集團企業資金管理研究

企業集團作為一個大型的經濟體，其內部結構主要分為母子公司，通過資本的連接進而讓人，財，物，信息技術等要素有機結合。集團企業在法人體系中屬于多法人企業，其核心是具有雄厚的經濟實力的大企業，成員企業分別獨立并與核心企業相聯系。在經營范圍中集團企業按照總的經營目標和管理方針來從事跨國，跨區域，跨部門的業務活動，是一個新型的組織形式。集團企業的發展過程中，對資金管理工作實施存在著一些問題，文章將具體進行分析。

一、集團企業資金管理概述

資金管理工作，顧名思義是對集團企業生產過程中，所得到的貨幣資金以及非貨幣資金進行計劃管理，控制監督等工作內容的總稱，具體的資金管理活動通過對企業的資金進行如預算管理，融資計劃，現金籌措以及控制資金流量等工作。作為財務管理工作的核心內容，資金管理是集團企業管理的重要環節，能夠有效的幫助集團企業細化財務管理職能并支撐企業的核心戰略布局。

資金管理并不只包含貨幣資金的管理工作，其范疇相當廣泛。資金管理工作從企業的經營目標以及戰略布局出發，對集團企業財務工作進行預算控制，監督以及考核等具體工作。可以控制企業內部的現金流量以及面臨的風險，其功能滲透到企業管理的各個環節。

資金管理工作中比較常見的是資金集中管理，在集團企業中，資金集中管理是指集團內部的資金統一由集團總部管理，總部通過對各分公司的協調與分配，實現集團企業內部的資金使用最優化。資金的集中管理可以讓集團企業內部資源得到有效整合，減少資金使用率低的情況，通過對財務成本的降低提高企業規避資金風險的能力。

二、集團企業資金集中管理

(一)復雜性。集團企業是有多個內部企業組成的，它們存在著資金和技術關聯，由于集團企業的業務涉及多個領域給資金的集中化管理帶來了難度。其中涉及多種業務的特點以及收入類型的多樣性、不同區域和行業間的多變性，都給集團企業帶來了資金集中管理的難度。

（二）高度集中性。集團企業資金集中管理最大的特點就是高度集中化，對集團企業中的核心企業以及下屬各企業等資金管理，都高度集中在總部企業管理，不管核心成員是否為緊密型的企業，都要聽從總部的統一安排規劃并受總部監督。

（三）經濟效益最大化。集團企業所具有的特點是不同于單獨某一個企業，集團企業中成員企業眾多，在具體的管理過程中，如果采取分散型管理，會導致成本提高，資源浪費等現象，加大整個企業財務管理工作的難度。而采用集中化的資金管理，總部可以依據各分公司的不同特點以及總體資源來進行更加科學合理的規劃，提高閑置資金的使用效率，減少財務工作的成本，保證各成員企業和核心企業之間良好的溝通與銜接。資金集中管理是提高企業經濟效益有效手段。

（四）規模化。在集團企業的成員企業中，融資活動需要依據各自企業的實際情況來進行。在多企業融資過程中所需要支付的融資成本不斷增加，通過集中管理，集團總部統一調配各個分公司的融資活動，能夠讓多企業融資成本和企業財務風險降低。通過集中管理，采取更加科學有效的預測方法以及規劃體系，讓資源的利用率有效提高，進一步實現財務工作的專業化。

三、集團企業資金管理存在的問題

集團企業在發展的過程中，不斷提高內部的管理水平，完善管理體系，取得了一定的成果。但是在市場化的快速發展中集團企業也遇到了不少的管理問題，具體表現在以下六個方面。

（一）缺乏資金使用過程的管控。財務管理中對資金管理的方向大概分為三個部分，分別是事前管理，事中管理和事后管理。一般來說，集團企業在資金流動前，都會進行詳細的規劃，來指導資金如何使用。也會在項目完成之后，對自己的使用情況進行分析總結。但通常都會忽略了資金使用過程中的管理控制工作，在過程中如果出現問題，不能及時發現，通常都需要在事后進行調整和挽救。對資金使用過程中的管理控制缺乏，導致了資金的浪費現象。

（二）存在違規操作。企業的經營活動中需要對資金的管理非常重視，會計工作中要把資金的流向詳細記錄，做到分毫不差。但在實際工作中，許多集團企業的資金流向不夠清晰，由于企業的管理模式不完整導致資金管理活動中經常出現違規操作的行為，經常發生設備的采購和員工報銷程序不合規的情況，為企業內部管理工作增添了難度。

（三）缺乏監管。集團企業的核心成員有必要對下屬各個企業內部的財務狀況進行監督管理，來保障集團企業的有效運行。部分集團企業的管理層對于下屬公司的資金活動缺乏足夠的監管力度，許多數據和信息都存在不準確的現象。由于信息的失真，經常會導致管理層決策失誤，對下屬企業不正確的判斷制約了集團企業的進一步發展。同時，監管工作的缺失導致集團企業中各企業的信息流通受阻，容易出現信息共享難和信息不對稱等情況，許多一線工作者在了解具體情況之后，由于沒有相應的制度規定，便不知道該向哪個部門報告。讓管理層因為信息的延誤，而錯失了良好的時機，對所出現的問題進行解決，在無形之中增加了企業的財務成本。

