談財務指標分析在企業決策中的應用

劉明嬌

（蘇州工業園區生物產業發展有限公司，江蘇 蘇州 215000）

一、引言

財務分析是以公司經營狀況的財務經營指標和業務指標及其他相關資料為依據，通過財務分析的管理方法，對企業的過去和現在的經營狀況做出整體分析，比如通過分析公司的收入、成本和費用等經營業務、股權和項目建設的投資活動，滿足公司運營及投資業務的籌資活動等經營活動事項，來評估公司的運營能力、盈利能力、償債能力和增長能力等管理水平。它為公司管理層及業務相關者全面了解企業的經營管理狀況，為判斷企業的業務發展和預測企業未來發展趨勢提供數據參考，也為管理層決策提供有效的信息支持，在企業的發展過程中發揮著重大的作用。

二、財務指標分析對企業決策的重要作用

國民經濟的快速發展和日益激烈的市場競爭，使企業面臨著復雜多變的經濟環境。財務分析對企業的經營決策和業務發展，發揮的作用也越來越明顯。

（一）有利于了解企業的運營狀況

面對日益激烈的市場競爭和瞬息萬變的經濟形勢，及時了解企業的財務狀況和經營成果對于企業管理者和外部利益相關者來說越來越重要。報表使用者可以通過財務報表了解企業的經營狀況。通過分析資產負債表，可以及時了解資產的結構狀態，通過分析負債和權益的相關指標，來判斷企業的流動性、償債能力和資本結構的合理性，判斷營運資金是否充足。通過對損益表的經營成果進行分析，可以了解企業的整體運營狀況，包括企業的收入規模、運營的效率、盈利的水平，以及在行業中的競爭地位，綜合判斷企業是否具備可持續發展的能力。通過分析現金流量表，能夠第一時間獲取到企業在經營、投資等環節產生的現金流動情況。根據企業不同板塊業務的現金流情況，以及企業收入回收的周期，對企業經營水平展開有效預估，并在此基礎上對企業各大業務板塊在今后一段時期內可能會產生的現金流加以推測。財務分析不僅有利于企業經營管理者和投資者對企業運行具體情況有更詳細的了解，而且也可以在決策方面提供相應的依據做支撐，幫助企業更好地應對競爭日益激烈和復雜經營環境的不確定性。

（二）幫助提高業務決策的正確性

在當今日益激烈的市場競爭環境下，快速且精準的業務決策是企業保持長遠發展的關鍵，在優勝劣汰的環境中，對企業的興衰起著決定性的作用。財務分析可以對企業過去的經營業績進行評估，衡量當前的財務狀況，預測未來的發展趨勢。對于企業來說通過財務分析可以幫助其更好地做出正確判斷與決策。比如，在結合企業自身條件并對其償債能力進行全面分析后，企業可以選擇最優融資策略，充分利用財務杠桿效應，提高資金使用效率，增加投資收益；通過應收賬款周轉率的分析，企業可以重新評估和優化應收賬款的信用政策，減少應收賬款發生壞賬的風險，改善現金流的速度，促進企業銷售規模的最大化；通過銷售利潤率、主營業務利潤率、凈資產收益率等盈利指標，分析企業利潤目標和利潤水平的實現情況，可以發現企業經營管理的穩定性和存在的風險，從而完善企業的經營戰略，促進企業的長遠發展。各種具體財務指標的分析為企業管理人員和外部利益相關者做出正確的判斷和科學的決策提供了強有力的支持。

（三）利于提升企業的財務管理水

財務分析是財務管理的重要組成部分，也是財務管理的重要環節和抓手，通過高效的利用財務信息，對企業的生產經營活動提供指導和監督，幫助企業規劃未來的發展方向，進而使企業財務管理能力得到有效提升。在對編制財務進行分析的過程中，通過對企業的各項經營活動進行記錄、分析和總結，不僅是對公司生產經營狀況剖析和全面認知的過程，也是財務部門與其他業務部門進行信息交流的過程。為了全面準確地分析公司的經營狀況，企業需建立一套科學規范的分析體系，財務分析人員需要提升自己的專業能力和業務管理水平，全面了解公司的戰略發展目標。為了達成財務分析做到高效的業財融合，需要了解公司整體的運營情況和業務的經營活動。同時財務分析需要通過對公司的財務及各項非財務的經營指標進行綜合分析，提出公企業經營活動的業績和存在的不足，從而讓企業管理者了解企業真實的經營狀況，做出科學合理的經營決策，不斷提升企業財務管理水平。

三、財務分析應用于企業決策中存在的問題

（一）對財務分析的重要性認識不足

目前我國很多企業沒有認識到財務分析在企業管理決策中的重要性，導致財務分析的重要性不能充分的發揮。在有些企業中，因為對財務分析不夠重視，財務人員對企業的具體業務了解也不夠深入，從而導致企業的財務分析無法體現業務的實際經營狀況，也不能很好的指導業務，使得財務分析的工作陷入十分被動的境地。企業進行財務分析是需要財務人員充分了解業務，利用自身的經驗以及敏感性對財務和業務活動進行評價，也是企業決策重要的依據，因此財務分析一定要準確、合理和科學。但是現實中，很多企業所做的財務分析只是將財務數據進行計算和加工，并沒有對數據背后的業務信息進行深入分析，也未能將財務指標和非財務指標的信息進行融合，造成財務分析結果只是簡單的數據羅列，并沒有具體的分析觀點和決策建議，使得財務分析的管理作用也不能有效地發揮。

