互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)管理

汪娟

【摘 要】 在互聯(lián)網(wǎng)全面興起的大背景下，以互聯(lián)網(wǎng)加持的平臺(tái)模式成為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)不可或缺的組織形式。平臺(tái)企業(yè)無(wú)論是從數(shù)量還是規(guī)模，在近10年都呈現(xiàn)級(jí)數(shù)式的增長(zhǎng)，是經(jīng)濟(jì)發(fā)展新的動(dòng)能。金融業(yè)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支柱，理應(yīng)抓住互聯(lián)網(wǎng)帶來(lái)的機(jī)遇，從而更好的實(shí)現(xiàn)自身的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，依托金融科技創(chuàng)新、升級(jí)服務(wù)模式，充分發(fā)揮好平臺(tái)經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。但在金融平臺(tái)不斷發(fā)展，并帶來(lái)重要經(jīng)濟(jì)價(jià)值的同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)也應(yīng)運(yùn)而生。為推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的高質(zhì)量發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)管理必然成為互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)必須直面和解決的問(wèn)題。

【關(guān)鍵詞】 互聯(lián)網(wǎng) 金融平臺(tái) 風(fēng)險(xiǎn)管理

引 言

近年來(lái)，我們見(jiàn)證了互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的蓬勃興起，互聯(lián)網(wǎng)與金融深度融合是大勢(shì)所趨，對(duì)金融產(chǎn)品、業(yè)務(wù)、組織和服務(wù)等方面產(chǎn)生了極大的影響。互聯(lián)網(wǎng)金融是指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用電商平臺(tái)、搜索引擎、大數(shù)據(jù)和云計(jì)算等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與移動(dòng)通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)支付、投資、信息中介和資金融通服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式。無(wú)論是傳統(tǒng)金融行業(yè)的“領(lǐng)頭羊”銀行業(yè)還是非銀行金融業(yè)都在實(shí)現(xiàn)服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化，而實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)化的重要通道就是互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)。促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的健康發(fā)展，有利于提高金融服務(wù)質(zhì)量和效率，深化金融改革，構(gòu)建多層次金融體系。互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的發(fā)展，需要市場(chǎng)來(lái)驅(qū)動(dòng)其創(chuàng)新，也需要政策來(lái)助力高質(zhì)量發(fā)展，更需要適當(dāng)?shù)摹⒂行У娘L(fēng)險(xiǎn)管理來(lái)保證其長(zhǎng)遠(yuǎn)高質(zhì)量發(fā)展。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)發(fā)展現(xiàn)狀分析

1.互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的定義。互聯(lián)網(wǎng)金融主要通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)科技公司為主要載體，并對(duì)傳統(tǒng)金融模式產(chǎn)生顛覆式影響。是基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的前提下，并由此產(chǎn)生的新型金融模式及新業(yè)務(wù)，遍及零售、娛樂(lè)和投資等各個(gè)領(lǐng)域[1]。而互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)是指能提供互聯(lián)網(wǎng)支付、借貸、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)、保險(xiǎn)和股權(quán)投資等在內(nèi)的虛擬交易場(chǎng)所。平臺(tái)本身不生產(chǎn)產(chǎn)品，但可以促成雙方或多方供求之間的交易，收取一定的費(fèi)用或通過(guò)賺取差價(jià)的方式獲益。憑借互聯(lián)網(wǎng)能夠?qū)崿F(xiàn)廣泛的、及時(shí)的、大規(guī)模的、低成本的信息交互，為解決市場(chǎng)的信息不對(duì)稱問(wèn)題提供了新得可能，所以互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)能夠給對(duì)優(yōu)化資源配置、促進(jìn)跨界融通發(fā)展、大眾創(chuàng)業(yè)萬(wàn)眾創(chuàng)新、推進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)、拓展消費(fèi)市場(chǎng)等方面起到積極作用。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)。平臺(tái)是一種為供需及相關(guān)主體提供連接、交互、匹配和價(jià)值創(chuàng)造的媒介組織，是一種基于數(shù)字化技術(shù)的新型資源配置方式[2]。平臺(tái)經(jīng)濟(jì)的定義主要集中于經(jīng)濟(jì)屬性及技術(shù)屬性。對(duì)于經(jīng)濟(jì)屬性而言，是以“雙邊市場(chǎng)”理論作為基礎(chǔ)，關(guān)注平臺(tái)經(jīng)濟(jì)的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)、需求方規(guī)模效應(yīng)等不同于傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)形式的屬性。而對(duì)于技術(shù)屬性而言，是以互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等新技術(shù)為條件對(duì)平臺(tái)經(jīng)濟(jì)的驅(qū)動(dòng)以及支撐作用，強(qiáng)調(diào)其開(kāi)放性、跨界性等特征[3]。互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，在網(wǎng)絡(luò)通信、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等新技術(shù)的加持下，搭建起強(qiáng)大的數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施，能夠?qū)崿F(xiàn)高效的配置資源并進(jìn)行價(jià)值交換，提高經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率。互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)大致可以定義為金融的信息平臺(tái)，它提供信息對(duì)稱的平臺(tái)，承當(dāng)信息對(duì)稱的中間媒介擔(dān)的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)思維和模式正在越來(lái)越廣泛的和其他領(lǐng)域、行業(yè)，進(jìn)行交叉結(jié)合，產(chǎn)生正的外部效應(yīng)。在這個(gè)過(guò)程中，也在不斷重塑人們的生產(chǎn)和生活方式。

