中小企業融資困境及對策研究

【摘 要】 隨著經濟的快速發展，中小企業已成為了我國經濟發展的中流砥柱。但當前中小企業的融資進程仍然受外部環境及其自身條件所制約，如何高效地獲得發展所需融資成為了目前亟待解決的問題。本文重點分析了當前背景下中小企業在融資過程中存在的問題及產生原因，并提出了相應對策，以期解決中小企業融資難題。

【關鍵詞】 中小企業 融資 銀行

一、引言

中小企業，是指在我國依照營收、資產等指標合法設立的企業，包括中型企業、小型企業和微型企業。作為實施創新驅動發展戰略的重要主體，中小企業已經成為國民經濟中不可或缺的重要部分。相比大型企業，中小企業自有資金的缺乏使得其更需要吸納資金支持，但因其經營規模小，抗風險能力弱，準入門檻低等因素，中小企業融資受到一定程度的限制，融資難問題愈發突出。

二、中小企業融資困境及產生原因

（一）融資渠道狹窄。目前我國企業外源融資方式主要為股權融資、債券融資、非標融資和銀行貸款四大類。中小企業通過上市以及債券融資的條件要求很高，一般中小企業難以達到;尋求民間借貸、互聯網等非標渠道融資則需要企業承擔更大的風險，付出更高的融資成本;銀行貸款仍是中小企業融資最主要的融資渠道，但當前中小企業普遍經營能力弱、信用意識差，向其放貸意味著要承擔更多不良貸款的風險，銀行往往會通過延長審貸周期、提高貸款條件間接拒貸。融資渠道的狹窄使得中小企業融資非常困難，融資需求無法得到滿足，客觀上極大程度制約了中小企業快速發展。

（二） 融資成本較高。近幾年數據顯示，中小企業融資成本遠高于大型企業，一方面來看，中小企業受限于其生產規模和經營能力，往往采取多次短期貸款或抵押擔保貸款等方式滿足資金周轉，金融機構重復授信與復雜手續會使得融資成本進一步增加。另一方面，在面臨著緊急資金周轉等情況時，因受融資渠道限制，企業可能尋求效率更高的民間借貸等方式，但其年利率一般為銀行的3倍甚至更高，不但會提高企業融資成本，還會增加其他社會風險。

（三）風險防控較差。據統計，我國中小企業的平均壽命約三年左右，大多數企業往往逃不過初期創立時期的市場淘汰期。從企業外部因素看，我國相關法律法規還有待進一步完善，中小企業受政策影響較大，金融行業對中小企業的扶持力度不夠，政府多頭監管、權責不明等現象依然存在，都一定程度的增加了中小企業風險防控難度。從中小企業自身看，其管理模式相對落后、缺乏長期企業規劃、專業人才匱乏、獎懲機制不完善、財務狀況不明朗等問題使得自身風險應對能力弱，一旦企業經營不善出現產品積壓，或是市場經濟不景氣導致績效下降無法還貸，企業將陷入發展困境。

三、對策

（一）政府層面。一是完善相關法律法規。健全的法律法規體系是金融市場健康發展的堅實基礎，金融市場獲得了法律保障，企業融資效率才能得到進一步提升。二是要加大政策扶持力度。針對中小企業的發展需求，進一步完善財政政策、監管政策和稅收政策，同時加強財政、發改、市場監管等多部門協作，完善信用信息平臺建設，為中小企業融資提供良好的信用信息的支撐。三是強化試點帶動作用。各級政府應加強與金融機構、企業交流，創新完善風險分擔等機制建設，如在有條件地區推行“蘇科貸”模式，即政府可提供專項資金引導，銀行進行杠桿放大，為實體制造業中企業增加信用貸款服務，以支持中小企業經營成果轉化和產品市場推廣，有效解決中小企業在擔保信用方面的后顧之憂。

（二）金融機構層面。一是要增加有效供給。商業銀行要單列中小企業的信貸計劃，政策性銀行要發揮好的逆周期調節作用，與中小銀行規范開展面向中小企業的轉貸款業務。細分中小企業的客戶群體，形成中小金融市場既相互競爭又各有側重的格局，促進金融服務的下沉。二是要降低貸款成本。銀保監、央行等金融監管部門指導銀行機構合理確定中小企業的貸款利率，督促大型銀行和股份制銀行發揮低利率融資的領頭雁作用，重點指導使用政策性銀行轉貸款低成本資金的中小銀行也要降低貸款利率。三是要落實差異化監管。優化中小企業貸款的風險分類制度，改進中小企業授信的審批和風控模式，提高信貸的響應、審批、發放效率，降低中小企業的申貸成本，適當提高中小企業的不良貸款容忍度，建立健全敢貸、能貸和愿貸的長效機制。

（三）企業自身層面。一是加強人才培養。重點培養專業技術人才，打造專業化隊伍，提升企業創新發展能力與市場的契合度，提高生產效能與產品質量，增強企業核心競爭力，從而進一步提升企業吸引信貸資金的能力。二是優化管理機制。暢通內部溝通交流，明確晉升通道與獎勵機制，進一步充分調動員工積極性，提升企業內部管理水平，增強企業風險防控能力。三是強化信用資質。中小企業要樹立良好信用意識，完善真實的會計信息體系，加強自身的資信質量和信用水平，為多方向拓寬融資渠道提供良好的信用保障。

四、結語

綜上所述，破解中小企業融資渠道少、融資成本高，融資難度大等問題還需要多方發力，中小企業應揚長避短，通過加強人才培養、提升管理水平、強化信用資質等方式，提升自身綜合實力;金融機構應對不同規模企業實行差異化管理，在降低貸款成本的同時豐富貸款業務，增加有效供給;政府要進一步健全法律體系，提供宏觀政策支持，科學合理地推廣先進創新經驗，為中小企業融資的提供良好的外部環境。緩解中小企業的融資問題是一項服務實體經濟、推動金融供給側改革的一項復雜的系統性工程，相信未來在多方共同努力下，中小企業可以從根本上擺脫資金困境，實現持續穩定發展。

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作者簡介：張如意（1970—），男，漢族，籍貫：河北衡水，職稱：中級經濟師，學歷：經濟學學士，中國人民大學投資經濟專業，研究方向：投資經濟。