關(guān)于我國互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險及防范策略探究

陶亞萍

（泰州學(xué)院，江蘇 泰州 225300）

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的運營模式

1.第三方支付模式

第三方支付是互聯(lián)網(wǎng)金融最廣泛的運營模式。近幾年，隨著電子商務(wù)的發(fā)展，第三方支付也進入高速發(fā)展階段。現(xiàn)在人們出門已經(jīng)習(xí)慣不帶現(xiàn)金，從個人消費到公司業(yè)務(wù)往來，都離不開第三方支付。總之，第三方支付滲透在生活的方方面面，成為互聯(lián)網(wǎng)金融最典型的代表。

2.眾籌模式

眾籌，顧名思義，指項目創(chuàng)始人將自己的項目發(fā)布在互聯(lián)網(wǎng)平臺上，投資者對項目進行考察分析，有意向的投資者通過互聯(lián)網(wǎng)渠道為項目投資。眾籌模式是傳統(tǒng)融資模式的一種突破。當(dāng)前，眾籌模式受到熱捧，但也存在一些不法分子，利用眾籌進行非法集資。這應(yīng)當(dāng)引起監(jiān)管部門以及廣大投資者的注意。

3.大數(shù)據(jù)分析

大數(shù)據(jù)金融是指，將互聯(lián)網(wǎng)上存在的海量的非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，應(yīng)用大數(shù)據(jù)技術(shù)進行分析和預(yù)測，給投資者推送最適合其需求的金融產(chǎn)品的金融運營模式。這樣，金融機構(gòu)通過分析客戶的交易信息、消費習(xí)慣，預(yù)測消費者的消費習(xí)慣和投資習(xí)慣，進而向消費者推出具有針對性的金融產(chǎn)品。另外，應(yīng)用大數(shù)據(jù)技術(shù)，金融機構(gòu)也可以分析內(nèi)部的運營數(shù)據(jù)，有效防范金融風(fēng)險。

二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險

1.信息不對稱

逐利性是金融資本最基本的性質(zhì)，但人們在追求利益的同時，往往忽視信用。互聯(lián)網(wǎng)金融是基于雙方信用建立起來的，資金供求雙方互不相識，僅僅通過在互聯(lián)網(wǎng)平臺上簽訂協(xié)議，來維持信用。但是，這種線上交易操作，很可能存在信息失真問題。資金雙方都可能利用虛假信息，為自己謀利。這樣一旦一方出現(xiàn)違約行為，另一方就會遭到巨大的損失。具體來說互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風(fēng)險分為三類。

（1）資金供求雙方信用不對稱

當(dāng)前，我國信用體系尚不完善。在金融項目中，借貸雙方都沒有有用的工具判斷真假信息。這給了很多不法分子可乘之機，他們會應(yīng)用虛假信息進行詐騙。這種信息不對稱，產(chǎn)生道德風(fēng)險問題。借貸雙方為保護自己的利益，隱瞞部分信息，或者隱瞞真實信息。這又進一步增大了信用風(fēng)險。

（2）平臺未公布有效信息

互聯(lián)網(wǎng)平臺本身也存在信用風(fēng)險。由于互聯(lián)網(wǎng)金融尚處于初步發(fā)展階段，因此還沒有完善規(guī)范的制度對其進行約束。特別是在互聯(lián)網(wǎng)金融萌芽階段，互聯(lián)網(wǎng)平臺的準(zhǔn)入門檻不高。例如，風(fēng)靡一時的P2P平臺，用戶滿足基本的認證條件就可以進入。但不少平臺受資金運營模式的因素影響，無法有效控制風(fēng)險，進而使不少投資者受到傷害。平臺信用風(fēng)險也使得投資者無法通過風(fēng)險計量模型評估投資項目的風(fēng)險。整個行業(yè)內(nèi)，這種情況屢見不鮮，降低了行業(yè)整體的信用風(fēng)險。

