基于風險視域的綿陽市民營企業融資管理的研究

摘 要：通過對綿陽市民營企業融資現狀進行研究，可知其融資渠道單一、融資門檻高，在融資過程中存在較大的風險，這在很大程度上限制了民營企業的發展。盡管有政府的支持，出臺了《綿陽市關于促進民營經濟健康發展的意見》，但是由于民營企業自身條件和經營能力的限制，在融資方面仍然存在很多困難，因此通過分析影響民營企業融資的影響因素以及存在的問題，提出科學合理的民營企業融資對策是至關重要的。

關鍵詞：風險視域;民營企業;融資管理

1、引言

自改革開放以來，我國社會主義市場經濟得以快速發展。經過四十多年的改革和發展，民營企業從無到有，從小到大，民營經濟克服了基礎薄弱和先天不足等劣勢，已成為國民經濟中最為活躍的經濟增長點。為了保障民營企業健康發展，民營經濟得到高質量的增長，2018年12月綿陽市出臺了《綿陽市關于促進民營經濟健康發展的意見》，其中重點提到了民營企業融資的問題，提出了加強民營企業信貸保險支持、支持民營企業直接融資、改善和創新金融服務等措施。但是伴隨著融資方式的改變，民營企業資本結構發生變化，企業經營過程中產生的風險就會隨之改變，融資管理作為財務管理重要組成部分，需要得到不斷強化，確保財務風險得到有效控制。實際在管理工作中，企業應當從自身條件出發，不宜盲目追求利潤為目標，而是結合市場條件完成穩健融資模型建立，將資金用于有助于企業發展的位置，確保民營企業穩步健康發展。

以綿陽市民營企業融資問題為研究對象，綜合考慮融資過程中的財務風險，理清綿陽市民營企業融資主要的渠道和方式，進而通過風險與效益原則，分析影響民營企業融資的各種因素，構建穩健的融資模型，提出最佳的融資結構，助力民營經濟大幅度提高，為綿陽市經濟發展做出貢獻。

2、相關概述

2.1???? 民營企業概念界定

（1） 廣義：我國民營企業界定從廣義上看，民營只與國有獨資企業相對，而與任何非國有獨資企業是相容的，包括國有持股和控股企業。因此，歸納民營企業的概念就是：非國有獨資企業均為民營企業。

（2） 狹義：從狹義的角度來看，“民營企業”僅指私營企業和以私營企業為主體的聯營企業。“私營企業”這個概念由于歷史原因不易擺脫歧視色彩，無論是私營企業的投資者、經營者、雇員或者有意推動私營企業發展的社會工作者，都傾向于使用中性的“民營企業”這個名稱，這就使“民營企業”在許多情況下成為私營企業的別稱，而本文也認同這種說法。本文的民營企業的界定主要是在于它的狹義的含義。

2.2???? 民營企業融資概念界定

融資從狹義上講，即是一個企業的資金籌集的行為與過程。從廣義上講，融資也叫金融，就是貨幣資金的融通，當事人通過各種方式到金融市場上籌措或貸放資金的行為。《新帕爾格雷夫經濟學大辭典》對融資的解釋是：融資是指為支付超過現金的購貨款而采取的貨幣交易手段，或為取得資產而集資所采取的貨幣手段。

3、基于風險視域的綿陽市民營企業融資管理影響因素分析

3.1???? 內部層面

（1） 企業家綜合素質：現在很多企業家都是缺乏現代企業管理理論知識和實踐能力的，仍采用家族式的管理。此外，企業內部財務制度不夠健全，核心財務人員專業能力不強，信用意識薄弱，導致融資困難重重。

（2） 企業融資管理能力：民營企業大部分規模較小，抵抗破產風險的能力較弱，并且盲目追求短期化利潤而忽略長遠利益，風險意識極為缺乏，影響企業的正常發展。

（3） 企業經營信用：民營財務管理活動混亂，不能夠公開公允的進行財務信息的披露，管理層和治理層人員經常發生變動，所以很難將民營企業與經營信用良好掛鉤。

（4） 企業財務管理能力：民營企業的經營成果、財務狀況等信息很難被外部獲得，當其想要進行貸款或者外部融資時，不能夠提供完整的融資證明，金融或其他非金融機構出于風險規避的謹慎性原則，就會拒絕民營企業的融資需求。

3.2???? 外部層面

（1） 整體社會觀念：部分民營企業業務較少，企業法人業務能力較差，企業整體盈利水平較低，甚至出現虧損，所以出現冒著信用與道德風險進行融資，最終故意拖欠欠款，甚至甩掉企業攜款潛逃，使得社會對民營企業印象不佳。

（2） 相關法律法規：目前雖然有相關法律支持民營企業進行融資， 但是法律法規在執行過程中存在很多問題，所以相關的法律法規配套體系仍然不足。

（3） 政府相關部門的支持：民營企業是國民經濟發展的中堅力量， 也是緩解就業壓力的主力軍，但是政府對于民營企業融資的支持力度不高。

（4） 金融機構支持：雖然中央銀行出臺了相關政策，鼓勵商業銀行支持民營企業的發展，但是這些商業銀行為了規避風險，貸款條件較為苛刻，為民營企業融資帶來較大阻礙。

4、基于風險視域的綿陽市民營企業融資管理問題與對策研究

4.1???? 存在的問題

（1） 企業自身規模有限，經營能力差，難以滿足市場融資的盈利性等基本需求;

（2） 企業融資渠道不暢，融資渠道單一;

（3） 政府配套服務做不到面面俱到，即使現在有相關的扶持措施， 但是民營企業仍難以擺脫融資難的問題;

（4） 融資過程中風險意識薄弱且風險識別手段不完善，進而導致企業陷入破產的危機。

4.2???? 解決對策

結合民營企業的自身特點和其他地區先進的經驗，針對綿陽市民營企業融資管理存在的問題，為了促使綿陽市民營企業健康持續發展，助力綿陽市民營經濟大幅提高，提出優化支持民營企業融資的幾點對策：

（1） 加強民營企業自身建設，全面提升民營企業素質

民營企業應按照現代化企業發展的要求，建立健全的財務管理制度， 解除家族藩籬，廣泛招賢納士，自覺進行信用等級的構建和提升，制定民營企業長遠發展規劃，不斷地提高經營管理水平。

（2） 大力拓展民營企業融資渠道

民營企業可在運轉資金嚴重不足或無法動用流動資金的情況下，選用融資租賃或者經營租賃的方式獲得企業急需的設備，達到緩解融資壓力的目的。

（3） 充分發揮政府職能作用，改善民營企業融資環境。

根據所管轄區經濟實力、資源分配情況，制定切實有效的扶持民營企業發展的中長期規劃，并且指定各金融機構信貸支持的方向和重點。通過財政補貼、稅收減免等方式加大對各類民營企業的扶持力度，完善社會化服務體系以及企業培訓服務體系，解決企業發展中存在的社會化服務短缺問題。

（4） 增強融資過程中風險管理的意識

民營企業管理層和治理層必須要加強風險防范意識，不管是融資還是投資，都要進行風險評估，不能盲目的進行，否則會影響企業的正常發展。

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作者簡介：

張健（1989-），河北承德，講師，研究方向：資產評估與財務管理.

基金項目：綿陽市社科聯項目“基于風險視域的綿陽市民營企業融資管理的研究”（項目編號：MY2020ZC049）;西南科技大學城市學院虛擬仿真實驗室培育項目（項目編號：2018CSXY01）;