擔保行業的發展現狀及未來發展方向

錢詠梅

摘要：經過多年發展，我國擔保行業逐步發展壯大，在盤活市場經濟，激發企業內生性發展動力等諸多方面發揮著重大作用。基于這種實際，文章以擔保行業作為研究對象，全面梳理其發展現狀，從多個維度出發，對擔保行業未來發展方向進行系統化探討，促進相關從業人員思想觀念的有效轉變，為后續相關實踐工作的開展奠定堅實基礎。

關鍵詞：擔保行業;發展現狀;未來趨勢

引言

社會主義市場經濟體系的不斷完善，使得中小企業獲得了更多的發展空間，從相關部門公布的統計數量來看，截止到2018年12月底，我國中小企業數量高達2930萬，占全國企業總量的95%。中小企業數量的增長，在擴大實體經濟體量的同時，也增加了企業自身的融資難度。為了有效環節中小企業的資金壓力，解決融資難題，政府出臺一系列政策法規，對擔保行為進行規范，維護擔保行業正常的運行秩序。經過多年發展，我國擔保行業逐步成熟，累積為527萬中小企業提供擔保，擔保業已成為企業融資的有效渠道。文章從多個角度出發，全面梳理擔保行業的發展現狀，明確行業生態，結合實際，逐步梳理其未來發展趨勢。

一、擔保行業發展現狀

對擔保行業發展現狀的全面梳理，有助于在思維層面形成系統全面的認知，明確擔保行業在機構設置、業務種類、風險防范能力方面的特點，為擔保行業未來發展方向的分析提供了必要的參考，提升了分析的可靠性。

（一）擔保機構與行業多元化

擔保是在法律框架，特定債權人為了保證自身的合法權益，以第三人信用或者特定資產來督促債務人履行債務的制度機制。隨著我國市場經濟的發展，中小企業數量的不斷增加，融資難度擴大，為了解決中小企業融資問題，我國政府嘗試進行擔保體系建設，例如2000年，國務院出臺相關政策，對中小企業擔保機制進行頂層設計，對信用擔保提供了更為細致明確的要求[1]。我國在很長的一段時間內，受到計劃經濟的影響，市場因素活躍度較低，資本市場長期得不到重視，資本交易成本較高，并且風險較大，這些情況的出現，導致資本市場對于擔保有著較為旺盛的需求。擔保行業在發展的過程中，行業規模體量不斷增加，結構與業務多元化。在社會主義市場經濟快速發展的背景下，僅僅依靠政府財政無法解決企業發展過程中面臨的融資難題，為了適應這種情況，化解資本市場風險，實體經濟對于擔保需求逐步增加，擔保機構的數量穩步增加，越來越多的社會資本開始進入擔保領域，使得擔保行業的資金來源日益豐富。從相關部門公布的統計數據來看，擔保行業中社會資本的比重上升到78%，社會資本的涌入，在很大程度上催生了擔保結構運行模式的多元化，形成了有限責任公司、擔?；鹨约盎ブ鸬榷喾N擔保方式，滿足不同企業的融資需求。同時擔保結構的目的也呈現出一定的多元化，有些擔保企業其以互助發展為目的，有些擔保結構則注重回報收益。

（二）擔保結構風險防范能力得到提升

在擔保結構業務、資金多元化的基礎上，各個擔保機構的市場風險評估以及應對能力得到提升，形成事前、事中以及事后系統化管理機制。加之擔保機構在運營管理環節，對于資本風險防范的重視度較高，采取切實有效的措施，進行風險管控，并借助于信用狀態評估、反擔保等舉措，有效應對各類風險。擔保機構在事中風險防范的過程中，通過系統化的管理手段，有效管控各類風險。事后風險防范則主要通過債券追償等方式，來降低擔保機構的損失，將損失控制在可以承受的范圍之內，保證整個擔保行業發展水平[2]。同時由于擔保機構業務種類、資本構成的多元化，使得擔保結構的資金總量較為充足，擔保能力不斷提升，擔保責任額與擔保資金比例逐步降低，資本市場風險得到有效控制。

（三）擔保機構業務類型多樣化

盡管我國擔保業務類型出現多樣化的趨勢，但是融資信用擔保的占比仍舊較大，是目前我國擔保機構的主要業務類型。擔保行業主流擔保業務開展的主要目的在于承載國家發展政策，例如為滿足房地產企業發展，要去鼓勵中小型房地產企業的健康發展，擔保結構提供房地產建設貸款擔保，從而提升融資質效，推動房地產貸款工作的有序開展。隨著擔保行業的快速發展，擔保結構在業務項目制定的過程中，逐步轉變思路，將個人作為目標客戶，進行相應的擔保服務。形成多元化的擔保機制[3]。例如針對個人消費的消費擔保、房屋貸款擔保等，激發消費活力，為國家經濟的發展注入新的活力。

