互聯網金融模式下科技型小微企業融資問題研究

劉夢媛

【摘? 要】科技型小微企業在促進我國科技創新、推動經濟發展等方面發揮著重要力量，然而融資難問題卻常常制約著科技型小微企業的發展。近年來，互聯網金融的迅速發展給科技型小微企業的融資問題帶來了一些新的解決思路，但同時也帶來了一些新的挑戰。論文通過分析互聯網金融背景下科技型小微企業的融資現狀，并探討科技型小微企業在互聯網模式下面臨的融資困境及成因，提出解決科技型小微企業融資問題的對策建議。

【關鍵詞】互聯網金融;科技型小微企業;融資困境

【Abstract】 Technology-based small and micro-sized enterprises play an important role in promoting technological innovation and economic development in China. However， financing difficulties often restrict the development of technology-based small and micro-sized enterprises. In recent years， the rapid development of internet finance has brought some new solutions to the financing problems of small and micro-sized technological enterprises， but also brought some new challenges. This paper analyzes the financing situation of small and micro-sized technological enterprises under the background of internet finance， discusses the financing difficulties and their causes of small and micro-sized technological enterprises under the internet mode， and puts forward countermeasures and suggestions to solve the financing problems of small and micro-sized technological enterprises.

【Keywords】 internet finance; technology-based small and micro-sized enterprises; financing difficulties

1 引言

我國中小企業占全部企業的90%以上，貢獻了50%以上的稅收、60%以上的GDP及80%以上的城鎮勞動就業，是國民經濟的重要組成部分，在推動社會經濟發展和促進就業等方面起到了中流砥柱的作用。其中，科技型小微企業作為小微企業的一種特殊形式，在推進技術創新和經濟發展方面發揮著巨大的作用，然而融資難問題卻一直阻礙著我國科技型小微企業的發展。由于科技型小微企業融資具有金額小、風險高、抵質押資產少、需求急等特征，一些傳統的融資方式，如風險投資、直接融資、間接融資等很難有效滿足其融資需求[1]。當前互聯網金融的快速發展，為科技型小微企業解決傳統融資困難提供了一些有效手段。然而，在緩解企業融資難問題的同時也給企業融資帶來了一些新的挑戰，因此，了解互聯網金融背景下科技型小微企業在融資過程中所存在的問題具有重要的現實意義。

2 科技型小微企業融資現狀

受制于規模小、財務管理不規范、可抵押貸款少等因素，小微企業普遍存在著融資難的問題。科技型小微企業作為小微企業的一種特殊形式，主要是一些從事高新技術研究與開發、高新技術產品的生產、獨立核算或相對獨立核算的的智力密集型小微企業，其資產多為專利、商標、股權等無形資產，缺乏可用于抵押的實物資產，而傳統的金融機構在評估企業價值時主要考慮其固定資產。因此，科技型小微企業很難獲得銀行等金融機構的貸款[2]。與此同時，科技型小微企業由于自身業務的特點，需要投入大量的研發資金且投入周期較長，投入后的盈利能力也無法得到保證，這些因素使得企業對資金需求更為強烈，但金融機構對科技型小微企業貸款意愿卻不強，加大了企業融資難度。此外，不重視規避融資風險是當前中小微企業普遍存在的一個問題。科技型小微企業由于其自身業務特點，員工數量比較少，大部分企業為了降低企業運營成本，獲取更多的利潤，會盡量將人員安排到生產和技術創新上，導致風險管理人員的缺失。因此，在內在因素與外部環境的共同影響下，科技型下小微企業很難通過傳統的信貸渠道獲得金融支持。

3 互聯網金融的概念及主要模式

3.1 互聯網金融的概念

互聯網金融是指將互聯網技術與傳統的金融服務模式相結合的新型金融業務模式。在云計算、移動支付、大數據分析等現代化技術的支持下，通過互聯網平臺進行線上投融資活動。

3.2 互聯網金融的主要模式

3.2.1 網絡小額貸款融資模式

網絡小額貸款融資模式是指電子商務企業利用自身數據優勢，使用相關技術對客戶的信用和交易數據進行挖掘與分析，并通過其控制的小額貸款公司在互聯網平臺上為客戶提供信用貸款。與傳統融資模式相比，其特點主要體現在融資門檻低、資金周轉快、貸款靈活，且無需抵押、擔保，為難以滿足銀行放貸條件的小微企業提供了有效的融資途徑。

