基于中小企業(yè)信貸視角下融資擔(dān)保的地位及影響

摘 要：中小企業(yè)在優(yōu)化國民經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、提高居民收入、促進產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)等方面發(fā)揮著非常關(guān)鍵的作用，但是信貸視角下融資問題成為制約其發(fā)展的重要因素。特別是進入新常態(tài)發(fā)展階段，隨著宏觀經(jīng)濟放緩、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)生改變，中小企業(yè)面臨的融資困難尤為突出。基于信貸視角模式下，如何構(gòu)建科學(xué)、系統(tǒng)的融資擔(dān)保體系成為人們重點關(guān)心的話題。要想破解這一難題，需要從政府政策、法制體系、信用擔(dān)保等方面進行協(xié)調(diào)，從而建立完善的中小企業(yè)信貸擔(dān)保制度。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè);信貸視角;融資擔(dān)保

在國民經(jīng)濟發(fā)展中，中小企業(yè)占據(jù)不可或缺的地位，能夠有效吸納剩余勞動力，提升國民經(jīng)濟的活躍度。2013年，中央政府提出了“發(fā)展普惠金融”的政策，旨在完善金融服務(wù)，解決中小企業(yè)面臨的貸款困局。2016年，國務(wù)院提出了產(chǎn)業(yè)扶貧戰(zhàn)略，目的在于促進產(chǎn)業(yè)的協(xié)同發(fā)展。時至今日，由于組織結(jié)構(gòu)、融資理念的局限性，加上外部融資環(huán)境和金融政策的限制，中小企業(yè)融資困難的現(xiàn)狀仍未得到有效緩解。2019年3月，李克強在十三屆全國人大二次會議表示，讓中小企業(yè)融資成本在去年的基礎(chǔ)上再降低1個百分點，這為中小企業(yè)融資提供了戰(zhàn)略支持。基于此，研究信貸視角下中小企業(yè)融資擔(dān)保現(xiàn)狀及應(yīng)對策略，有效彌補大型企業(yè)的不足，不斷優(yōu)化國民經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、推動中小企業(yè)的健康平穩(wěn)發(fā)展。

一、融資擔(dān)保特點及地位

融資是指為支付超過現(xiàn)金的購貨款而采取的貨幣交易手段，或為取得資產(chǎn)而集資所采取的貨幣手段。針對中小企業(yè)的特點，融資機構(gòu)推出了相應(yīng)的融資解決方法。擔(dān)保是指在經(jīng)濟活動中，債權(quán)人通過擔(dān)保協(xié)議，降低合作方違約可能造成的風(fēng)險，由債務(wù)人或者第三人提供相應(yīng)履約保證措施。在簽訂擔(dān)保協(xié)議后，如果債務(wù)人無法履行約定，債權(quán)人就可以執(zhí)行擔(dān)保，其流程如圖1所示。

從種類來看，融資擔(dān)保主要分為間接擔(dān)保和直接擔(dān)保兩種，間接融資擔(dān)保包括借貸擔(dān)保、貿(mào)易擔(dān)保，比如銀行貸款、民間借貸、商業(yè)票據(jù)承兌、應(yīng)付賬款保理等;直接融資擔(dān)保包括基金擔(dān)保、債券擔(dān)保、資產(chǎn)證券化擔(dān)保等。對于中小企業(yè)而言，融資擔(dān)保的有效應(yīng)用可以緩解資金缺口，通過財務(wù)杠桿放大提高資金使用效率，以獲得較高的經(jīng)濟效益。在經(jīng)濟模式多元化發(fā)展的今天，融資擔(dān)保在中小企業(yè)信貸中的地位更加凸顯，對于緩解中小企業(yè)資金壓力、推動創(chuàng)新型產(chǎn)業(yè)有積極作用。

二、中小企業(yè)融資過程中面臨的困境

（一）自身先天缺陷

一是財務(wù)制度不健全。中小企業(yè)以勞動密集型為主，經(jīng)營者大多素質(zhì)不高，且管理和決策權(quán)相對集中，財務(wù)管理體系不健全，造成財務(wù)狀況透明度較低，賬目設(shè)置混亂、核算費用模糊，財務(wù)管理風(fēng)險較大。二是缺乏有效抵押物。中小企業(yè)整體規(guī)模小，且輕資產(chǎn)所占比例較大，銀行融資所需的土地、廠房等有效抵押物不足。三是信用建設(shè)滯后。金融機構(gòu)在提供貸款服務(wù)時比較重視服務(wù)對象的信用，中小企業(yè)經(jīng)營者大多信用意識薄弱，在經(jīng)營活動中質(zhì)量不合格、拖延交貨時間、違反合約等情況屢見不鮮。此外，金融機構(gòu)放貸時要求提供相應(yīng)的財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，一些中小企業(yè)為了達(dá)到融資的目的，不惜對財務(wù)信息造假。近年來，一些中小企業(yè)經(jīng)營不善造成貸款壞賬，金融機構(gòu)加大了不良資產(chǎn)的控制力度，在放貸時管控更加嚴(yán)格。財務(wù)報表內(nèi)容殘缺不全、缺乏有效抵押物、信息數(shù)據(jù)可信度低，鑒于中小企業(yè)自身先天缺陷，金融機構(gòu)大多選擇“惜貸”、“慎貸”。