2.操作風(fēng)險

操作風(fēng)險也是影響互聯(lián)網(wǎng)金融安全的重要風(fēng)險之一。操作風(fēng)險可能由操作者的失誤操作導(dǎo)致，也可能由操作者的道德問題導(dǎo)致。比如，操作者出現(xiàn)支付操作失誤，選擇了錯誤的收款人，或者將金額打錯而造成風(fēng)險；也可能出現(xiàn)賬號密碼被非法盜取的問題，進而導(dǎo)致資金流失。在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，各個公司之間有密切的關(guān)系，這可能導(dǎo)致連鎖反應(yīng)出現(xiàn)。一家互聯(lián)網(wǎng)金融公司出現(xiàn)操作風(fēng)險問題，而該風(fēng)險不斷傳染給其他與其有業(yè)務(wù)往來的公司，進而產(chǎn)生連鎖反應(yīng)。這種連鎖反應(yīng)可能導(dǎo)致整個互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)受到重創(chuàng)。

（1）個人操作風(fēng)險

線上支付平臺，如支付寶、財付通等，顛覆了傳統(tǒng)支付方式。很多支票、匯票等支付方式，都被線上支付方式取代。盡管這使得商業(yè)往來行為更加便利，但是線上支付方式可能出現(xiàn)支付密碼被盜的問題。由此，風(fēng)險就增加了。

（2）公司間傳遞性風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展速度很快，但其管理制度的發(fā)展速度比較慢。不少互聯(lián)網(wǎng)金融公司內(nèi)部沒有完善的制度去規(guī)范員工的行為，這導(dǎo)致操作風(fēng)險增大。由于缺乏制度約束，所以不少員工非法動用公司的資金和客戶的信息，進而產(chǎn)生操作風(fēng)險。

（3）網(wǎng)絡(luò)安全環(huán)境風(fēng)險

很多人不重視互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險，對支付密碼保管不夠妥當(dāng)。在生活中連接不安全的免費WiFi、泄露支付密碼等行為都可能導(dǎo)致操作風(fēng)險。長期不重視防范風(fēng)險，很容易被不法分子竊取密碼，轉(zhuǎn)移資金。

3.業(yè)務(wù)風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融，本質(zhì)上屬于金融行業(yè)。傳統(tǒng)金融行業(yè)存在的業(yè)務(wù)風(fēng)險，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)也存在。

（1）資金流動性風(fēng)險

部分互聯(lián)網(wǎng)金融項目，在運作過程中，允許客戶隨時拿出自己的資金。這種較強的流動性增強了互聯(lián)網(wǎng)金融的吸引力，但也容易產(chǎn)生流動性問題。一旦產(chǎn)生流動性問題，會對互聯(lián)網(wǎng)金融造成嚴重打擊。例如，余額寶等理財項目，其優(yōu)勢是可隨時贖回，流動性強。可一旦發(fā)生信任危機，產(chǎn)生流動性問題，互聯(lián)網(wǎng)金融項目會承受滅頂之災(zāi)。

（2）市場風(fēng)險

與其他金融項目一樣，互聯(lián)網(wǎng)金融與市場具有密切的聯(lián)系。互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品受利率、匯率和股票價格的影響。市場變化越大，互聯(lián)網(wǎng)金融受影響程度也越大。

（3）利率風(fēng)險

利率對互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險和收益具有重要影響。與其他金融產(chǎn)品一樣，當(dāng)市場利率出現(xiàn)上升趨勢時，金融產(chǎn)品的價格下降，金融產(chǎn)品對投資者的吸引力也下降。而當(dāng)市場利率出現(xiàn)下降趨勢時，金融產(chǎn)品的價格隨之上升，投資者更愿意投資金融產(chǎn)品。

三、我國互聯(lián)網(wǎng)金融主要防范措施

基于上述對當(dāng)前我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展情況的分析，發(fā)現(xiàn)當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)主要存在三大風(fēng)險，分別為信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、業(yè)務(wù)風(fēng)險。針對當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融的問題提出了幾條可行性建議。

1.健全法律法規(guī)，用完善的法律制度規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)