（四）人員專業化水平低。從事財務管理工作的人員應該具備相關的知識。在招聘資金集中管理工作人員的過程中，應該要求應聘人員具有多個領域的知識。在集團企業的發展中，由于缺少專業化的工作人員，讓財務管理工作達不到理想的效果。

（五）內部交易成本過高。集團企業下屬企業過多，在業務的往來中內部交易量比較大，而由于規章制度的繁瑣讓這些往來業務不能馬上解決，長此以往，各下屬企業的資金不能及時回到企業內部，而是滯留在集團企業中的其他公司，造成了資金的閑置，許多企業在面臨資金需求時，資金周轉緩慢。對于內部交易所產生的多角債務，集團企業在進行清理的過程中，需要利用更多的人力和物力，還會產生多項手續費用和匯兌費用。內部交易成本過高的現象導致資金利用率降低。

（六）預算管理不能有效落實。資金集中管理過程中預算管理是首要環節，但對于多企業形式的集團企業來說，預算管理要涉及到的行業以及區域廣泛，因此，在預算管理的工作中，存在相應的難度。這讓集團企業財務預算工作容易出現片面預算的情況，片面預算又會讓具體項目在執行過程中難以有效落實。

四、集團企業資金集中管理的建議

（一）培養專業化人才。集團企業的核心成員企業可以為下屬企業招聘在相關行業內的專業化人才來幫助下屬企業提高員工的專業化水平，還可以對下屬企業內部工作人員進行統一定期培訓，通過對人員培訓，來提高已有員工的專業水平并合理的調配下屬企業的人力資源，推動企業內部建立更加專業化的資金管理團隊。在集團企業的發展中，人才是第一要素。只有具備了專業化的人員以及資金管理團隊，才能夠讓企業的資金管理工作保持在高水平，高專業化的層面。專業化的資金管理團隊能夠有效識別企業內部資金管理存在的問題，并及時對外部風險進行識別和調控，為領導者進行決策提供有效的依據，以達到企業提高資金使用效率，規避風險的目的。

（二）加強監督管理工作。由于對現金流量的管理存在不透明的現象，為了有效防止企業的管理人員和權力人員對集團企業資金的不合規使用，及時發現成員企業在資金管理工作中存在的問題。集團企業的集中化資金管理應該采用更加嚴格的雙簽制度，在資金使用前需要通過成員企業的負責人和核心企業的負責人一起簽字才能夠生效。在具體的工作實施中要求資金管理的負責人員避免介入企業內部的業務活動中，實現對資金管理和業務管理的分權制度。通過對資金管理加強監督并實施分權管理制度，可以讓企業內部的資金流向更加透明，保障資金的有效使用，避免內部工作人員出現貪污，瀆職的現象。

（三）完善資金信息體系。集團企業的銀行賬戶數量多，內部的資金流量巨大，每天的資金流水有成百上千條，面對這樣巨大的資金流量，傳統的手工操控效率低，而且非常容易出錯，已跟不上集團資金管理的步伐。在信息化發展的時代，應該有效利用計算機信息技術來進行資金的集中管理工作，例如通過OA工作流程來控制付款審批、開通銀企直聯業務，并使其與ERP財務軟件實現無縫對接，真正實現信息化、標準化的資金管理新模式，通過信息技術來完善資金體系可以有效避免因人工錯誤導致的不必要問題和成本支出，高效率的資金運作體系能夠有效的幫助企業實現發展目標。

（四）采取有效方法落實資金管理工作。資金管理工作主要通過計劃管理、操作管理、付款管理、應收款管理以及財務預算等途徑進行，同時有效利用商業銀行資金池業務。通過對資金管理信息體系的建設，可以結合企業內部發展目標和行業內的相關規定制定適合集團企業的資金管理方法并開始實施具體工作。

（五）加強財務風險控制。集團融資相對于單一企業融資具有明顯的優勢，但負債能力放大的同時財務風險也相應放大，此外，母子公司、子公司之間的相互擔保也會給集團財務帶來隱患，擔保鏈中任何一個環節的斷裂，都可能產生嚴重的連鎖反應，所以，集團資金管理必須抓住財務風險控制重點，在資產負債率和提供擔保上劃風險控制線，并嚴格執行內部控制制度。

五、結語

集團企業資金管理工作是一個非常復雜的工作，涉及到企業內部的各個管理細節，因為集團企業中，下屬企業眾多，存在著差異性和信息的不對等。需要集團企業在進行資金管理過程中，嚴格依照相關的法律法規以及市場發展規律，建立適合自身發展目標與特點的資金管理體系，要及時吸收其他集團企業的資金管理經驗，不斷完善自身的資金管理模式，實現資金管理工作的優化。