基于互聯網金融背景下的企業融資問題分析

王小英

摘 要：隨著互聯網技術的發展，出現了金融與互聯網相結合的趨勢。互聯網金融的出現，為企業融資提供了新的途徑，變革了傳統的資金運營模式。本文將對當前企業在融資方面的問題進行分析，并結合互聯網金融的相關平臺和技術，對企業在互聯網金融背景下如何進行融資提出相關應對措施。

關鍵詞：互聯網金融;企業;融資;問題

一、引言

企業的持續穩定發展對國民經濟具有重要意義，在國家大力倡導大眾創業、萬眾創新的今天，企業在創造就業崗位、增加財政收入、促進地區產業發展方面，具有不可替代的重要作用。但是，在當前，仍存在很多企業因為自身規模小、財務信息欠缺透明度、固定資產投入不足，經常遇到在銀行貸不到款，資本市場也融不到資的難題。因此，為緩解資金壓力，很多企業不得不向民間借貸求助，不僅需要付出更高的成本，而且還要承擔更大的資金風險，特別是經濟不景氣企業運行存在困難時，民間借貸將成為企業巨大的壓力來源。為有效緩解企業融資難的問題，政府也進行了多方面的努力，出臺了一系列幫扶舉措，讓各類金融機構盡可能地針對中小企業設計出適合它們的信貸產品，縮短辦理的流程。但是，企業的融資需求的不斷上漲，銀行在體制上的制約以及直接融資渠道不流暢等，都讓企業的融資問題不能從根本上予以解決。

二、企業傳統的融資方式和互聯網金融運行方式

目前，企業進行融資的傳統方式有很多，總的來看，大致可以分為內源性融資和外源性融資。其中，內源性融資主要是在公司內部實現融資，具體包括股東投資以及企業的留存收益。而所謂外源性融資，是指向銀行或其它金融機構以借貸、債券、股票等形式實現的資金籌措。與外源性融資相比，內源性融資可以有效的略去溝通上的成本，加快了信息處理的速度，同時也可減少資金使用成本，但內源融資的多少主要取決于公司的經營狀況，如果公司經營的不好則會影響到內源性融資的實現。外源性融資主要是有利于重新分配社會閑置金融資源以及零散的資金資源，提高了資金的使用效率。但從現實情況來看，能夠用債券、股票進行融資的企業屈指可數，大部分都不可避免地依賴銀行、民間借貸等。

隨著近些年來信息技術以及互聯網的發展，在與傳統金融結合的基礎上逐漸發展出了互聯網金融這一新型借貸方式，給企業緩解自己融資難問題時提供了新的路徑和手段。在利用互聯網金融進行借貸時，還需要對這一新型事物有合理的認識。雖然互聯網金融是互聯網推動下誕生的新型產品，但是在本質上仍屬于金融行業，它的主要功能是資金融通。互聯網金融與傳統金融業相比，其最大的特點或者優勢，是能夠最大程度上突破時間和空間的限制，能夠以最快的效率進行交易信息的匹配，縮短辦理的流程，讓交易的成本和有效融資的門檻變得更低，促進普惠金融的推行，同時也能夠發揮好多層次資本市場的作用，為實體經濟的發展創造條件。具體來說有三種融資模式：第三方支付、P2P的網絡借貸、眾籌。但因互聯網金融發展時間短、形式新穎，許多企業仍保持一個觀望的態度，對網絡平臺還沒有產生足夠的信任度。

三、互聯網金融背景下企業融資問題剖析

（一）建立合理的融資結構

目前很多中小型企業的管理者在自身知識結構影響下，除了找親朋好友進行借貸外，主要的融資來源就是銀行，即使銀行對融資有各種限制，仍樂此不疲，不會嘗試用一些新的方法來拓寬融資渠道。同時，通過大量的調查也可以發現，很多企業的融資模式目前仍比較死板單一，大部分仍只認可銀行貸款這一種融資渠道，對互聯網金融模式的融資基本上無考慮。但如果想要發揮好財務杠桿的作用，就需要確立一個合理的融資結構。在融資理論中，企業的融資結構與自身的成長周期和狀態是有關的，除了需要考慮先內后外的融資順序，融資渠道結構的把握也很重要，需要根據企業發展經營情況進行融資渠道的組合，建立合理的融資結構。

