探究價值鏈視角下的企業營運資金管理

劉冠品

摘 要：全球經濟一體化進程的加快，使競爭達到前所未有的水平。公司治理和資本管理在國內外環境當中也被提出了新要求，需要治理更流暢，管理更完善，保持市場價值鏈穩定也是企業發展面臨的難題。價值鏈管理當中最難解決的環節就是資本管理，并且其對企業未來的發展具有重大影響。對于資本管理來說，營運資金是一個不容忽視的基本條件。本文主要分析了，企業營運資金管理的優勢和特點，并且結合這個特點，采取有效措施，更好的促進業務發展。

關鍵詞：價值鏈;資本管理;公司治理

在保證公司資產安全的前提下，完善公司現行的營運資金管理制度。財務管理是企業管理的核心環節，是企業處理財務關系和財務活動的基礎，而財務管理的工作效率又依賴于營運資金的管理。受經濟全球化影響，營運資本管理的重要性和作用被越來越清醒的認識到，企業開始做出針對性的改變，提升企業綜合管理水平，新的價值鏈管理的應用越來越受到重視。

一、企業營運資金管理的優勢分析

（一）營運資金管理范圍擴大

從企業的時間成本和空間成本上來講，良好的企業營運資金管理模式是以企業內部有價值的活動為核心，能對企業的管理和經營創造價值。凸顯價值鏈核心的資本管理，既能優化企業資金管理的結構還能在一定程度上打破空間束縛，在投資和運用上實現優化，對公司的戰略規劃和布局進一步完善。

（二）價值鏈管理的一體化

現代化價值鏈營運資金管理是實現對傳統資金管理的突破，把公司的資金流現金流等結合起來，形成一體化的管理方式。將營運資金管理滲透到公司治理的各個環節和過程中，形成與全球經濟一體化相一致的，覆蓋企業所有經濟信息和系統的營運資金量。凸顯價值鏈的管理模式能夠緩和緊張的市場供求關系和適應市場的激烈競爭，是現代化高水平運營管理的表現方式，有助于企業實現利益最大化。

（三）降低營運風險

科學合理的資金管理是以實現企業價值鏈為基礎的管理方式，通過整合和規劃內外部資金流動，協調統一內外部資本鏈，實現內部和外部的高度協調和綜合規劃。從各個角度滲透價值鏈管理的理念點，能夠實現營運資金管理結構的優化和完善，實現價值鏈管理的有效實施。

二、企業集團營運資金管理當中出現的問題

（一）企業發展存在資金隱患

就現在我國企業資金管理現狀而言，企業過度負債已經成為普遍現象，過度的債務結構增加企業的風險評估，企業短期償債能力限制企業生存和發展。由于企業的整體戰略部署當中缺少對于資金管理的合理安排，企業資金不能滿足供應商需求，對企業的健康發展帶來巨大阻礙。同時，過大的負債結構致使公司沒有現有資金所具備的流動性。負債過大的公司在出現資金風險的時候很容易導致解體，營運資金管理將受到極大影響，公司或企業財務管理的核心環節受破壞，阻礙了公司未來的發展計劃。因為營運資金的規劃和開發流程不完善，加之缺乏必要的外部環境適應性和現代化程度，營運資金管理問題頻頻出現，不能及時、有效、合理的解決，嚴重影響企業的整體協調性。

（二）貨物積壓問題嚴重

就現在我國企業庫存管理現狀而言，許多企業對其重要性認識不足，庫存管理仍然局限于傳統的采購和物料的進、出、存的業務管理。供應商和企業之間額矛盾也日益加劇，如供需關系處理不到位，管理系統存在嚴重漏洞等，導致數據源無法及時分布。由于缺乏全面規劃，缺乏合理的營運資金，企業內部缺乏有效的庫存管理規劃和措施，資金風險加大。

（三）財務安全問題突出

就我國企業的財務會計管理現狀而言，企業的資金管理工作當中沒有具體考慮到收付款環節可能存在的問題以及應對措施，對于賬目的收支情況很難做到賬目清晰。企業債權遺留債務處理不到位，進而使工程進度受阻，企業財務資金使用的市場化程度遠遠低于預期。并且，許多企業在搶占市場份額時缺少對于市場需求的科學認識，利用銀行信貸來滿足日常工作開支，卻沒有合理的資金規劃和必要的收款管理線路，企業的實際效益和工作效率受到影響。加上對資金周轉時間長短也不能有效的控制，也為企業財務安全帶來隱患。