（二）融資渠道單一

在融資渠道上，大多中小企業(yè)主要融資方式是通過金融貸款和民間借貸，大的金融制度和融資環(huán)境不夠健全，中小企業(yè)融資整體效果不容樂觀。首先，銀行貸款門檻較高，對于中小企業(yè)普遍存在“畏貸”的心理。當(dāng)前形勢下，為了防范信貸風(fēng)險，各大國有商業(yè)銀行對貸款警惕性較高，通常情況下受信貸審批權(quán)，這無疑抬高了貸款門檻，導(dǎo)致很多民營企業(yè)融資困難，發(fā)展受到限制。其次，缺乏相關(guān)部門認(rèn)可的企業(yè)資信評定機制，政府對企業(yè)進行資信評定的作用較為薄弱，中小企業(yè)在資信方面得不到有效評定，不利于中小企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)。最后，中小企業(yè)抵抗市場風(fēng)險能力較差，特別是勞動密集型中小企業(yè)，受多元經(jīng)濟模式和市場的沖擊，導(dǎo)致很多金融機構(gòu)不愿意為民營企業(yè)提供貸款。

（三）融資環(huán)境不佳

長期以來，政府主管部門將主要精力放在大型企業(yè)建設(shè)上面，中小企業(yè)融資政策和法規(guī)體系不全面，主管部門之間協(xié)調(diào)性差，金融機構(gòu)對中小企業(yè)信貸標(biāo)準(zhǔn)和統(tǒng)計達(dá)不成統(tǒng)一。隨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)多元化轉(zhuǎn)變，發(fā)展中小企業(yè)成為時代發(fā)展的必然趨勢。政府部門雖然出臺了一系列中小企業(yè)融資優(yōu)惠政策，但是缺乏針對性和可操作性。一方面，內(nèi)源融資局限性大。和其他融資方式相比，內(nèi)源融資自主性和靈活性更強，但是受融資規(guī)模和股利分配影響較大，難以對中小企業(yè)提供可靠支持。另一方面，民間資本穩(wěn)定性差。在外源融資和內(nèi)源融資受阻的情況下，民間借貸以手續(xù)簡單、期限靈活等優(yōu)勢受到眾多中小企業(yè)的青睞，但是民間融資不穩(wěn)定性較強，資金使用過程中存在很多不可控因素，難以有效預(yù)測資金變化，資金鏈存在隨時斷裂的風(fēng)險。

三、中小企業(yè)信貸視角下融資擔(dān)保應(yīng)對策略

（一）以現(xiàn)代管理為目標(biāo)，優(yōu)化企業(yè)經(jīng)營模式

中小企業(yè)經(jīng)營者管理思維相對單一，在發(fā)展到一定規(guī)模后，單一的管理弊端就會暴露出來，經(jīng)營者要強化建設(shè)力度，彌補自身的先天缺陷。一是不斷健全財務(wù)制度。中小企業(yè)要在合法經(jīng)營的基礎(chǔ)上，樹立長遠(yuǎn)的發(fā)展規(guī)劃，優(yōu)化自身結(jié)構(gòu)治理、提升經(jīng)營信息的透明度，注重財務(wù)管理和會計核算的規(guī)范化發(fā)展，避免弄虛作假，確保財務(wù)信息的真實性和完整性，可以客觀地反映自身經(jīng)營狀況，提升財務(wù)信息可信度，建立與金融機構(gòu)的長效合作機制。二是強化自身信用制度建設(shè)。企業(yè)經(jīng)營者要秉承誠實、信用的經(jīng)營理念，增加產(chǎn)品附加值、擴展售后服務(wù)范圍，提升企業(yè)本身的信譽和影響力。三是加強對當(dāng)?shù)亟鹑跈C構(gòu)的溝通，及時向金融機構(gòu)提供財務(wù)報表，讓放貸金融機構(gòu)對自身經(jīng)營信息有了全面了解，鞏固和金融機構(gòu)的互利互惠的關(guān)系，避免挪用貸款、惡意拖欠債務(wù)等失信行為。