3.2.2 P2P網絡信貸融資模式

P2P網絡信貸又叫點對點信貸，是指不同網絡節點之間的小額信貸交易，出借者通過網絡平臺與借款者確定借貸關系并完成相關手續。P2P網絡信貸主要以小額、短期和信用貸為主，具有效率高、成本低等特點。然而，P2P網貸平臺上存在的風險也不容小覷，其中最主要的便是違約風險。平臺對客戶的資格審查不夠嚴格，再加上借款者信用意識不強，導致平臺風險加大。與此同時，由于各平臺之間的數據并沒有實現共享，導致一些借新債還舊債的套利行為頻繁出現。

近兩年來，在嚴格的監管整頓之下，P2P網貸行業一直處于清退和轉型中。相關數據顯示，截至2020年3月末，全國實際運營機構僅有139家，近5000家機構退出。

4 互聯網金融下科技型小微企業融資困境及成因

4.1 信息安全方面

互聯網金融為科技型小微企業提供了新的融資平臺，拓寬了融資渠道。與此同時，由于資金供求雙方通過虛擬平臺，而非面對面的方式進行交易，雙方交易的過程都會暴露在互聯網大數據下，因此交易過程中存在數據信息泄露的風險，資金交易雙方的信息都有可能被非法人員所獲取并利用。因此，部分科技型小微企業對于互聯網金融的安全問題仍持懷疑態度，互聯網融資的信息安全性問題是企業選擇互聯網融資渠道的較大阻礙。

4.2 互聯網融資門檻方面

我國小微企業普遍存在規模小、實力不強、管理不規范等問題，且科技型小微企業由于自身業務特點，資產多為專利、知識產權等無形資產，缺乏可抵押的實物資產，因而常常面臨難以達到融資平臺放貸門檻的困境。此外，隨著社會信息化的快速發展，獲取信息的途徑更加豐富、方式更加便捷，企業的信息透明度逐步提升，企業的基本信息、交易信息以及賬務信息等都將成為互聯網融資平臺對其融資能力評估的重要參考依據，而部分企業在日常經營過程中缺乏誠信意識，不重視自信的信用狀況。

4.3 市場監管方面

互聯網經濟快速發展，提高了金融服務的效率，給科技型小微企業的融資提供了更多選擇。然而另一方面，當前互聯網金融市場缺乏有效的市場監管和專門的法律法規，容易出現誘騙欺詐、攜款跑路、非法集資等違法現象，這些情況一旦出現便會給企業帶來巨大的損失。對于科技型的小微企業而言，在這種環境下采取互聯網融資方式獲取資金支持必然要面臨著較大的風險。

5 互聯網金融下科技型小微企業融資對策

5.1 企業自身層面

重視企業自身建設，提高抗風險能力，積極管理自身信用狀況。一是要重視企業自身的發展建設，不斷加強在技術、管理等方面的改革創新，適應市場的快速變化，提高企業自身的市場競爭力，以保證企業能更好的生存。二是企業應不斷完善、規范企業內部管理及財務狀況，加強誠信經營建設，提升自身的信用度，增加外部融資的可能性。三是對于科技型小微企業而言，技術是其核心競爭力，對技術的保密極其重要，因此在信息化進程不斷推進的背景下，科技型小微企業有必要增強網絡安全意識，通過建立專門的網絡安全保障部門，預防互聯網融資過程中可能出現的安全隱患。

5.2 政府層面

加大監管力度，推進信用體系建設。當前，我國的法律法規、監管體系還無法適應互聯網金融的發展速度，缺乏一個完整、系統、有效的互聯網金融監管體系。因此，政府層面應當盡快制定和完善互聯網金融監管的法律法規，建立針對互聯網金融的監管部門，規范互聯網金融行業發展，維持互聯網金融市場的穩定，制定各項風險防控措施，保證用戶的信息安全，給企業營造一個可靠的網絡融資環境。

與此同時，我國科技型小微企業由于自身特性導致的信息透明度低、信用不足所造成的信息不對稱是其融資難的主要因素。因此，政府層面應創建新的互聯網金融信用評級體系，組織相關部門或機構對企業進行全面的綜合評級，并將用戶的信用等級信息公布在互聯網融資平臺上，破解交易雙方的信息不對稱問題，降低企業因交易對方違約而帶來損失的可能性。

【參考文獻】

【1】陳榮生，劉敏.我國科技型小微企業貸款模式創新對策研究[J].科技進步與策，2013，30（18）：160-164.

【2】潘錫泉.科技型小微企業成長的“困”與“解”：金融科技視角[J].當代經濟管理，2019（9）：87-91.