區塊鏈金融應用面臨的挑戰與監管

陳繼元 路恒 雷雨倩 趙寧齊 謙拓 周欣雨

摘要：區塊鏈接技術作為當前金融行業中應用最廣泛且最成熟的技術之一，該技術的應用徹底解決了長期以來困擾金融市場發展的各種問題，為金融市場的健康穩定發展提供了強有力的支持。所以，加強區塊鏈接技術在我國金融市場中應用研究的力度，對于我國金融領域發展和監督機制的完善以及金融風險抵御能力的提高有著極大的促進作用。文章主要是就區塊鏈接技術在金融市場中應用過程中面臨的挑戰和監管進行了簡單的闡述和分析。

關鍵詞：區塊鏈技術;金融業;風險防范;對策

一、區塊鏈金融應用積極作用

金融行業作為當前區塊鏈重要的應用領域之一，該技術在金融行業中的推廣和應用，不僅為金融機構以及市場的發展提供了充足的動力，而且這種以建立無中心機構信用背書為基礎的金融市場，實現了金融脫媒金融市場發展的目標，提升了區塊鏈與金融市場兩者之間的融合度，降低了金融企業運營的成本，促進了相關業務效率的穩步提升。

（一）運用了區塊鏈技術的金融機構，與傳統金融機構相比，不僅減少了以往人工操作的時間，同時簡化了金融教育審批的流程，促進了企業經營管理效率的穩步提升。從根本上避免了因為人工操作失誤可能造成的風險。

（二）借助區塊鏈支付系統的P2P點對點交易方式與去中心化特點，縮短了金融機構大額度跨境支付的結算周期，降低了匯率波動對金融機構經濟利益產生的影響。

（三）這種分布式賬本形式的應用，通過共享區塊鏈信息的方式，降低了金融機構的交易手續費，提高了教育雙方信息的透明度。

首先，區塊鏈技術的推廣和應用確保了銀行之間交易的私密性，所有的交易信息和數據都可以借助區塊鏈技術得以記錄和保存，避免了交易雙方篡改交易信息問題的出現，降低考慮金融業務結算的風險。其次，區塊鏈技術具有的支付靈活特點，不僅對傳統支付機構和平臺造成了巨大的沖擊，而且推動了金融交易、結算以及清算流程優化和改革的有序開展，提高了系統運營的效率，降低了交易雙方的交易成本。最后，區塊鏈技術具有的去中心化特質對于金融市場運營安全性的提高有著極大的促進作用。由于區塊鏈系統中的所有節點關鍵數據都是以密鑰形式存儲的，這種信息數據存儲方式不僅有效地防止了信息篡改問題的發生，同時也降低了數據信息泄露等現象發生的概率。

二、區塊鏈金融應用面臨的風險與挑戰

雖然相關法律法規為區塊鏈金融產品的創新指明了方向。但是，由于現階段我國的區塊鏈發展與西方發達國家相比仍然存在著很大的差距，再加上受制于技術層面等因素的約束和影響，我國的區塊鏈技術在實際應用過程中，仍然存在著金融監管滯后、政策體系不完善等各方面的問題，這些問題不僅增加了區塊鏈金融通業務創新的難度，同時也對區塊鏈商用化措施的正式落地產生了極為不利的影響。

（一）法律層面的挑戰

區塊鏈具有的去中心化機制對我國現有的金融市場監管體系造成了巨大的沖擊，由于我發現行的區塊鏈法律與制度規范建設與金融市場的法制性相比存在著嚴重滯后的問題。所以，隨著交易數據規模的不斷擴大，低效的查詢與數據挖掘分析，必然會影響和制約區塊鏈技術數據透明優勢的充分發揮，增加了金融市場主體交易風險發生的概率。雖然交易雙方在交易合同中使用的自然語言以及金融產品都有與其相對應的業務所有權人。然而由于數字化合同中使用的語言主要是以代碼為主，再加上我國尚未就數字化合約制定明確的法律約束體系，如果在現實交易過程中，數字化合約與傳統合同之間產生經濟糾紛或者出現漏洞的話，無形中增加了法律責任界定的難度。

（二）技術層面的挑戰

通過對區塊鏈技術實踐應用的現狀分析后發現，我國的區塊鏈尚處于開發與測試的關鍵階段嗎，因為受制于產品不成熟以及技術門檻高等各方面因素的影響，增加了市場與監管部門認可的難度。首先，區塊鏈具有的去中心化分布存儲機制在運行過程中，不僅需要占用大量空間，同時也會造成數據節點冗余等問題的發生。其次，由于數字化合約具有自我循環執行的屬性，信息數據一旦輸入不僅無法更改，而且也會降低系統運行的循環執行與靈活性。

（三）監管角度額挑戰

經過深入調查研究發現，區塊鏈金融業務在創新發展的過程中所面臨的監管難題主要集中在以下幾方面：首先，因為監管部門對于區塊鏈技術的認識和預期模糊不清，所以，忽略了針對該技術的全面監管。其次，由于現階段我國區塊鏈技術仍然處于發展的初期，再加上法律法規制度的建設尚不完善，所以導致很多與區塊鏈相關的金融活動經常在沒有法律制度規范和保護的情況下開展，增加了市場主體金融風險發生的概率。最后，如果站在監管標準的角度分析的話，區塊鏈技術在金融市場中應用時，普遍存在著技術開發監管標準不統一，標準制度不完善等各方面的問題，這些問題都是當前區塊鏈技術在進入市場中推廣和應用的重要因素。

