上市公司應收賬款管理問題分析

鞠輝

（江蘇東華測試技術股份有限公司，江蘇 靖江 214500）

應收賬款管理是企業財務管理中的重要組成部分，應收賬款壞賬率過高將影響企業的正常資金周轉。近年來，上市公司應收賬款余額保持總量增長、增速放緩的趨勢，說明上市公司目前對于應收賬款的管理工作越來越重視。上市公司一般較未上市公司體量大，故更需要進一步加強應收賬款管理，以提高企業資金利用率。

一、應收賬款定義

應收賬款是指企業在正常經營的狀態下，由于銷售產品、商品及提供勞務等業務，而產生的應向購買單位收取的特定款項。包括銷售價款，代購買方墊付的各種運費、雜費，向購買單位及接受勞務單位收取的應由其負擔的稅金等。

二、上市公司加強應收賬款管理的重要意義

近年來，上市公司應收款余額呈現不斷上升且逐年增加的趨勢，由于上市公司業務范圍廣，銷售金額大，因此其應重視并加強應收賬款管理。

（一）提高資金周轉率

資產周轉率是杜邦財務分析法中提出的影響企業盈利的三個關鍵驅動因素之一。應收賬款長時間未收回會占用公司的資金，致使公司的營業周期延長，資金周轉速度變慢，從而影響公司的正常經營。加強應收款管理，能夠加快公司資金的回籠速度，保證企業的正常運營。

（二）減少壞賬損失

逾期的應收賬款會導致壞賬風險增大，一般而言，賬齡越長，壞賬風險越大。企業應收賬款過多，極易造成呆賬、死賬，導致公司效益下降，形成潛在虧損，而加強應收款事前、事中、事后管理，能夠減少企業的壞賬損失，提高企業的利潤水平。

（三）減少公司的機會成本

從應收賬款的角度來講，機會成本是指企業將資金投放在應收賬款方面，從而導致其他領域所能使用的資金減少，進而導致企業收益降低的損失。加強對應收賬款的控制，可以減少應收賬款占用資金，降低其所產生的機會成本，從而可以提高企業效益。

三、上市公司應收賬款管理中存在的主要問題

（一）未建立健全的客戶信用等級制度

隨著全球市場經濟快速發展，市場競爭日益激烈。部分上市公司為追求市場份額，擴大自身市場占有率，沒有對客戶進行信用等級評估，在不明確客戶財務狀況、經營狀況、發展前景及償債能力的情況下，為追求銷售額的增長，盲目賒銷，忽略了賒銷所帶來的財務風險和壞賬風險，導致應收賬款余額增長，逾期風險增大，催收時間增長，占用資金增加，企業的現金支付能力下降。為維持運營，企業還需向銀行貸款，增加了財務費用，導致公司進入惡性循環。

（二）缺乏賬齡分析和催收制度

財務人員未及時與銷售部門對接，沒有定期對應收賬款進行賬齡分析和預警。壞賬準備沒有根據賬齡來區分計提，導致企業難以對應收賬款催收情況進行有效估計。而且，由于缺乏完善的催收激勵制度，片面地追求利潤最大化，忽視現金流量，導致企業應收賬款管理時效性極差。銷售員的業績僅與銷售額直接掛鉤，沒有針對款項的回收明確獎懲制度，銷售人員缺乏催款的積極性，導致應收賬款壞賬比例日益增加，不僅給企業帶來損失，還虛增了企業利潤，增加了企業的所得稅費用支出。

（三）內控制度不健全，員工風險意識淡薄

企業內部控制制度不完善，責任分工不明確，未確定應收賬款管理的主要責任部門，沒有提出相應的管理方法和應對措施，沒有定期與客戶進行對賬，不能及時發現應收賬款中存在的錯誤，導致應收賬款金額不準確，銷售人員催收困難。部分企業雖然進行對賬工作，但只是進行口頭形式的對賬，沒有形成合法有效的對賬依據，起不到應有的管理作用。員工整體風險意識淡薄，業務水平、管理能力、文化素質較低，導致其在實際工作中，只有在應收款實際發生逾期后，才被動地進行催收，未對應收賬款逾期風險進行事先的評估及控制。

（四）內部溝通機制缺失

公司內部沒有有效的溝通機制，各部門未對客戶的信用等級、回款情況、催收反饋、客戶動態管理等進行有效的內部溝通。一方面，內控人員沒有及時準確地將客戶等級反饋給銷售人員，導致銷售人員在訂立合同時，可能會給信用等級低的客戶以較寬松的信用政策。另一方面，財務人員在付款期過后未收到應收款項時，沒有及時反饋給銷售人員并令其進行催收，同時也沒有及時反饋給內控人員以便其調整客戶信用等級。由于企業內部信息傳遞不流暢、溝通不及時，導致企業各方信息脫節，給企業增加了財務風險。

（五）應收賬款管理不符合效益性原則

企業進行應收賬款管理要滿足成本效益原則及重要性原則。雖然上市公司疏于應收賬款管理，會導致壞賬率提高，但目前，部分上市公司對應收賬款管理過于精細化，這會造成應收賬款管理成本增加，導致應收賬款管理不符合成本效益原則。

