基于中小企業信貸視角下融資擔保的地位及影響

摘 要：中小企業在優化國民經濟結構、提高居民收入、促進產業協調等方面發揮著非常關鍵的作用，但是信貸視角下融資問題成為制約其發展的重要因素。特別是進入新常態發展階段，隨著宏觀經濟放緩、產業結構發生改變，中小企業面臨的融資困難尤為突出。基于信貸視角模式下，如何構建科學、系統的融資擔保體系成為人們重點關心的話題。要想破解這一難題，需要從政府政策、法制體系、信用擔保等方面進行協調，從而建立完善的中小企業信貸擔保制度。

關鍵詞：中小企業;信貸視角;融資擔保

在國民經濟發展中，中小企業占據不可或缺的地位，能夠有效吸納剩余勞動力，提升國民經濟的活躍度。2013年，中央政府提出了“發展普惠金融”的政策，旨在完善金融服務，解決中小企業面臨的貸款困局。2016年，國務院提出了產業扶貧戰略，目的在于促進產業的協同發展。時至今日，由于組織結構、融資理念的局限性，加上外部融資環境和金融政策的限制，中小企業融資困難的現狀仍未得到有效緩解。2019年3月，李克強在十三屆全國人大二次會議表示，讓中小企業融資成本在去年的基礎上再降低1個百分點，這為中小企業融資提供了戰略支持。基于此，研究信貸視角下中小企業融資擔保現狀及應對策略，有效彌補大型企業的不足，不斷優化國民經濟結構、推動中小企業的健康平穩發展。

一、融資擔保特點及地位

融資是指為支付超過現金的購貨款而采取的貨幣交易手段，或為取得資產而集資所采取的貨幣手段。針對中小企業的特點，融資機構推出了相應的融資解決方法。擔保是指在經濟活動中，債權人通過擔保協議，降低合作方違約可能造成的風險，由債務人或者第三人提供相應履約保證措施。在簽訂擔保協議后，如果債務人無法履行約定，債權人就可以執行擔保，其流程如圖1所示。

從種類來看，融資擔保主要分為間接擔保和直接擔保兩種，間接融資擔保包括借貸擔保、貿易擔保，比如銀行貸款、民間借貸、商業票據承兌、應付賬款保理等;直接融資擔保包括基金擔保、債券擔保、資產證券化擔保等。對于中小企業而言，融資擔保的有效應用可以緩解資金缺口，通過財務杠桿放大提高資金使用效率，以獲得較高的經濟效益。在經濟模式多元化發展的今天，融資擔保在中小企業信貸中的地位更加凸顯，對于緩解中小企業資金壓力、推動創新型產業有積極作用。

二、中小企業融資過程中面臨的困境

（一）自身先天缺陷

一是財務制度不健全。中小企業以勞動密集型為主，經營者大多素質不高，且管理和決策權相對集中，財務管理體系不健全，造成財務狀況透明度較低，賬目設置混亂、核算費用模糊，財務管理風險較大。二是缺乏有效抵押物。中小企業整體規模小，且輕資產所占比例較大，銀行融資所需的土地、廠房等有效抵押物不足。三是信用建設滯后。金融機構在提供貸款服務時比較重視服務對象的信用，中小企業經營者大多信用意識薄弱，在經營活動中質量不合格、拖延交貨時間、違反合約等情況屢見不鮮。此外，金融機構放貸時要求提供相應的財務基礎數據，一些中小企業為了達到融資的目的，不惜對財務信息造假。近年來，一些中小企業經營不善造成貸款壞賬，金融機構加大了不良資產的控制力度，在放貸時管控更加嚴格。財務報表內容殘缺不全、缺乏有效抵押物、信息數據可信度低，鑒于中小企業自身先天缺陷，金融機構大多選擇“惜貸”、“慎貸”。

（二）融資渠道單一

在融資渠道上，大多中小企業主要融資方式是通過金融貸款和民間借貸，大的金融制度和融資環境不夠健全，中小企業融資整體效果不容樂觀。首先，銀行貸款門檻較高，對于中小企業普遍存在“畏貸”的心理。當前形勢下，為了防范信貸風險，各大國有商業銀行對貸款警惕性較高，通常情況下受信貸審批權，這無疑抬高了貸款門檻，導致很多民營企業融資困難，發展受到限制。其次，缺乏相關部門認可的企業資信評定機制，政府對企業進行資信評定的作用較為薄弱，中小企業在資信方面得不到有效評定，不利于中小企業的正常運轉。最后，中小企業抵抗市場風險能力較差，特別是勞動密集型中小企業，受多元經濟模式和市場的沖擊，導致很多金融機構不愿意為民營企業提供貸款。

（三）融資環境不佳

長期以來，政府主管部門將主要精力放在大型企業建設上面，中小企業融資政策和法規體系不全面，主管部門之間協調性差，金融機構對中小企業信貸標準和統計達不成統一。隨著產業結構多元化轉變，發展中小企業成為時代發展的必然趨勢。政府部門雖然出臺了一系列中小企業融資優惠政策，但是缺乏針對性和可操作性。一方面，內源融資局限性大。和其他融資方式相比，內源融資自主性和靈活性更強，但是受融資規模和股利分配影響較大，難以對中小企業提供可靠支持。另一方面，民間資本穩定性差。在外源融資和內源融資受阻的情況下，民間借貸以手續簡單、期限靈活等優勢受到眾多中小企業的青睞，但是民間融資不穩定性較強，資金使用過程中存在很多不可控因素，難以有效預測資金變化，資金鏈存在隨時斷裂的風險。

