中小企業資金管理存在的 問題及對策研究

孫輝

（煙臺國森木業有限公司，山東 煙臺 264000）

一、引言

隨著我國改革開放程度的不斷深化發展，國家政策越來越向中小企業傾斜，其中減稅、降負、貸款融資等扶持政策的落地，為中小企業的健康快速可持續發展提供了新的動力和源泉，但是中小企業的會計管理尤其是資金的管理的薄弱和不足在企業的實際運行中逐漸暴露了出來，長期監管的缺失有可能給企業的正常運行造成致命的一擊，所以，怎樣加強和完善資金管理成為每個中小企業不得不面對的一個嚴肅的話題。

二、中小民營企業資金管理的重要性

資金管理其實就是現金流量的管理，一個企業在做財務報表的時候往往會要求做資產負債表、利潤表、現金流量表這三張最基本的報表，在資產負債表眾多的會計科目中僅僅把“貨幣資金”這個科目拿出來單獨分析列示并形成現金流量表，來具體地分析企業在經營、投資、融資方面的問題，目的是以現金的流入和流出為導向來反映一個企業的整體風險狀況，并根據風險評估指引企業的經營和投融資方向。

現金流量是被重點監控的目標。在現金流量表中有一個項目“經營活動現金流量凈流量”專門用來反映企業在經營活動中是否能依靠自身經營的現金流為企業提供可持續的發展資金，在企業的貸款融資中，這也是銀行等金融機構重點監控的指標，因為這關系到一個企業是否有可持續的造血功能，一個失去造血功能的企業，不具有持續性和發展性，最終必將走向消亡，所以，可持續的現金流關系到一個企業的生死存亡。

三、中小民營企業資金管理存在的問題

（一）內控管理問題

中小民營企業由于受人力、市場、社會等客觀因素的影響，很多都是家族式管理，在財務管理上考慮到人力成本及資金安全等諸多因素的影響，管錢的崗位一般都由自家親戚擔任，達不到內控的要求；還有的企業出于節省成本考慮，出納和記賬都由一個人來擔任，不符合不形容崗位相分離原則，很容易造成風險。比如：企業銀行賬戶收到一筆結息2000元，因為利息收入銀行是根據每天的累積數計算的，企業很難對其進行預提和管理，企業在收到銀行結息時一般也不做核對，根據這個漏洞，出納會計就可以將這個2000元取出挪用，而企業的資金余額實際上不會有任何變化，如果不對銀行流水明細進行核對很難被發現。關于財務因內部控制缺陷造成的資金損失的風險數不勝數，比如出納收款后不入賬，保管對于盤盈的資產私自售賣等都是當前中小民營企業因內部控制不到位出現的詬病。

（二）貸款融資問題

中小企業融資困難是普遍存在的現象，因為中小民營企業沒有資產給銀行等金融機構做抵押（抵押貸款），也沒有其他大企業愿意給自己做強有力的擔保（擔保貸款），很難從銀行獲取授信額度。雖然近幾年國家通過政策傾斜，推出了稅融貸（根據繳稅的多少，銀行系統綜合評估各項指標后，自動形成一個貸款額度）、抵押快貸（利用房產抵押，適當提高了抵押率，提高授信額度）、三農貸款（涉及農產品行業的）、高新技術企業貸款等，這些貸款部分緩解了中小企業的資金需求問題，但是杯水車薪，遠遠不能滿足中小企業經營發展的需求。

（三）資金預算控制問題

很多中小企業不做資金預算控制和成本管理，僅僅是老板憑借自己以往的經驗做出投資決定，很多中小企業老板其實就是決策者，老板的“一言堂”是中小企業普遍存在的現象，這種“一言堂”現象，由于沒有全盤的資金投入和回收計劃，容易造成資金的斷流和資源的積壓，不能發揮資金的最大效能。

（四）資金成本控制問題

將資金投入到利潤最高的領域是每個企業追求的目標。將現金流投入到價值創造最大的行業和項目，換句話說企業將資金投入到其他企業或行業賺到的錢（機會成本）是否高于本企業或本行業的投資回報。很多中小民營企業雖然每年都有利潤，投資回報率遠低于其他行業或其他企業，這就需要中小民營企業控制好現金流的投入方向和領域，提高企業的經濟增加值和股東投資回報率。

（五）專業化程度問題

中小民營企業由于發展時間短、底子薄，很難吸引到高素質專業化的會計人才，會計人員專業素質長期處于薄弱環節，導致企業沒有有效的財務核算體系和監督管理體系，內部控制形同虛設，在資金管理上不能形成有效的牽制和控制，可能導致企業資金被侵占、挪用和無序管理狀態，給企業的生產經營造成重大風險隱患。比如，甲公司出納會計私自利用公司的對公銀行賬戶幫助乙公司過渡銀行貸款500萬元，即乙公司從銀行取得貸款500萬元先打到甲公司賬戶，然后，該出納會計再將這500萬元轉到乙公司實際控制的其他賬戶（注意不是原路返回），這個業務在銀行流水上顯示收支各500萬元，表面上沒有給企業造成任何損失，但是，其中隱含著巨大的風險。比如稅務風險，稅務部門會認定這是一筆收入，需要繳納增值稅和所得稅；還可能產生法律風險，乙公司可以以“不當得利”再次要求甲公司返還500萬元等風險。