規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，需要制定一套完善的法律體系。建設(shè)完善的法律系統(tǒng)，可以以法律形式明確規(guī)定互聯(lián)網(wǎng)金融的性質(zhì)和法律地位。規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的性質(zhì)和建設(shè)形式，從組織形式、準(zhǔn)入資格、經(jīng)營模式、市場監(jiān)管等方面著手。首先，法律要明確規(guī)定民事責(zé)任和刑事責(zé)任，明確規(guī)定互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪行為應(yīng)該承擔(dān)的民事責(zé)任和刑事責(zé)任。法律可以有效打擊互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪行為，如欺詐賭博、洗錢、非法免稅等金融犯罪活動。其次，完善的法律制度還應(yīng)包括市場準(zhǔn)入和退出制度。市場準(zhǔn)入和退出制度通常依靠行政管理制度和法律相互配合，共同制定。法律和行政管理制度共同規(guī)定互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的注冊資本、運營模式、監(jiān)管制度等等。通過法律和行政管理制度對互聯(lián)網(wǎng)金融進行管理和約束，防止互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)盲目發(fā)展。市場退出機制則使得互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)內(nèi)部優(yōu)勝劣汰，最終篩選出具有強大生命力的互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)，進而使得互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)走向成熟、完善。建設(shè)互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系時，我們可以借鑒國外互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的立法經(jīng)驗。英國、德國、美國等國家在互聯(lián)網(wǎng)金融立法方面，具有較為成熟的經(jīng)驗，其法律制度也具有特色。比如，英國的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)具有行業(yè)先行、自律監(jiān)管的特色，美國的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)具有政府監(jiān)管和立法并重的特色。我國可以借鑒國外的成熟經(jīng)驗和其立法原則，進而使得互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系更加成熟完善。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系應(yīng)該具有跨國法律適用性，這樣，法律體系才能與國際法律相互合作與協(xié)調(diào)，推動互聯(lián)網(wǎng)金融向規(guī)范有序的方向發(fā)展，給互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展創(chuàng)設(shè)一個強有力的法律環(huán)境，提供強有力的制度保障，

2.加強政府部門監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險能力

監(jiān)管金融風(fēng)險是推動互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的必不可少的工作。

首先，政府部門要明確監(jiān)管思路。行業(yè)發(fā)展與風(fēng)險防范工作應(yīng)同時進行。當(dāng)出現(xiàn)金融創(chuàng)新時，監(jiān)管部門應(yīng)合理評估其風(fēng)險，把握金融創(chuàng)新的節(jié)奏。金融風(fēng)險防范工作應(yīng)該從行業(yè)大型企業(yè)開始，規(guī)范大型企業(yè)的運營制度和管理模式，進而不斷推動中小企業(yè)走上規(guī)范發(fā)展的道路。當(dāng)出臺新的管理制度后，監(jiān)管部門要加強制度實施工作，當(dāng)管理制度不斷走向成熟后，可適度放松監(jiān)管，讓行業(yè)自律，最終形成市場監(jiān)管和行業(yè)自律并重的模式。監(jiān)管可以分級分類實施，監(jiān)管部門可全面梳理互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，將監(jiān)管工作明確劃分給各個監(jiān)管部門，明確監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

其次，要構(gòu)建系統(tǒng)完善的監(jiān)管體系。政府部門應(yīng)使用有效的金融宏觀調(diào)控手段，要應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對互聯(lián)網(wǎng)金融進行監(jiān)測。監(jiān)測工作包括監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的流動性、統(tǒng)計和監(jiān)測互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)、監(jiān)管社會信用等。政府部門可將互聯(lián)網(wǎng)金融納入銀行保險行業(yè)內(nèi)，使用銀行保險制度，對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進行監(jiān)管，在投資保障基金、投資、運作和救助等方面，用銀行保險制度做管理和監(jiān)督。這樣，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)就筑起了一道堅固的風(fēng)險管理防線。