（二）缺乏財務分析管理體系

隨著公司規模的發展壯大，財務分析的管理體系沒有優化和提升，成為財務管理工作開展的隱患。財務管理制度中沒有對財務分析工作的體系建立進行明確管理要求，使得財務分析人員開展分析工作時，沒有有效的制度來規范財務分析工作。同時，財務的核算內控體系不健全，導致財務分析不能為企業經營決策提供科學準確的信息支持。因此，財務分析活動的質量不符合標準，從而影響業務決策的應用效果。

（三）財務分析人員工作能力欠缺

財務分析工作具有高度的專業性，需要有專業財務管理團隊直接、清晰、準確地展示企業的業務和財務狀況，讓企業管理者和利益關聯者及時了解企業的經營狀況，以便幫助企業做出正確的業務管理和發展決策。但是在很多公司的發展過程中，目前很多企業因招聘沒有嚴格把關，財務分析人員本身沒有專業的學習背景，業務水平不高。同時也沒有對財務人員的工作進行有效的考核和定期的培訓來提高他們的工作能力，自身也不注重專業的學習提升，導致他們的工作能力下降，無法滿足公司業務發展的需要。

（四）企業財務分析方法單一，缺少對企業全面的指標分析

當前企業經常采用的財務分析方法主要有三種，分別是趨勢分析法、比率分析法和比較分析法。每種財務分析方法都有自身的特點與用途，企業無法僅憑一種財務分析方法就能夠保證財務分析質量。當前很多企業的財務分析都存在財務分析方法單一的問題，企業并沒有結合自身實際情況來選擇合適的財務分析方法，導致企業財務分析的效率與質量都難以得到有效保證。同時，有些企業片面地認為，財務分析就是通過分析一系列的財務指標，為企業提供財務信息的工作，并未考慮企業戰略目標、發展力、客戶滿意度等指標，從而導致財務分析不能全面地反映企業的經營狀況，影響了企業經營決策分析的準確性。

四、加強企業財務指標分析的建議

（一）提高企業對財務分析的認識

企業想要提高對財務分析的認識，首先，我們要深入理解財務分析對企業經營決策發揮的重大作用。同時，根據企業發展的實際情況，建立專業的財務管理團隊，根據職能劃分，明確財務分析人員的具體職責，及時、真實、客觀、有效地對企業經營狀況進行分析，保證企業經營決策的合理性和科學性。

（二）創立并健全財務分析體制

建立完備的財務分析體制，首先要確保財務管理體制足夠完善，并進一步優化財務分析體系。而財務分析體制主要包括建立和優化財務分析架構，通過對公司的不同業務板塊和不同維度的分析，來全面剖析公司的業務發展狀況，對業務存在的問題與業務部門及時做好溝通，通過分析反映業務經營的問題并提供有效的解決方案。其次，要建立和完善財務核算內控體系。根據公司的業務結構，建立完善會計核算和會計內部控制制度。此外，將財務管理體制跟審計靈活融入在一起，也會大大降低財務分析的風險性。

（三）不斷加強財務人員的管理水平

在當今社會的迅猛發展下，企業的經營范圍變得越來越廣、經營業務也變得越發復雜。比如處理一些特殊業務，像兼并收購、資產重組、海外投資、清算等業務時，要求財務人員具有較高的專業能力和職業判斷。為了能做出對公司業務發展有效的財務分析，財務人員需要全面了解企業發展的戰略目標和經營目標，同時，財務人員需要不斷加強自身的專業學習和業務培訓，提升跨部門的溝通能力，為企業財務管理提供高素質的分析人員。

（四）綜合運用財務分析方法，對企業經營進行全面分析

為提高企業財務分析的質量水平，財務分析人員應根結合具體業務，采用綜合的分析方法全面分析企業的發展情況。使用單一指標的分析方法，缺乏與其他業務的聯動性，只能片面的反映業務在某一方面的好壞情況，不能作為反映企業財務狀況和經營成果。需要綜合使用財務分析方法，對企業經營活動進行全面分析。并考慮公司戰略目標和業務的發展變化等因素，為企業提供準確和有效的財務分析。

五、結束語

綜上所述，財務分析在企業經營決策中發揮著重要作用，為投資管理人員和有關人員了解企業背景、評估企業的現狀、預測企業的未來做出科學、正確的決策等方面均提供了重要的參考依據。因此，企業十分有必要創建一套健全的財務分析體制，并不斷提升財務工作者綜合素養與業務能力，使用多種分析方式讓財務分析發揮更加重要的作用。