我國城鎮化金融支持路徑研究

馬麗斌 趙蕾

摘 要：新型城鎮化是我國城鎮化在新階段的全新發展模式，是推動我國經濟增長的“中長期動力”，對解決“三農”問題、促進區域協調發展、推動經濟持續健康發展均有著積極作用。新型城鎮化的建設與發展離不開金融支持，不過當前金融支持城鎮化發展還存在些許問題，需要盡快采取合理措施加以改善，本文就對此進行了詳細闡述與分析。

關鍵詞：城鎮化;金融支持;路徑;問題;研究

中圖分類號：F127 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2021）04（a）--03

1 金融支持城鎮化的理論基礎

近年來我國城鎮化進程飛速推進，并逐漸步入新型城鎮化階段。所謂城鎮化通常指農村人口向城鎮轉移，同時第二、三產業向城鎮聚集的過程，具體體現為城鎮數量增加、規模擴大，即鄉村向城市轉化。城鎮化是一個長期過程，主要表現為人口身份遷移轉換、產業結構轉型升級與地域空間變化。而新型城鎮化則是對傳統城鎮化的改善，重點針對后者片面、過于追求物質財富增長的問題加以改善和解決，兼顧城鎮化發展的“質”與量。城鎮化發展需要多方面支持，其中金融支持是極其重要而不容忽視的部分。首先，金融在現代經濟中占據重要位置，是為實體經濟而服務，同時推動經濟發展的動力與手段，而城鎮化進程的推進正是以發展經濟為重點，故而金融支持可謂是城鎮化的基礎支撐;其次，金融結構論的提出，在一定程度上印證了國家經濟發展水平與金融相關率的關系，為金融研究與應用提供了有力支持，同時也為金融成為城鎮化發展的基礎支持提供了理論層面的支撐;再次，金融抑制與金融深化相關理論指出，金融深化是反映金融健康發展的重要體現，是金融市場、體系逐步完善的動力，促使金融與經濟的關系更為緊密，形成良性循環局面，從而實現對城鎮化建設和發展的有力助推;最后，基于政府主導和市場主導共同協調的金融約束，能夠充分利用金融體系特點與金融功能優勢，保障資本供給，優化資本配置，為人口、產業及空間的城鎮化發展提供可靠支持。

2 金融支持城鎮化存在的問題

2.1 融資渠道單一

城鎮化進程中基礎設施建設是最基礎的部分，而根據建設情況則可以將城鎮化分為兩大類：一類為廣義城鎮化，即各類現代城鎮中應當具備的基礎設施建設逐漸齊全和完善，如城市軌道交通、城市供水設施、城市供氣設施等;另一類為完全城鎮化，除了上述的各種基礎設施之外，還需要推動農村從醫療設施、教育建設、文化需求等方面向現代化城鎮看齊，將簡單的農業人口空間流動轉變為人口的身份轉換。新型城鎮化正是由廣義城鎮化向完全城鎮化轉移的過程，相應的基礎設施建設規模、數量、標準都將得到不同程度的擴大與提升，自然融資需求也更大。但是由于地方政府財政入不敷出，土地財政難以成為長效性、持續性融資基礎，銀行貸款對城市基建的支持力度較小、融資平臺風險大等原因，新型城鎮化基礎設施建設能獲得的金融支持實際上較為有限，不利于城鎮化建設和發展。

2.2 中小企業融資困難

我國城鎮化建設與發展的過程中少不了大量的中小企業，尤其是大量農業人口遷移轉換更是離不開這些企業。中小型企業資金有限，往往需要依靠融資維持運行和發展，不過融資困難的問題卻始終困擾著中小企業。一方面，中小企業幾乎不能獲得外源融資;另一方面，中小企業能獲得債券融資，這類直接融資形式資格的數量少之又少。導致中小企業融資困難的原因較多，主要包括資質不足、融資需求與銀行信貸經營思路有所偏差、信息不對稱、制度制約等。

2.3 農村城鎮化金融支持不足

農村由于經濟發展滯后，對低效率的農業生產活動依賴性較強，在城鎮化進程中對金融支持的需求較為旺盛。總體來看，當前農村城鎮化建設重點需要基礎設施建設、農業產業化發展、社會保障、居民需要等方面，只有在穩定、可靠、充足的金融支持下，農村城鎮化發展才能真正實現拉動投資、優化結構、增加就業、促進消費以及縮小城鄉差距，最終實現城鎮化。不過就目前來看，農村金融體系本身存在的各種問題導致城鎮化進程中的金融支持有所欠缺，嚴重影響城鎮化進程推進。在政策性金融功能缺位、商業銀行逐漸退出、農信社和郵儲銀行難擔重任、民間金融缺乏法律保障、農業保險功能不足等多方面因素的影響下，農村金融體系對農村城鎮化的金融支持著實有限，難以完全滿足實際需求。

2.4 金融發展和產業轉型不協調

產業轉型升級是城鎮化進程推進的基本體現，尤其是對新型城鎮化建設而言，產業轉型更是重中之重。不過當前我國金融支持的重心在第二產業，第一產業與第二產業所獲的信貸支持加起來也比不上第二產業。而城鎮化建設與發展中的產業轉型主要是由第一產業轉向第三產業，金融支持的不協調在一定程度上限制了轉型發展。與此同時，金融資產的配置向生產領域傾斜過多，直接導致我國經濟發展內需不足，而城鎮化進程的推進離不開內需增長來拉動，這種存在矛盾的金融支持讓城鎮化進程推進更為困難。