最后，政府部門還要加強監(jiān)管能力。傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融不同，在管理制度上應(yīng)體現(xiàn)一定的區(qū)別。互聯(lián)網(wǎng)金融市場分級預(yù)警機制應(yīng)不斷發(fā)展，監(jiān)測手段也應(yīng)不斷完善，政府部門要使用數(shù)字化的非現(xiàn)場監(jiān)管手段對互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)進行監(jiān)管，逐步提高互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的效，還應(yīng)構(gòu)筑起互聯(lián)網(wǎng)金融合作監(jiān)管體系。“一行三會”統(tǒng)籌互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管工作，各個部門相互配合、共同參與，履行各自的職責(zé)。國際上，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管工作加強合作，可通過統(tǒng)一的國際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，統(tǒng)籌國際間的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管工作，各個國家相互配合，做好溝通協(xié)調(diào)，提高國際互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的工作效率。

3.建設(shè)行業(yè)自律組織，提高互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律能力

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)走向成熟的過程，也是行業(yè)的自律能力不斷提高的過程。因此，行業(yè)內(nèi)部應(yīng)不斷加強自律能力建設(shè)，要積極發(fā)揮行業(yè)協(xié)會在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展過程中的作用，用行業(yè)協(xié)會規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，通過行業(yè)協(xié)會，不斷打造更良好的行業(yè)形象，不斷完善評估體系、管理體系和標(biāo)準(zhǔn)體系，使互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，形成一個穩(wěn)定和諧的生態(tài)圈。在實踐工作中，中關(guān)村的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會、上海網(wǎng)絡(luò)信貸服務(wù)企業(yè)聯(lián)盟、互聯(lián)網(wǎng)金融千人會等行業(yè)組織發(fā)揮了重要作用，提升了行業(yè)自律能力，強化了行業(yè)內(nèi)部監(jiān)管。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)也應(yīng)加強基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，保障客戶信息安全。互聯(lián)網(wǎng)金融工作也應(yīng)加強對客戶的教育工作和服務(wù)工作，要給客戶普及互聯(lián)網(wǎng)金融知識，提高客戶的投資能力，要對客戶進行必要的風(fēng)險提示，要做好信息披露工作，讓客戶了解互聯(lián)網(wǎng)金融信息，避免產(chǎn)生互聯(lián)網(wǎng)金融欺詐問題。因為互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)掌握了大量的客戶信息，所以其要加強信息保密工作，不能應(yīng)用自身優(yōu)勢擅自調(diào)查客戶信息或者泄露客戶信息，不能侵害客戶的合法權(quán)益。

同時，要加強消費者權(quán)益保護工作。將互聯(lián)網(wǎng)金融消費者權(quán)益保護工作納入“315”權(quán)益保護調(diào)查工作范圍內(nèi)，積極開展公益性法律講座，讓消費者了解權(quán)益保護辦法，不斷提高互聯(lián)網(wǎng)金融投資者的安全意識和投資能力。政府部門也可以將動用政府權(quán)責(zé)，將消費者權(quán)益保護工作納入政府監(jiān)管范疇，調(diào)動政府資源對投資者進行保護和教育。積極利用媒體手段開展宣傳教育工作，向公眾普及互聯(lián)網(wǎng)金融知識，提高投資者的自我保護能力、信息辨別能力，提高投資者的風(fēng)險意識。政府也可成立專門的組織機構(gòu)，專門負責(zé)處理互聯(lián)網(wǎng)金融消費者的保護工作，處理互聯(lián)網(wǎng)金融的投訴、糾紛，給投資者提供一個有效的維權(quán)渠道。

4.重視網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，防范技術(shù)風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融依托于強大的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不斷發(fā)展起來。因此加強互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，也可以有效防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險。

首先，強化基礎(chǔ)的硬件設(shè)備建設(shè)工作。在網(wǎng)絡(luò)設(shè)備標(biāo)準(zhǔn)、網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)、信息安全等方面制定統(tǒng)一的國家標(biāo)準(zhǔn)或者行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，這樣可以協(xié)調(diào)互聯(lián)網(wǎng)金融工作，防止在關(guān)鍵性技術(shù)和管理環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題。

其次，應(yīng)不斷加強信息系統(tǒng)開發(fā)工作。在互聯(lián)網(wǎng)密鑰管理，加密技術(shù)，技術(shù)數(shù)字，簽名技術(shù)等方面，不斷努力，增強信息系統(tǒng)的安全防御能力，進而降低互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)產(chǎn)生技術(shù)性問題的發(fā)生概率。