3.現(xiàn)有互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)模式

3.1手機(jī)銀行。銀行業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)驅(qū)動(dòng)之下，也在主動(dòng)求變。手機(jī)銀行由最先作為銀行實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)的補(bǔ)給過(guò)度到成為主力。對(duì)于現(xiàn)在絕大多數(shù)的商業(yè)銀行已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了絕大多數(shù)業(yè)務(wù)的線上化，其載體就是手機(jī)銀行。

3.2第三方支付平臺(tái)。第三方支付作為新興的支付平臺(tái)，在我國(guó)已經(jīng)有十多年的歷程。作為一個(gè)新興的支付平臺(tái)，第三方支付客戶在支付平臺(tái)中的資金存在安全隱患，加之與第三方支付相關(guān)的法律法規(guī)還不夠完善，金融監(jiān)管執(zhí)行力有待加強(qiáng)，使其在新的時(shí)期面臨新的挑戰(zhàn)[4]。支付寶和微信率先推出第三方支付，并成為線上支付領(lǐng)域的兩大獨(dú)角獸。其核心優(yōu)點(diǎn)是方便快捷，但由于市場(chǎng)上還存在各種魚龍混雜的眾多第三方支付公司，也存在用戶信息泄露的風(fēng)險(xiǎn)。

3.3互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)。互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)因高效便捷、門檻低、時(shí)間靈活性強(qiáng)、收益又相對(duì)偏高成為當(dāng)下備受青睞的理財(cái)方式。提供產(chǎn)品時(shí)能夠結(jié)合投資者的偏好，進(jìn)行針對(duì)性的推薦。但各類理財(cái)產(chǎn)品也存在魚龍混雜的問(wèn)題，加大了投資者的選擇難度，對(duì)缺乏甄別能力的投資者，容易發(fā)生盲目投資的行為，以至于遭受超預(yù)期的損失。

3.4借貸平臺(tái)。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)作為中介平臺(tái)，借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)提供發(fā)布信息和交易實(shí)現(xiàn)的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，把借、貸雙方對(duì)接起來(lái)實(shí)現(xiàn)各自的需求。是互聯(lián)網(wǎng)與民間借貸的結(jié)合的新金融模式。理論上模式具有可行性，但具體操作中存在眾多安全隱患，繁的發(fā)生P2P暴雷事件，也充實(shí)說(shuō)明其中存在著有待解決的風(fēng)險(xiǎn)隱患問(wèn)題。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)分析

1.互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)含義。互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)是一種虛擬化的金融交易平臺(tái)，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)在提供一系列業(yè)務(wù)服務(wù)過(guò)程中，由于便捷性和安全性存在一定的矛盾關(guān)系，在帶來(lái)便捷性的同時(shí)，伴隨而至的金融風(fēng)險(xiǎn)就是互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)滋生的風(fēng)險(xiǎn)。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)類型。平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)最主要面臨的是：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)這四種風(fēng)險(xiǎn)。

2.1流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，主要是集中于互聯(lián)網(wǎng)金融第三方支付和網(wǎng)絡(luò)借貸方面。由于第三方支付的隱蔽性和網(wǎng)上記錄的缺失。第三方支付構(gòu)成了反洗錢體系的沖擊。對(duì)于網(wǎng)絡(luò)借貸缺乏對(duì)相應(yīng)產(chǎn)品嚴(yán)禁變相吸收存款的規(guī)定，缺乏對(duì)其資金來(lái)源及應(yīng)用的嚴(yán)格要求和監(jiān)督，嚴(yán)重缺乏流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管手段[5]。

2.2信用風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)主要集中于網(wǎng)貸，由于網(wǎng)貸面臨著個(gè)人信用體系不健全、相關(guān)法律法規(guī)缺失和行業(yè)自律性較差等障礙。同時(shí)由于新技術(shù)在不成熟階段，容易發(fā)生故障，任何原因引起的系統(tǒng)問(wèn)題都可能給互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)提供者帶來(lái)信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。而對(duì)于轉(zhuǎn)賬之類業(yè)務(wù)，由于通過(guò)網(wǎng)絡(luò)轉(zhuǎn)賬面臨交易雙方的身份、真實(shí)性驗(yàn)證具有較大的難度，這也會(huì)增大網(wǎng)絡(luò)信用風(fēng)險(xiǎn)。