四、加強中小民營企業資金管理的對策

（一）加強內部控制建設

中小企業既要考慮成本效益，也要考慮資金管理的安全。實行“三權分立”原則，即出納、記賬、審核三權分立，出納會計不能兼任記賬和審核崗位，嚴格實行銀行賬戶對賬管理制度，筆筆核對，尤其對于一收一付流水明細要追索到源頭，不能以不影響余額為借口忽略帶過，要嚴查其形成過程，杜絕財務風險。月末編制銀行存款余額調節表，逐筆核對未達賬項，并說明原因，防范可能出現的資金管理漏洞和風險。

內部控制建設要遵循不形容崗位相分離原則，明確各個崗位的職責權限，使不相容崗位和職務之間能夠相互監督，相互制約，形成有效的制衡機制，因資源限制無法實現不形容崗位相分離的，企業應當采取定期抽查，定期盤點等替代性控制措施。

（二）拓展融資渠道和加強融資貸款能力

企業應根據自身行業的特點和銀行的需求研究符合自身貸款產品和品種。比如，外貿型進口企業可以利用未來貨權質押；外貿型出口企業可以用中國國際貿易單一窗口向銀行申請授信額度，等出口以后再利用報關單來申請授信額度，然后再置用出貸款；生產型企業可以利用自己的設備（有的銀行可以在抵押廠房的基礎上再次對設備動產進行抵押）貸款。這些在實踐中鍛煉出的融資能力和手段，足以幫助中小民營企業緩解自身經營資金壓力，解決中小民營企業的燃眉之急。

（三）提高資金運行效率

在資本市場，時間就是金錢，效率就是效益，如果我們將投資項目事先做好資金預算管理，提高資金的周轉速度，使企業的每一分錢都能發揮最大的效能，必能增加企業的利潤和經濟效益。

預算其實就是有計劃的安排和使用企業的資金，比如，企業從銀行取得短期流動資金貸款1000萬元，貸款期限1年，企業如何使用和安排該筆資金就是一個必須面對的問題，如果企業只顧眼前企業建設需求將該筆資金投入到長期的固定的資產建設中，勢必會造成明年償還貸款的壓力，很有可能造成企業的信用不良，甚至會擊垮一個發展勢頭正盛的好企業，所以，有計劃的安排資金，是一個企業良性發展的護身符。

（四）重視資金成本效益，加強資金成本管理

資金成本是企業股東投入的資金的成本，換句話說，股東取得的投資資本回報率就是股東的投資成本（投資資本回報率=稅后營業凈利潤/投資資本=（凈利潤+利息）/（股東權益+有息負債）），怎么衡量企業的資本回報率是否高于行業標準呢，也就是說怎么衡量企業這個投資是否賺錢呢？通常用加權平均資本成本（WACC），作為衡量一個公司的是否賺錢的標準。如果企業的資金成本高于加權平均資本成本（WACC），代表企業利潤高于行業標準，也就是企業賺錢；如果企業的資金成本低于加權平均資本成本（WACC），代表企業利潤低于行業標準，也就是企業不賺錢。這種計算方法改變了依據凈利潤來判斷企業是否賺錢的傳統觀點，如果凈利潤是正數，但其低于行業平均利潤也不能說這個企業是賺錢的企業。所以，加強企業的資金成本的管理，使其創造的價值高于行業的標準才是我們進行有效資金管理的目標。

（五）加強企業會計人員素質的培養

會計的主要功能是核算和監督，是給企業的業務進行把關的關鍵崗位，財務作為企業的心臟，必須具備造血功能，企業應該定期對會計人員進行培訓，組織進行專業化和專業崗位的考核和學習。在實際的工作中，很多中小民營企業的會計人員實際上只執行了核算的功能，其監督功能完全被邊緣化，起不到監督業務的作用，也就不能防范業務中可能出現的風險。比如一個會計人員如果不熟悉本企業產品的生產制造過程，他怎么對進貨、生產、銷售的現金流進行監督？所以，加強會計人員對本企業業務的學習，讓會計人員深入到產品制造、原料采購、產品銷售的末端進行實踐學習，也是中小民營企業提高會計專業化素質和加強本企業資金管理的重要手段和有效途徑。

五、結束語

資金是一個企業的命脈，資金管理是企業管理的重中之重。一個企業的會計是企業經濟命脈的守護者和管理者，要做好資金管理首先要加強會計人員隊伍建設，建立有效的內部控制機制，對收入支出進行嚴格的預算管理，在拓展融資渠道的基礎上對資金的投入方向做出合理的引導，并對資金的投入效益和效率做出詳細的財務分析，尤其是對資金成本的分析。中小民營企業在高效的資金運作和有效的財務分析的基礎上才能實現健康可持續的發展。