（二）強化金融供給，完善融資擔(dān)保制度

以政策為導(dǎo)向，發(fā)揮市場競爭機制的協(xié)同作用，在開展適度競爭的同時提供政策上的優(yōu)惠，推動普惠金融體系的不斷完善。一是依托法律強化金融融資供給。通過開展政策指導(dǎo)和財政扶持等方式，提升民營資本在金融市場的活躍度，為中小企業(yè)融資提供支持。加大中小企業(yè)考察力度，收集、分析和整理非財務(wù)相關(guān)的信息，做好不良資產(chǎn)的處理，提升自身財務(wù)信息的可靠性。二是優(yōu)化擔(dān)保方式。在自然演進的推動中，形成健全、規(guī)范的法律體系，以增加有效擔(dān)保物為著力點，在法律創(chuàng)新的過程中形成制度激勵。不斷優(yōu)化中小企業(yè)金融供給的靈活程度，學(xué)習(xí)和借鑒先進金融改革模式，支持企業(yè)采用多種經(jīng)營權(quán)、生產(chǎn)要素以及中小企業(yè)的衍生債權(quán)作為抵押或質(zhì)押物，打通中小企業(yè)融資擔(dān)保的路徑。

（三）強化政府服務(wù)職能，實現(xiàn)資源優(yōu)化配置

政府主管部門要發(fā)揮自身宏觀調(diào)控作用，有效解決中小企業(yè)融資中一系列問題。一是加大中小企業(yè)的財稅支持力度。可以通過減稅、免稅等措施，還可以提高增值稅、營業(yè)稅的起征點，降低中小企業(yè)的財務(wù)和稅務(wù)負(fù)擔(dān)。不同區(qū)域結(jié)合當(dāng)?shù)厍闆r建立中小企業(yè)發(fā)展基金，實時跟蹤金融措施執(zhí)行情況，確保政策執(zhí)行的實效性。二是完善企業(yè)和個人信用評價體系。利用當(dāng)?shù)氐闹薪闄C構(gòu)、擔(dān)保組織等構(gòu)建中小企業(yè)擔(dān)保服務(wù)體系，評定企業(yè)商業(yè)信用、產(chǎn)品信用和信貸信用，使之成為中小企業(yè)擔(dān)保抵押、金融貸款以及政府資金扶持的重要參考，擴展中小企業(yè)融資方式。三是強化政府服務(wù)意識。政府主管部門要主動為中小企業(yè)提供優(yōu)越的外部環(huán)境，政策服務(wù)要體現(xiàn)公開、透明，同時開展有效的協(xié)調(diào)和指導(dǎo)，為中小企業(yè)與金融機構(gòu)搭建溝通橋梁，推動各項政策的良性發(fā)展。

（四）積極拓寬金融渠道，完善融資制度

就當(dāng)前的融資擔(dān)保業(yè)務(wù)承擔(dān)方分析來看，為企業(yè)貸款的主要源頭仍然是各大商業(yè)銀行。對于中小企業(yè)而言，融資渠道較少仍是制約信貸的重要原因。當(dāng)中小企業(yè)滿足不了金融機構(gòu)的相關(guān)要求時，融資可能就無法實現(xiàn)。在網(wǎng)絡(luò)技術(shù)背景下，要注重互聯(lián)網(wǎng)融資渠道的靈活運用，為中小企業(yè)融資擔(dān)保提供更多的便利，比如天使投資、債券投資等方式都可以成為中小企業(yè)的融資方式。在追求融資渠道多元化的同時，中小企業(yè)應(yīng)注重自身制度建設(shè)，確保融資方式的合法性。其可采取的手段如下：首先，必須要以融資政策為基礎(chǔ)，在遵循制度規(guī)定的前提下，加緊完善金融平臺。與此同時監(jiān)管部門在這項工作上也有不容推卸的責(zé)任。其要對金融融資平臺和職責(zé)分工予以明確劃分。建立健全機制體制，以此來保障融資行為。同時也要樹立創(chuàng)新意識，致力發(fā)展新模式，來助力互聯(lián)網(wǎng)融資發(fā)展。可通過銀行、企業(yè)等機構(gòu)間的相互合作來促進融資，減少融資成本，減縮融資程序。

結(jié)束語：

隨著金融市場的不斷擴大，產(chǎn)業(yè)模式變化層出不窮，對于中小企業(yè)而言，其融資擔(dān)保體系的建立與完善迫在眉睫。政府應(yīng)當(dāng)針對中小企業(yè)信用擔(dān)保問題進行專門立法，借鑒國外的先進做法，用法律的形式明確我國中小企業(yè)融資擔(dān)保監(jiān)管體制，通過設(shè)立有效的中小企業(yè)融資擔(dān)保管理機構(gòu)，主管全國的中小企業(yè)融資擔(dān)保機構(gòu)監(jiān)管工作。中小企業(yè)要加強信用體系建設(shè)，通過信用擔(dān)保公司提供擔(dān)保信用增進服務(wù)，解決自身融資難題。政府以及融資擔(dān)保機構(gòu)正在為之全力以赴，相信在不久的將來，中小企業(yè)的融資問題能得到解決，融資擔(dān)保體系能越來越健全。

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作者簡介：陳坤藝（1970-），男，福建省廈門市同安縣人，碩士，經(jīng)濟師（中級）。研究方向：人力資源、中小企業(yè)融資。