（六）法律意識淡薄

我國整體的信用環境相較于發達國家來說還有一定差距，社會信用體系不健全，信譽度差，失信成本較低。面對不能收回的應收賬款，部分企業認為履行法律程序成本過高，且會破壞同客戶單位的貿易關系，影響后續訂單，因此，在應收賬款逾期后未采取法律手段進行催收，部分企業甚至沒有設立專門的法務部門，導致其不能依靠法律途徑維護自身利益。

四、加強上市公司應收賬款管理的對策

企業的應收賬款管理工作通常可分為三個部分：一是事前的評估防范；二是事中的管控；三是事后的維護。

（一）加強應收賬款管理的事前評估工作

1．建立健全的內控管理和客戶信用等級評價制度

企業需要對客戶的基本情況進行排查了解，以此為依據建立健全的適合自身特點的信用等級制度。目前網絡技術高度發達，企業可以通過國家企業信用公示系統查詢客戶企業的經營狀況，也可以通過5C信用評價系統，綜合分析客戶是否符合賒銷條件。企業應根據客戶不同的信用等級，確定賒銷的限額及賒銷的時間。此外，企業需完善公司內部應收賬款管理制度，職責分工應明確、合理，相互協調，相互制約，以建立科學合理的內控制度和業績評價體系，確保會計信息質量。

2．建立完善的催收獎懲體系

將銷售人員的業績獎金與應收款回收情況掛鉤，落實到人，以充分調動銷售人員的催收積極性。應設置專門的應收賬款管理崗位，專門負責進行賬齡分析并與銷售人員對接。企業應將賬齡分析表和催收情況結合，對銷售人員進行綜合考評、獎懲，并按賬齡的長短決定催收獎懲的比例，鼓勵銷售人員積極處理長賬齡的應收賬款。

（二）規范應收賬款管理工作的事中管控

1．做好賬齡分析，建立定期對賬制度

企業應實行客戶動態管理，使賒銷比例與銷量正態相關。一旦客戶購買量下降，應及時壓縮其欠款。定期清查應收賬款，每年至少一次與客戶進行對賬，并請對方蓋章回函。這一方面可以核對雙方賬目，以免存在錯記、漏記的現象，另一方面保存客戶的對賬函，證明雙方業務往來真實有效，可以為以后通過法律途徑進行催收保留證據。對不同賬齡的客戶，可分別通過電話、信息、郵件、面訪、引入專業催賬公司、法律訴訟等不同的途徑進行催收。對于賬齡長、應收余額大的客戶，應建立預警機制，財務應及時通知銷售人員嚴格控制此類公司的賒銷比例。

2．計提壞賬準備，進行風險補償

企業要提前對應收賬款進行預判，計提壞賬準備，進行風險補償。企業應根據賬齡分析，按照賬齡長短對應收賬款計提不同比例的壞賬準備，并作為資產減值損失計入當期損益。對于確實無法收回的應收賬款，應整理相關資料報經審批，按國家統一會計準則進行沖銷。

3．完善內部管理溝通機制

企業應加強各部門之間的溝通，尤其是內控部門、財務部門與銷售部門之間的信息溝通。在溝通過程中應充分利用信息化系統，內控部門一旦監控到客戶的信用等級下降，必須及時通知銷售部門注意訂立合同時的付款條款和賒銷比例。在合同訂立后，財務部門應及時監測客戶是否達到付款條件并提醒銷售部門注意催收。在超過付款期限后，財務部門應及時向內控部門提示預警。總之，各部門間的及時溝通能有效防止信息不對稱造成的應收賬款回收問題。

（三）完善應收賬款的事后維護

1．運用法律手段維護企業利益

企業應規范自身的合同管理制度，對現銷方式外的所有業務必須簽訂合同，合同中應明確客戶的付款條件、付款時間、付款方式、延期付款違約責任等，所有合同必須經客戶單位確認蓋章存檔，以防止因合同條款引起的糾紛，保護企業預期利益。保存好銷售過程中的送貨單、驗收單及對賬函等具有法律效應的單據，一旦發現惡意拖欠貨款的客戶，立即開展材料準備工作，避免超過訴訟時效，堅決采用法律手段維護企業利益。

2．通過應收賬款保理、證券化等手段盤活應收賬款

推動應收賬款保理和證券化是發揮應收賬款潛在價值的有效手段，有助于應收賬款管理水平的提高。這些新型融資手段較一般的應收賬款管理方式有明顯優勢，其有助于提高企業資產管理水平，強化企業融資能力，同時可以將應收賬款帶來的風險適當的轉嫁到銀行等金融機構。此外，還可以降低管理成本，減少交易成本，優化財務結構，改善財務報表，使企業資金使用效率得到提高。

五、結束語

上市公司運用賒銷手段雖然能大幅度增加銷售量，擴大市場占有率，提高企業自身的競爭力，但同時應收賬款也會占用企業大量資金，影響企業資金周轉，甚至導致企業資金鏈出現問題，使企業承擔財務風險。加強應收賬款管理，需要財務、銷售、審計及內控部門等共同合作，企業應做好事前、事中、事后的各項管理工作，制定完善的內控管理制度、催收獎懲體系，提高全員素質和債權質量，以為實現企業整體戰略目標奠定良好的基礎。