（四）制度層面的挑戰

區塊鏈技術的迅速普及和應用為商業模式的改革與創新指明了方向。但是由于任何商業模式在運行的過程中，都離不開制度創新要素的支持。所以怎樣在推動區塊鏈技術應用的過程中，解決新模式與現行制度的銜接問題是當前監管部門必須予以充分重視的問題。

三、區塊鏈金融發展水平提升的建議分析

（一）強化戰略部署、做好頂層設計

為了確保數字經濟領跑者戰略發展目標的順利實現，相關部門在積極推動區塊鏈技術在金融行業中的發展和應用時，必須做好以下幾方面的工作：首先，嚴格的貫徹落實國家制定的重大戰略發展部署，制定長遠的區塊鏈技術發展和應用計劃。在黨的十九大提出的建設網絡強國、數字中國、智慧社會思想和理念的引導下，推動互聯網、大數據、人工智能等與實體經濟之間的深度融合，推動社會經濟的穩步增長。其次，加大大數據核心技術研究投入的力度。根據我國供給側結構性改革戰略的要求，做好技術開發、數據開放共享體系建設的布局工作，積極推動區塊鏈技術與大數據、人工智能等技術的融合，為世界數字化經濟的發展提供強有力的支持。

（二）優化金融業監管方式

1.監管部門必須進一步加深對區塊鏈金融的認知。區塊鏈金融作為金融行業創新的重要途徑之一，監管部門必需深入地了解和認識這一新生事物，關注行業發展的動態與市場需求，才能建立完善的且有助于保護投資者利益的金融創新體系。

2.在積極學習和借鑒西方發達國家金融監管經驗的同時，按照我國的國情制定符合我國社會經濟發展需求的區塊鏈金融標準和操作規范，同時鼓勵合和引導不同的行業或者機構投入到區塊鏈技術的研究中。

3.緊跟行業政策發展的腳步，充分發揮區塊鏈金融的技術優勢，推動金融行業監管方式與手段的改革與創新，促進監管效率的穩步提升，才能實現市場交易各方之間的共存與共贏。

4.加快監管科技研究和發展的步伐，積極探索和應用新型監管方式。所謂監管科技實際上就是科技與監管兩者之間的緊密融合。如果站在市場需求角度分析的話，監管科技是確保運用科技方法實現監管要求的關鍵。如果站在供給角度分析的話嗎，在科學技術迅速發展的推動下，我國的區塊鏈金融市場的發展對于智能化監管技術的研發和應用提供了強有力的技術支持。

5.加大區域看了金融包容性監管的力度。在金融行業不斷發展的過程中，監管部門必須在技術條件允許的前提下，創設金融組織應用場景，并在確保區塊鏈金融技術安全的基礎上，向全行業推動區塊鏈金融技術，推動金融行業的健康穩定發展。

（三）積極技術研究力度

金融機構必須根據自身發展的實際情況，加大區塊鏈技術在跨境支付、銀行結算等各個領域中應用必要性的研究。同時加強與區塊鏈技術研究公司合作的力度，通過建立莫比區塊鏈應用場景的方式，進行分布式記賬系統技術創新的實驗和分析，并以此為基礎做好相關技術的儲備工作，為后續區塊鏈技術的求全面推廣和應用做好充分準備。金融機構還應加快銀行大數據、云計算等互聯網技術硬件更新升級的步伐，促進銀行區塊鏈金融分析能力的有效提升，推動數據實時處理與流式分析工作的全面開展，為后續區塊鏈系統的建設奠定堅實的基礎。根據區塊鏈技術發展以及我國金融行業發展的現狀，相關部門還應在制定完善的區塊鏈技術方案的同時，做好跨行結算、支付、證券發行、數字票據等各方面的研發工作，并在有效控制金融風險的前提下，積極的鼓勵合格金融機構參與到金融服務的創新工作中。

（四）完善風險防范機制

雖然現階段我國金融市場發展過程中，使用的區塊鏈核心技術都掌握著歐美發達國家手中。但是科學技術的不斷發展和進步，非對稱加密算法的破解工作提供了技術支持，再加上區塊鏈技術具有的去中心化機制。所以傳統的金融行業風險防范系統已經無法滿足時代發展的要求。所以，為了建立更加安全且完善的金融行業安全防范系統，相關部門必須積極地利用科學技術提高網絡風險安全防范的水平和能力。此外，政府部門應該根據金融系統予以區塊鏈技術的特點，平衡高效低能與去中心化兩者之間的關系，根據我國金融行業發展的要求，建立完善的人才培養、招募以及儲備制度，為我國區塊鏈技術在金融行業中的推廣和應用做好專業人才的儲備工作。

（五）加強交流

相關部門在推廣和應用區塊鏈技術時，必須加強與金融機構、互聯網企業等之間相互合作的力度，根據我國金融行業發展的特點，以及國際市場中區塊鏈發展的動向，及時地進行區塊鏈技術發展和應用標準的調整工作，同時積極地參與到國際區塊鏈聯盟組織研究交流與標準的討論中，通過加強與國際同業交流合作的力度，推動我國區塊鏈技術在金融行業中的研究和應用工作，為我國金融市場的健康可持續發展奠定堅實的基礎。

四、結束語

總而言之，隨著我國社會經濟進入了常態化發展階段，區塊鏈技術具有的去中心化特點必然會對傳統金融行業的發展造成巨大的沖擊。所以，相關部門必須在深度的研究區塊鏈技術對當前金融市場結構、風險管理、監管以及法律框架等產生的影響的基礎上，制定符合要求的法律和監管規則，推動區塊鏈技術在金融市場中的應用，確保社會經濟的有序發展不受影響。

參考文獻：

[1]鄭啟福.金融市場中的區塊鏈技術、風險及其監管[J].齊齊哈爾大學學報（哲學社會科學版），2019（11）：44-49.