家族辦公室數字化新共識

施宏斌

OpenWealth需要成為數字化生態中的每個參與方，包括家族辦公室＼資產管理機構和其他金融機構的基礎共識。

2022多為數字時代做好準備

過去十年，整個金融服務業的轉型，尤其是零售、信貸以及移動支付方面，取得了天翻地覆的進展。然而，超高凈值和家族辦公室細分市場的需求在很大程度上仍未得到滿足，大部分家族辦公室、券商、銀行的私人業務部門，還停留在Excel和簡易CRM階段，實現了賬簿管理、資產登記、文件審批、合同保管。總而言之，是“云盤+ExceI+OA”的一站式，這是一個將“數字化”定格在上世紀90年代的信息化理解。

的確，從傳統視角來看，家族辦公室業務并不以先進工具為競爭力，其財富管理模式和傳承需求，都是基于一個更長期的時間表，無論是資本增長還是慈善和影響力目標。

直到疫情后，事情開始發生了變化。一方面，伴隨著新財富人群、新需求的形成，家族辦公室行業在度過了萌芽期后，越來越多的參與主體（如金融機構內建的家族辦公室）進入了市場。這一趨勢迫使參與者們開始尋求差異化與可持續競爭力，擁抱數字化是絕大部分機構的戰略選擇之一。

另一方面，伴隨整個投資生態的變化，市場不確定性正在加速，每個辦公室都亟需有更高效、更精確的觀點表達，尋求數字化支撐來解放中后臺人力，以期專注于更長期、更核心的事務與目標，這種追求正逐漸成為剛需。

掌控力和共識，數字化核心指標

掌控力與共識達成，是家族辦公室數字化的真正意義上Benchmark。

在社交媒體、搜索和共享社區的數字化語境中形成的新財富階層，在知識獲取、共識文化、社會責任等意識形態方面，正主導著全新的家族辦公室價值主張與關系。這不僅是投資方向的轉變，也更是在過程中踐行分享、共識、影響力價值體系，而數字化工具，正是這些價值主張的最佳共識工具。

對大部分家族辦公室而言，尤其隨著權益資產和另類投資比重的提高，在不確定成為常態的市場下，需要全面深入跟蹤和監控龐大資產（包括潛在的）的需求日益加劇。因此，一站式數字化工具，使他們能夠輕松洞察整個投資組合的績效和風險敞口，實時Review戰略和戰術配置偏離情況，為另類投資生成更實時、更全面、更穿透的項目報告，實現信息一手掌握、充分參與決策的過程。

數據化，數字化升綴的軸心

我們今天生活的世界是由數據驅動的。而今我們面臨的實際場景，必須處理多資產類別、多個來源，多個區域的數據。這些數據通常是非結構化的，質量是參差不齊的。家族辦公室，需要將自己視為這些數據的聚合器、存儲器和分發器，并將其轉化為客戶隨時訪問且易于決策的“智能數據”。

作為客戶全市場產品和服務的代理人，同時作為多個賬簿的管理人，家族辦公室天然地成為一個數據聚集的Hubo幾乎每個家族辦公室都將使用多個，甚或數十個金融機構的服務，財富分布在一系列托管人＼銀行和司法法域。在成熟市場，EAM（外部資產管理人）同時組合多個私人銀行的差異化產品優勢，服務生態已經成型，但這也同時將大部分家族辦公室帶入到依靠Excel手動聚合多個機構資產，復制、粘貼圖表、手動報告的高端勞動密集性的數據加工業態。

如果說，數據整合，可以通過人力密集來實現的話，那么一個可隨時訪問的結構化的實時數據“存儲器”則是更大挑戰。這個挑戰來自于另類投資以及私人市場逐漸成為超高凈值參與新經濟、實踐影響力投資的主要方式，對于私人市場整體數據匱乏、透明度缺陷，非結構化的數據獲得、訂閱、清洗和儲存所帶來一系列問題，使家族辦公室，無論是產品廣度還是深度的可得性上，都不得不依賴于系統和智能化工具。

數據分發階段，習慣于數字化生存并擁有強烈參與意愿的新財富人群，從第一天就期待更易用，更易理解的“數據可視化”Dashboard，以及接收更實時的報告。同時在這一過程中，還要避免登錄多個軟件界面，或者查閱多封郵件。另一方面，面向監管或其他合作伙伴，家族辦公室也希望能夠實時創建各類送報文件。

多機構的數據整合、另類投資數據獲取和存儲、數據可視化分發與交互，這些圍繞數據作為生產要素的核心技術，將是家族辦公室業務數字化升級過程的軸心。 OpenWealth數字化生態的基礎共識 安全的APls將使家族辦公室真正從Excel中解放出來的重要辦法。 OpenWealth需要成為數字化生態中的每個參與方，包括家族辦公室、資產管理機構和其他金融機構的基礎共識。

一定程度上，數字化成功與否，取決于外部的連接性，而非內部。

OpenWealth來源于OpenBank（開放銀行），是指第三方機構可以免費通過API訪問銀行的指定數據和服務，協同服務客戶。這一應用正在逐步擴展到整個財富管理生態中。

正如前文所述，對于超高凈值個人和家族辦公室而言，創建客戶資產的實時統一視圖，是一個高端勞動密集型工作。同樣的，在從多個銀行或者管理人（甚至全市場的）中選擇比較產品和條款，由于各家的術語不是統一的、大部分數據點是不可以直接比較或者運算的，通過瀏覽網站，參閱各家文件進行整合比較，非常低效。最根本的挑戰是，當同類信息在不同機構之間協同時，數據需要被翻譯（同構）。

另一個強烈的需求場景，家族辦公室一直通過基于微信、郵件、電子表格、多版本的文檔來實現外部合作，是否能夠有一個跨機構的協同的事務系統，它既可以在上下游生態系統中用于協作，又能合規地進行本地存儲和自動化推進。

除此之外，越來越多的家族辦公室開始關注是否可以有一個統一、多托管、多機構的交易指令工具，連接到各個Broker或服務機構，因為只有擁有了統—下單，才有可能在家族辦公室這一層面，開始構建屬于自己的風控規則體系。

當我們在試圖尋找每個關鍵業務的數字化最優解，都會跟外部機構的連接息息相關，因此，通過協同構建一個OpenWealth的數字化生態，允許資管機構、投顧機構、托管機構、銀行與券商能夠以APls的形態，向上下游合作機構的系統，提供上述場景的提供服務，從而實現數據和業務（像移動支付一樣）在這個網絡中自由流動，至關重要。

對于家族辦公室，借助OpenWealth這樣的開放網絡，意味著可以更簡單、更經濟地實時使用多個金融機構的服務，更加充分高效地比較服務與產品，而無需被鎖定。

對于金融機構，尤其明確toB業務規劃的機構，通過OpenWealth數字化生態的連接，與客戶建立伙伴關系，獲得業務優勢，成為家族辦公室領先服務商的關鍵。

OpenWealth早期的參與者，不僅可以以此建立競爭優勢，還能夠參與到標準的制定，隨著行業的發展，該標準最終將成為一種共識，而不僅是差異化競爭力。

另一方面，隨著OpenWealth數字化形態的網絡效應顯性，更多金融與非金融參與者引入，如高端醫療、不動產、教育、生活方式、慈善與可持續項目，甚至可以發起構建子服務生態，進而能夠提供覆蓋超高凈值家庭的價值主張與生活方式需求，為商業模式升級做好準備。