（四）商業擔保機構發展迅猛

商業擔保公司由企業或者個人出資，具有完整的企業法人資格，其以盈利作為主要目的，對各個企業提供必要的擔保服務。從公司組成來看，商業擔保公司大致可以劃分為國有控股以及民營兩種，目前商業擔保結構在擔保行業中比重較大，是主流的擔保方式，根據擔保的方式，可以劃分為政府主導型擔保、互助型擔保以及擔保公司三種類型，三種擔保機構互為補充，較好地滿足了現階段中小企業以及消費者個人的融資需求，在防范資本市場風險的基礎上，盤活經濟，優化資源配置。從我國中小微企業融資難、融資貴問題看，這是結構性問題，而非周期性，主要原因是金融供給結構不合理。首先，金融服務機構有限。大型銀行在金融市場和業務中所占份額較重，這些機構大多傾向于為大型企業和小部分優質中型企業提供資金，真正為中小微企業服務的中小銀行、社區銀行、金融機構數量偏少。其次，金融供給渠道單一。中小微企業的融資渠道主要來自以銀行為主導的間接融資，目前直接融資在社會融資總額中所占份額較少。最后，金融供給模式未能形成合力。除銀行以外，國家和地方政府每年都有專項的財政資金用于扶持中小微企業，然而能獲得這些補貼的企業非常有限，特別是在經濟下行期，這些資金顯得杯水車薪，遠遠不能滿足廣大中小微企業的資金需求。而融資擔保機構通過為企業承擔擔保責任向金融機構實施借貸，為地方企業發展提供資金和信用上的擔保，解決中小企業在生產經營過程中遇到的暫時資金困難，增強中小企業的競爭能力，促進地方中小企業健康發展，從而有效地解決了中小微企業融資難、融資貴的問題。

二、擔保行業未來發展方向

結合現階段擔保行業發展的實際，統籌分析市場經濟環境下，中小企業融資的相關要求，完整梳理擔保行業未來發展趨勢，從而為相關工作的開展提供方向性指導，促進擔保行業健康快速發展。

（一）一體化聯盟趨勢十分明顯

社會主義市場經濟體量的擴大，中小企業數量的增加以及擔保行業的快速發展，使得我國擔保行業表現出明顯的一體化聯盟趨勢。一體化聯盟是指擔保結構提供的各項擔保業務，涵蓋了實體經濟的上中下游企業，形成以擔保機構為基礎，金融機構為核心，會計師事務所等機構為支撐的融資平臺，形成一個完整的融資鏈條，大大降低中小企業融資難度，有效防范資本市場風險。一體化聯盟的建立健全，使得信用共享機制得以完善，中小企業信用評級機制得以更好地發揮自身的作用，實現對中小企業的全面評估，為風險的事前防范控制提供了極大的裨益[4]。在一體化聯盟的影響下，中小企業貸款審批流程得以簡化，審批周期得到控制，交易成本被壓縮，對于中小企業而言有著極大的現實作用。

（二）房地產證券以及擔保房地產債券體量擴大

2008年，美國爆發次貸危機，在這一背景下，房地產證券以及擔保房地產證券的合理性受到一定的質疑，這種情況如果得不到有效解決，將會大大影響房地產企業的融資效率。但是從實際情況來看，房地產債券以及擔保房地產債券自身并不存在缺陷，盡管其風險較大，但是從經濟發展角度以及收益角度來看，二者仍有著較好的發展前景[5]。經過多年發展，我國在資本市場建設以及完善的過程中，將資產的債券化作為主要手段，因此擔保企業在發展的過程中，應當將資產證券化作為切入點，有計劃、有目的地將存量房地產進行證券化處理，以高效配置資金，確保資金的合理高效使用，避免社會資本的浪費。對于擔保機構而言，資本市場的風險是客觀存在的，因此擔保機構在發展過程中，應當注重做好擔保業務風險的控制，強調做好金融產品的風險管理，在法律框架內，對金融分析進行降低以及轉移，并在這一過程中，對債券信用進行補充以及增強，從而大大降低債券擔保出現違約的風險，管控債券發行成本。同時在發展過程中，注重發揮電子商務交易的擔保作用，進一步拓展擔保行業的規模，形成一種現代化的擔保行業運行機制。

（三）準確把握擔保市場發展趨勢

為扎實做好擔保工作，強化擔保能力，在整個擔保工作開展的過程中，需要著眼于實際，從專業化、精細化的角度出發，準確把握擔保市場發展趨勢，細化擔保的重點。從實際情況來看，根據目前市場的動態來看，有三大類型的擔保公司將會從擔保公司的大軍中異軍突起。除了國有政策性擔保等資本實力較強的大公司外，一些專注某區域或細分行業的中小型擔保機構抗風險能力也較強，并且“專而精”也應成為擔保行業重要的發展方向。由于融資性擔保業務對于銀行授信過度倚賴，所以銀擔合作的收縮導致不少擔保機構受到重創。因此，近年來不少融資性擔保機構開始調整業務結構，逐步降低貸款擔保業務的占比，推進業務的多元化發展。盡管擔保行業的發展持續低迷，但從銀監會公布的數據來看，近幾年國內擔保行業整體在保余額和新增擔保規模仍在穩步上升。其中，主要的增長都是來自國有政策性擔保機構。

結語

在多種因素的共同作用下，我國擔保行業呈現出快速發展的特點，在產業規模、服務質效等方面取得了長足發展，切實滿足了中小企業的融資需求。為了進一步發揮擔保行業在實體經濟發展中的積極作用，本文全面梳理擔保行業發展的現狀，明確發展脈絡，結合現階段實際，對其發展的未來方向進行全面探討，以期為后續相關行業發展提供參考。

參考文獻

[1]丁同兵.經濟新常態背景下基于市場細分的擔保風險控制[J].科技經濟導刊，2018（01）：97–99.

[2]楊萌茵.我國融資擔保行業的發展困境及解決途徑[J].首都經濟貿易大學，2016（05）：102–103.

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[4]魏亢.我國商業性擔保公司現狀及未來發展建議[J].現代經濟信息，2016（15）：31.

[5]張文.經濟新常態下的融資擔保企業風險防控[J].中國國際財經（中英文），2017（04）：15.