最后，完善互聯(lián)網(wǎng)金融的運作環(huán)境。加強硬件設(shè)備的投資，要加大計算機物理安全建設(shè)的投入力度，要增強計算機系統(tǒng)的病毒防御能力。要建設(shè)互聯(lián)網(wǎng)金融門戶網(wǎng)站的安全訪問制度，阻止非法入侵，要利用數(shù)字證書，給互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的交易主體提供安全保障，要實時監(jiān)控系統(tǒng)，實行動態(tài)監(jiān)測，增強互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的風(fēng)險預(yù)警甄別能力，提高其風(fēng)險管控能力。

5.平穩(wěn)推進開放，進一步實現(xiàn)國際化

經(jīng)濟全球化時代，資金在全球范圍內(nèi)流動。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，更方便了資金的全球流動。因此，防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險，還應(yīng)該平穩(wěn)推進金融開放工作，進一步加強互聯(lián)網(wǎng)金融的國際化發(fā)展。在21世紀只有與國際接軌，中國的金融行業(yè)才能進一步發(fā)展壯大，中國經(jīng)濟才能進一步發(fā)揮影響作用。自中國加入WTO后，中國經(jīng)濟世界經(jīng)濟的關(guān)聯(lián)性逐步加強，中國也在國際市場中發(fā)揮了越來越重要的作用。中國一直堅持“引進來，走出去”的發(fā)展戰(zhàn)略，積極推動中國企業(yè)金融行業(yè)向外發(fā)展，積極吸引外資，推動中國經(jīng)濟發(fā)展。隨著跨國公司的規(guī)模和數(shù)量不斷增長，國際間的經(jīng)濟交流越來越密切。友好平等的國際經(jīng)濟往來，是國際金融市場穩(wěn)定發(fā)展的前提，它能有效降低國際金融市場的風(fēng)險，中國金融市場的開放程度不斷加深，即推動了中國經(jīng)濟發(fā)展，推動中國金融行業(yè)不斷走向成熟，也為國際經(jīng)濟發(fā)展貢獻了巨大力量。互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)與傳統(tǒng)金融行業(yè)一樣，并不能單獨存在，他需要與其他國家的金融市場進行接軌，相互之間有效配合。這樣各國的金融市場才能蓬勃發(fā)展。例如，我們積極吸引外資，在中國建設(shè)外國銀行的分行，為跨國公司提供活動資金。外國銀行的分行，改善了跨國公司的資金流動狀況，為跨國公司的建設(shè)和經(jīng)營減少了阻力，也使得中國金融行業(yè)避免了許多問題，降低了金融市場風(fēng)險的發(fā)生率。因此，防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險，我們還需要進一步推進互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)與國際接軌，進一步推進金融開放工作的進程，打造一個和諧的金融市場開放環(huán)境。如此，全球范圍內(nèi)形成一條完整的資金鏈，各國的金融市場相互配合，相互促進，使得全球的互聯(lián)網(wǎng)金融市場共同繁榮。

四、結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)金融依托互聯(lián)網(wǎng)信息平臺、大數(shù)據(jù)分析技術(shù)、云端存儲技術(shù)等，使資金供求雙方可以跨區(qū)域、不受時間限制，辦理金融業(yè)務(wù)。另外，使用互聯(lián)網(wǎng)平臺也降低了融資成本，提高了資金融通效率。但是，互聯(lián)網(wǎng)平臺給金融業(yè)務(wù)帶來便利的同時也帶來了風(fēng)險。互聯(lián)網(wǎng)金融放大了金融風(fēng)險，并且由于當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展尚不完善，缺乏有效的制度規(guī)范，因此互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)仍然面臨著嚴峻考驗。互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)應(yīng)該加強保險防范工作，完善信用體系，規(guī)范管理制度，提高互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)水平，最終達到降低互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險、發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)功能的目標(biāo)，使互聯(lián)網(wǎng)金融真正服務(wù)于經(jīng)濟發(fā)展。