商業銀行信貸對我國房地產價格的影響探究

史靜波

摘要：隨著我國國民經濟和人們日常生活水平的提高，中國宏觀經濟的增長和房地產行業的繁榮互相促進、協同發展，為周邊經濟的發展起到了很好的支撐作用和帶動效果。但就目前房地產行業價格一直居高不下的實際情況來看，普通城市居民購房壓力逐年增大，這使得房地產行業聚集了巨大的經濟風險性，房地產行業作為資金密集型企業，無論是從個人居住方面的房地產購買情況來看還是從開發商對房地產行業的項目投資建造方面入手展開調查，商業銀行的信貸支持都發揮著十分重要的關鍵性作用。因此，本文針對商業銀行信貸對我國房地產價格的影響展開了深入的研究與討論。

關鍵詞：商業銀行信貸;房地產價格;影響因素

房地產行業的發展情況與國家經濟水平的發展有著直接的相互影響關系，是現代經濟發展產業的重中之重，對于維持我國經濟健康發展來說也起到一定的保證作用。我國房地產行業近年來得以快速發展，在發展的同時也伴隨著市場供求結構不合理、房價得不到有效調控等諸多方面的問題，國家、政府和人民均對房地產市場的有效調控和良好住房保障方面給予極高的重視。相關工作人員對歷年來房地產價格的波動情況從多個角度入手，對相關數據進行調查和總結，發現商業銀行信貸對我國房地產價格存在著不小的影響，房地產價格持續上漲的主要推動力之一便是商業銀行信貸規模的持續性擴張，因此，通過供需均衡的理論來構建商業銀行信貸和房地產價格之間的分析框架，通過較為深入的實證分析探究其深層次的關系和問題，并提出一些具有針對性的意見和建議。

一、房地產價格影響因素分析

（一）供給方面

在我國目前房地產開發方面，房地產開發商既是房地產行業的直接供給商，又是一個龐大的資金需求體。作為房地產行業的直接供給商，土地開發面積、商品房建設面積以及商品房竣工面積等均在房地產市場供給方面有著舉足輕重的影響作用;房地產開發商作為龐大的資金需求體來說，其在拿地階段和整個房地產項目的開發建設階段均需要大量的資金支持，巨大的資金需求量導致房地產開發商無法單獨的承擔起這一系列的費用。但我國房地產項目的開發投資方面發展水平有限，較為單一的融資渠道為房地產商充足的資金儲備帶來了不小的壓力。通過分析不難發現，房地產開發商資金儲備量與房屋供給量存在著正比的函數關系，當市場需求量保持在一定范圍內時，房地產行業的價格便會隨著供給量的增加而出現降低的情況[1]。

（二）需求方面

房地產行業的主要需求群體是住戶和商戶，住戶的購房需求量增大將刺激房地產市場的需求量。但不可否認的是，房地產行業的價格一直居高不下且有上升趨勢，高昂的價格對于大部分有購房需求的住戶來說存在不小的購房壓力，很多有購房意愿的住戶很難憑借自己的工資和存款來購買心儀的房屋，他們實現房屋所有最邊界的方式便是向商業銀行信貸尋求幫助和資金支持，商業銀行為有購房意愿的住戶提供利率合適的個人住房按揭貸款，幫助住戶滿足購房需求。這種需求關系一旦產生，商業銀行貸款利率越低、所能給消費者提供的資金量越大，住戶為滿足自身房地產購入需求量便會增大，從而導致房地產市場的供給量增大，但房地產市場短期內無法滿足供給量的增加，從而造成了房地產行業的價格會發生上漲的現象。

（三）其他因素

房地產行業的價格與國家宏觀經濟調控也存在著較強的影響關系，無論是從宏觀經濟變化造成房地產價格波動方面來看還是從房地產價格波動對宏觀經濟的影響方面進行探究都不難發現他們之間的相互影響作用。

二、商業銀行信貸對我國房地產價格的影響分析

（一）商業銀行信貸對房地產價格的影響統計分析

基于商業銀行信貸所公布的年度數據來看，商品房的平均房價、銀行開發貸款、按揭貸款這三項數據均呈現處逐年上升的發展趨勢，這充分說明這三者的發展具有較強的同向性，即同增同減。其中個人按揭貸款的增長率遠遠高于房價的增長率，甚至房地產開發商的貸款增長率也大于房價的增長率，這充分說明無論是房價、開發貸款還是個人按揭貸款受到我國房地產行業的影響趨勢是相同的，只是影響程度有大有小[2]。

（二）商業銀行信貸對房地產價格影響的回歸分析

通過對我國房地產價格的月度數據進行歸納總結，結合基本回歸分析模型展開深入的分析與研究不難發現，商業銀行貸款中房地產開發商貸款和個人購房按揭貸款對我國房地產價格的影響在1%的水平下較為顯著，且個人按揭貸款對于房地產價格的影響作用遠遠大于開發商貸款對其所產生的影響。不僅如此，分析結果表明，商業銀行提供的開發商貸款每增加10%，便會造成房地產價格下降0.039個百分點，這足以說明房地產開發商貸款影響著房地產市場的供給關系，商業銀行提供給開發商的貸款量越多，房地產開發商便會加大房地產項目的投資與建設，增大的房地產數量便會造成房地產價格小幅度的下降[3]。

結語

綜上所述，商業銀行信貸主要表現為個人按揭貸款和房地產開發商貸款，房地產開發商貸款與房地產價格存在著此增彼減的制約關系，而個人住房按揭貸款與房地產價格存在著正相關的關系。個人住房按揭貸款對于房地產價格的影響程度要遠遠大于房地產開發商貸款。

參考文獻：

[1]張敏.我國銀行房地產信貸與房地產價格互動關系研究[J].四川：西南財經大學，2011（12）：133-136.

[2]李繼玲.房價波動影響因素研究：基于2005-2015年數據的實證分析[J].經濟問題探索，2017（9）：30-37.

[3]崔光燦.房地產價格與宏觀經濟互動關系實證研究[J].經濟理論與經濟管理，2009（1）：57-62.