（二）對信譽進行長效機制建設

很多企業由于缺乏對信用的重視，加上本身可抵押的資產較少，在銀行能夠申請到的額度都比較少。即使政府在某些政策上對中小型企業有所傾斜，但出于自己風險以及資金成本的考慮，能夠給中小型企業提供的貸款額度是較低的，在貸款要求上也不會有所降低。由于自身條件、政策支持的限制以及銀行對風險的把控等，企業能夠獲得的貸款額度是比較少的。雖然互聯網金融對身份的驗證沒有過多的要求，也不需要面對面進行交易，但一旦被發現有提供虛假信息，故意騙取貸款的情況，也會影響到企業的征信記錄。

這其實也對企業在日常經營中提出了更高的要求，需要把誠信建設貫徹到企業運行的方方面面，形成企業信用體系建設的長效機制，避免產生次級信用和信用不穩定的情況，增加信用成本。一旦在企業建立起了長效信譽機制，無論是傳統的融資渠道還是在互聯網金融背景下，都會減少企業融資的難度。

（三）有效降低融資成本

對那些中小企業來說，一旦有融資需求，并在銀行申請到了貸款，其利率是會有所上漲的。同時，為維護好銀行的關系，企業還需要投入大量的人力、物力，無形中也增加了融資的成本。如果無法在銀行貸到款，而選擇小額貸款或者是民間借貸，利率其實比銀行更高。因此，采用可以有效降低融資成本的融資渠道就顯得格外重要，其中互聯網金融的眾籌渠道就能很好的解決這一問題。眾籌網站借助于互聯網提供的平臺，盤活了民間資本，提供了新的資金來源，而且眾籌模式是對資金的直接使用，一方面可以使企業的融資需求得到快速的匹配，另一方面可以不再受銀行對企業的征信歧視的影響，有效降低了企業的融資成本。

（四）增強融資的規范性和風險防控能力

在互聯網金融背景下，企業的融資更加缺乏規范性。很多企業的領導者具有某種程度上的賭博心理，不會根據企業的抗風險能力以及承受能力，來分析自己的實際融資需求。一旦公司的理財顧問反饋資金緊缺，財務就直接根據領導者的指示去準備貸款的資料、手續，完全不擔心與融資有關的風險和成本問題。但其實，現行融資渠道是多種多樣的，企業管理者可以去對自己公司的一些專利以及項目進行合理的運用，甚至以此作為眾籌的手段，充分利用互聯網金融時代所提供的各種工具，有計劃性地進行融資，增強融資的規范性，并提高企業的調節能力。

一般需要大量融資的企業，很多都是因為自身的經濟實力不強、產品缺乏競爭力所造成的，從本質來看，這些企業對風險的抵御能力是較低的，一旦資金不足，對企業的生存會產生致命的影響。因此，企業領導者應站在長遠角度思考問題，不僅要關注到生產、銷售這些能看到實際產出的投入，而且要加強法律風險控制，建立起穩固的風險防控機制。另外，設立專門的理財顧問，增強企業的風險防范能力。

（五）提高信息化水平

目前企業在互聯網金融背景下，還存在一個融資的突出問題，那就是信息化技術使用的頻率不高，這其實也加大了企業融資的難度。很多企業對互聯網的利用，仍停留在郵件的接收和轉發，以及公司的形象、產品推廣上，真正意義上通過網絡進行融資的少之又少。盡管有很多企業認同互聯網融資的形式，但由于互聯網金融依托的信息技術基礎還未在很多企業建立起來，也會影響互聯網金融在解決企業融資難問題中作用的發揮。在當前信息化時代，只有進一步推進信息化的發展，才能為企業融資問題創造出一個良好的環境和條件。

四、結語

通過上文的分析，可以發現，互聯網金融背景下企業的融資仍存在很多問題，為使互聯網金融的作用得到有效地發揮，不僅需要政府、金融機構等各個主體的共同努力，也需要企業自身不斷地進行完善。在互聯網金融發展的大趨勢下，企業要大力推進信用體制機制建設、風險防范機制建設，培養精通投融資理論的專業理財人才，不斷進行技術創新，以利用好互聯網金融背景下所提供的各個平臺以及渠道，從而有效緩解企業融資難的問題，使得企業能夠獲得長久的健康有序發展。

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