三、優化企業營運資金管理的對策

（一）轉變管理觀念，完善管理模式

根據市場實際需求和外部競爭環境，把價值鏈管理作為財務管理的核心和主導，營造集團文化，提升企業的營運資金管理水平。在我國經濟體制改革的大環境下，中石油下屬單位作為一家化工企業，為了跟上和適應集團的發展腳步，實現集團發展項目的統一和協調，推動企業的整體發展，承受著巨大的發展壓力。首先，中石油下屬單位要將企業文化定義為軟實力和現代武器，保持并穩定集團資本的流動性。其次，加強企業的財務管理實現高效治理。將價值鏈管理的理念融入公司治理中，將其與集團營運資金管理相結合，將價值鏈管理理念全面貫徹到集團經營管理的各個環節，對各環節和管理主體中出現的問題和風險采取會計核算和防范措施，使潛在風險能夠及時消除并固定公司的營運資金。企業應自上而下落實營運資金管理的重要性和價值，并定期對員工進行培訓，使他們能夠實施有效的資本管理，從整體上增強對營運資金管理。

（二）優化企業債務結構

優化債務結構是保障企業集團營運資金管理高質量、高效率運作的基礎。正確認識價值鏈管理的重要性，從結構和內容上完善企業內部資金管理方式。企業還應該從現有債務和長期債務著手，轉移不正當責任并排除任何責任風險。改革完善企業資本運作和資金運用，從企業發展的宏觀層面落實對于企業資金的有效監管。同時，以企業資金價值鏈的視角，建立一個符合企業發展規劃和實情的ERP，建立一個連貫、規范、全面的信息管理網絡系統，實施集團活動，整合倉儲與收益，實現價值鏈管理系統功能的最優化。在這一過程中，實施經濟征收是非常必要的環節，也是抑制經濟風險的關鍵。同時應該加強公司治理和財務控制，避免會計舞弊手段使公司蒙受巨大的財務損失。

（三）優化采購渠道

從價值鏈視角下加強企業對于營運資金的管理，重視采購環節可能出現的問題，優化采購渠道，引入倉儲和庫存系統，與當前企業發展相適應，滿足真實的市場需求。為避免出現荒謬的結構性局面，如破壞企業的經濟治理為企業帶來財務風險，因此在采購渠道管理方面，集團應引入科學的庫存控制系統，做好應對策略，要求從價值鏈的角度優化供應渠道。企業可以嘗試按照價值鏈管理體系建立第三方物流庫存管理，以實現資源配置，在一定程度上降低庫存管理成本。同時考慮到當前倉儲的弱點和劣勢，應該提高供應效率和庫存水平，降低潛在庫存風險。更專業的管理，更完善的設備也能為先進技術的效益和服務質量做出充分的貢獻。締約方庫存管理方案應從價值鏈的角度考慮資源整合和使用，大幅度降低服務、倉儲、收購和運輸成本，加強安全資產的整合，將企業集團的營運資金風險降至最低，從而符合業務發展的大方向和目標。

（四）加強生產活動的營運資金管理

首先，應該選擇正確的業務流程。營運資本管理應針對性的選擇業務，對于一些沒有附加值的業務，我們應該盡最大努力減少和優化存儲時間，特別是短期內的產品、半成品運輸和庫存時間。生產過程中盡可能快地減少材料和庫存，大幅提高公司的回收率和周轉率。此外，合理利用員工的支付工資，將之作為公司生產的短期資金，在資金分配給員工之前，公司可以在生產過程中免費使用。通過合理使用這部分資金，盡可能地使流動資金被有效的利用。此外，對于其他應付費用可以靈活安排，例如，用于企業生產活動的營運資金的預付費用。加強營運資金管理，在一定程度上改善企業的資本基礎，避免企業的資源被浪費。

四、結束語

營運資金管理是企業財務管理的核心，能夠對企業的經營方式和經營成果產生影響，必須重視優化營運資金配置的必要性和可行性。合理分配營運資金，對于企業實現利益最大化意義重大。

參考文獻：

[1]周麗芬.現代物流業營運資金管理研究――基于價值鏈視角[J].福建金融管理干部學院學報，2015（03）.

[2]羅冬梅，王小英.基于業務流程的企業營運資金管理分析――以廈門鎢業為例[J].發展研究，2011（12）.

[3]陳正林，焦躍華.價值鏈會計視角下的成本、費用與價值關系研究[J].中南財經政法大學學報，2012（06）.