動性風險

數字普惠金融能較好滿足小微企業和低收入人群的融資需求，他們資產薄弱，該消費群體進行金融交易時可能擴大擠兌效應發生，增加平臺流動性風險。

（六）數字技術應用風險

在數字化背景下，金融機構業務連續性管理難度增大，一些機構安全意識薄弱，沒有可靠的行業操作規范，過度簡化必要的業務流程和管控環節，單方面追求極致客戶體驗。

三、中國數字普惠金融監管框架和監管措施選擇

與傳統金融風險相比，數字普惠金融風險的傳播速度更快、擴散性更廣、危害更大和隱蔽性更強，因此政府部門必須采取有效的監管框架和監管措施合理規避風險。

（一）建立與數字普惠金融相適應的市場行為監管框架

1.構建與數字普惠金融相適應的動態平衡監管體制。針對數字技術與普惠金融的深度融合帶來的新風險形態，傳統的條塊分割的監管方式已經不能完全適應混業經營的監管。為適應金融業混業經營的趨勢，需利用數字技術提升金融監管能力對傳統的金融監管機制進行更新，建立與數字普惠金融相適應的動態平衡的監管框架。

2.建立嚴格的市場準入與退出門檻。開展數字普惠金融業務的基礎是數字交易平臺，相關金融監管機構應嚴格審核數字交易平臺的準入，做到嚴入嚴出，對于違規、違紀的數字交易平臺及時清退，營造公平有序的金融市場環境。

3.加強行業自律規范市場行為。行業自律可以協調同行業的利益關系，使行業間更加公平競爭，確保行業間的正當利益，使其實現內部自我約束，起到自我監督的作用，從而促進數字普惠金融業更好的發展。

4.完善金融監管法律規定。進一步加強對違規機構的查處力度，加強信息披露，強化金融市場對金融機構的約束力以及提高整體風險防范能力;完善立法保護消費者隱私，加強劃分數據的產權且建立有效負責的消費者保護法律體系，重點對數據的采集和數據的使用進行監管從而推動數字普惠金融的有序健康發展。

（二）針對數字普惠金融監管的建議

1.強化數字基礎設施建設，創新監管方式。數字基礎設施建設可以促進金融創新，提高金融機構運行效率，在某種程度上降低了交易雙方信息不對稱性以及減少道德風險。數字普惠金融既要有普惠性也需數字化，一方面加大對農村偏遠地區數字基礎設施建設，提高金融服務范圍;另一方面推進全國、地方、行業之間征信信息的連接，加強溝通配合，利用數字技術提升金融監管能力，建立實時監測制度。

2.防范、化解數字技術帶來的風險。由于技術不完善和信息不對稱等原因，傳統金融風險的突發性、隱蔽性和傳染性不但沒有被數字技術改變，反而使金融風險、技術風險、網絡風險更易形成疊加效應和擴散效應，嚴重影響數字普惠金融的健康發展。因此防范和化解數字技術帶來的風險，我們必須做到以下幾點：一、增強風險意識，提升數字普惠金融主體風險素養;二、倡導征信共享，降低數字普惠金融風險危害;三、提高數字技術水平，加強數字普惠金融風險控制;四、強化混業監管，減少數字普惠金融風險損失;五、明晰行業邊界，規范數字普惠金融運行;六、縮小數字鴻溝，減小數字普惠金融風險。

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作者簡介：王培瑤（1994—），女，河南鞏義人，石河子大學一年級在讀碩士研究生，主要從事金融理論與政策研究。