三、中小企業信貸視角下融資擔保應對策略

（一）以現代管理為目標，優化企業經營模式

中小企業經營者管理思維相對單一，在發展到一定規模后，單一的管理弊端就會暴露出來，經營者要強化建設力度，彌補自身的先天缺陷。一是不斷健全財務制度。中小企業要在合法經營的基礎上，樹立長遠的發展規劃，優化自身結構治理、提升經營信息的透明度，注重財務管理和會計核算的規范化發展，避免弄虛作假，確保財務信息的真實性和完整性，可以客觀地反映自身經營狀況，提升財務信息可信度，建立與金融機構的長效合作機制。二是強化自身信用制度建設。企業經營者要秉承誠實、信用的經營理念，增加產品附加值、擴展售后服務范圍，提升企業本身的信譽和影響力。三是加強對當地金融機構的溝通，及時向金融機構提供財務報表，讓放貸金融機構對自身經營信息有了全面了解，鞏固和金融機構的互利互惠的關系，避免挪用貸款、惡意拖欠債務等失信行為。

（二）強化金融供給，完善融資擔保制度

以政策為導向，發揮市場競爭機制的協同作用，在開展適度競爭的同時提供政策上的優惠，推動普惠金融體系的不斷完善。一是依托法律強化金融融資供給。通過開展政策指導和財政扶持等方式，提升民營資本在金融市場的活躍度，為中小企業融資提供支持。加大中小企業考察力度，收集、分析和整理非財務相關的信息，做好不良資產的處理，提升自身財務信息的可靠性。二是優化擔保方式。在自然演進的推動中，形成健全、規范的法律體系，以增加有效擔保物為著力點，在法律創新的過程中形成制度激勵。不斷優化中小企業金融供給的靈活程度，學習和借鑒先進金融改革模式，支持企業采用多種經營權、生產要素以及中小企業的衍生債權作為抵押或質押物，打通中小企業融資擔保的路徑。

（三）強化政府服務職能，實現資源優化配置

政府主管部門要發揮自身宏觀調控作用，有效解決中小企業融資中一系列問題。一是加大中小企業的財稅支持力度。可以通過減稅、免稅等措施，還可以提高增值稅、營業稅的起征點，降低中小企業的財務和稅務負擔。不同區域結合當地情況建立中小企業發展基金，實時跟蹤金融措施執行情況，確保政策執行的實效性。二是完善企業和個人信用評價體系。利用當地的中介機構、擔保組織等構建中小企業擔保服務體系，評定企業商業信用、產品信用和信貸信用，使之成為中小企業擔保抵押、金融貸款以及政府資金扶持的重要參考，擴展中小企業融資方式。三是強化政府服務意識。政府主管部門要主動為中小企業提供優越的外部環境，政策服務要體現公開、透明，同時開展有效的協調和指導，為中小企業與金融機構搭建溝通橋梁，推動各項政策的良性發展。

（四）積極拓寬金融渠道，完善融資制度

就當前的融資擔保業務承擔方分析來看，為企業貸款的主要源頭仍然是各大商業銀行。對于中小企業而言，融資渠道較少仍是制約信貸的重要原因。當中小企業滿足不了金融機構的相關要求時，融資可能就無法實現。在網絡技術背景下，要注重互聯網融資渠道的靈活運用，為中小企業融資擔保提供更多的便利，比如天使投資、債券投資等方式都可以成為中小企業的融資方式。在追求融資渠道多元化的同時，中小企業應注重自身制度建設，確保融資方式的合法性。其可采取的手段如下：首先，必須要以融資政策為基礎，在遵循制度規定的前提下，加緊完善金融平臺。與此同時監管部門在這項工作上也有不容推卸的責任。其要對金融融資平臺和職責分工予以明確劃分。建立健全機制體制，以此來保障融資行為。同時也要樹立創新意識，致力發展新模式，來助力互聯網融資發展。可通過銀行、企業等機構間的相互合作來促進融資，減少融資成本，減縮融資程序。

結束語：

隨著金融市場的不斷擴大，產業模式變化層出不窮，對于中小企業而言，其融資擔保體系的建立與完善迫在眉睫。政府應當針對中小企業信用擔保問題進行專門立法，借鑒國外的先進做法，用法律的形式明確我國中小企業融資擔保監管體制，通過設立有效的中小企業融資擔保管理機構，主管全國的中小企業融資擔保機構監管工作。中小企業要加強信用體系建設，通過信用擔保公司提供擔保信用增進服務，解決自身融資難題。政府以及融資擔保機構正在為之全力以赴，相信在不久的將來，中小企業的融資問題能得到解決，融資擔保體系能越來越健全。

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作者簡介：陳坤藝（1970-），男，福建省廈門市同安縣人，碩士，經濟師（中級）。研究方向：人力資源、中小企業融資。