3 我國城鎮化金融支持路徑

3.1 拓寬基礎設施建設融資渠道

面對城鎮化基礎設施建設融資需求大而對應的融資渠道單一，難以滿足實際融資需求的問題，需要積極從多個方面探索拓寬融資渠道的有效路徑。首先，應當對項目融資進行嘗試、應用和推廣，項目融資本身就是一種極其適合基礎設施建設的融資模式，其能夠兼顧政府干預和市場機制，既能保障政府在城鎮化建設中的主導地位，也能在合理、合法范圍內拓寬融資渠道，提供更多金融支持;當前常見且值得嘗試的項目融資類型包括建設—經營—移交模式、公共部門與私人企業合作模式、私人主動融資模式、資產證券化模式、資產支持票據模式等，可以根據適用條件、發展需要等實際情況進行靈活選擇;其次，可以嘗試發行市政建設債券，當前我國缺乏發行市政券的經驗，不過就西方發達國家的實踐經驗和成果來看，市政建設債券是較為有效的地方政府融資方式，要想在城鎮化進程中發行市政建設債券并拓寬基礎設施建設融資渠道，需要等待國家政策、制度、法律等的調整與支持，并在條件允許的條件下積極嘗試，就目前而言并不具備可行性;最后，應當主動創新銀行支持方式，當前商業銀行信貸對城鎮化基礎設施建設的支持存在不少問題，如結構失衡、體制僵化、風險防控不足等，需要以全新形式加以改善。而通過開發合適的信貸理財產品，同時加強土地儲備貸款約束管控，則能讓相應的銀行信貸更為科學與靈活，大幅度降低政策性風險，有效發揮金融支持作用。

3.2 為中小企業融資提供更多支持

支持中小企業發展是推進新型城鎮化進程的關鍵所在，必須解決中小企業的融資難題，給予它們更多的融資支持。由于中小企業在資質等方面的不足，它們往往難以獲得外源融資以及商業銀行優質融資，而近年來蓬勃發展的中小金融機構則成為與之對接的重要機構。在四大行之外，給予村鎮銀行、小額貸款公司、擔保公司、租賃公司等更多政策層面的支持，同時推動融資產品創新，加強中小金融機構監管，探索分層監管機制，充分發揮中小金融機構對中小企業的金融支持作用。針對商業金融不青睞中小企業的情況，有必要通過財政、稅收、項目扶持等方面的政策加以引導，同時積極推動貸款收益增加以及信用風險降低，讓商業金融支持中小企業的力度得以加大。而直接融資作為中小企業較少嘗試的融資方式，實際上有著不容小覷的優勢與作用，對解決企業經濟問題有著較大作用。不過中小企業要開展直接融資難度較大，不但需要自身條件適宜，還需要企業在債券市場與基金市場采取合適的策略獲得融資支持，常見的策略主要是多家中小企業聯合發行集合債券以及培育相應的風險投資基金。最后在互聯網飛速發展的當下，互聯網金融平臺也是具有巨大開發價值的有效融資渠道。互聯網金融平臺有重數據、輕擔保抵押的特性，正好契合缺乏穩定擔保抵押物的中小企業融資需要，只要企業自身數據信用良好，不存在數據問題，基本上都能通過互聯網金融平臺獲得一定的融資支持。

3.3 加大農村城鎮化的金融支持力度

農村作為城鎮化建設與發展的主要陣地，對金融支持的需要十分旺盛，必須加大相應的金融支持力度，方能全方位實現對農村城鎮化進程的均衡、穩定推進。政府應當發揮自身引導作用，充分利用政策引導金融支持農村城鎮化建設和發展。農村城鎮化之所以難以獲得足夠的金融支持，最主要的原因在于資金投入產出比偏低，與追求效益最大化的金融原則有所矛盾，而政府的政策引導與宏觀調控能夠在一定程度上緩解這一矛盾，如明確信貸資金投放重點領域、運用差異化貨幣政策工具、明確職能定位等，均是基于地方政府政策引導的有效辦法。同時還應當對農村城鎮化商業金融制度加以完善，成熟的商業金融制度是確保農村城鎮化金融支持長效、穩定、可靠的基礎，反之則意味著金融支持往往是“曇花一現”，難以長久保持穩定，甚至容易出現壟斷等不平衡的局面。對此可通過改造創新金融系統、適當增設中小金融機構、創新金融工具與融資手段、引導民間資本流向等方式，不斷完善農村商業金融制度，以科學系統地制度支持城鎮化建設。而在推動農村農業產業化發展、支持“三農”發展的過程中，應當適當完善農業保險機制，進一步削弱其中的風險，提供更可靠保障，支持城鎮化建設。當前我國農業保險事業尚處于起步探索階段，需要從多個方面進行探索與完善，如加大地方政府農業保險保費配套補貼力度、加強風險評估區劃、創新農作物災害損失的評估方法及技術等。

3.4 協調金融發展與產業轉型

新型城鎮化需要以產業轉型為基本表現，尤其要突出服務業主體地位，而且在農村地區需要積極推動農業產業發展。不過當前我國農業仍舊受傳統小農經濟影響巨大，并沒有形成產業化發展模式，相應的推動農業產業化發展成為農村城鎮化建設的關鍵所在。農業產業化發展需要大量資金支持，而農村經濟發展滯后，地方政府財政支持有限，需要大力度的金融支持。在探索金融支持農業產業化發展路徑時，必然需要對農村金融結構進行不斷調整、優化與完善，同時更要突出重點與特色，在滿足農業產業化發展需求的同時為農村金融發展提供助力。而服務業作為我國城鎮化進程中產業轉型的重點所在，需要進一步優化相應的金融支持。針對當前服務業信貸服務普遍存在的規模、結構等問題，需要結合實際情況，積極開發更加多層次、多樣化的全新信貸產品，擴大信貸規模，解決信貸服務過于關注知識和技術含量低的部分相關結構問題。另外，城鎮化意味著內需增長，消費轉移效用明顯，消費金融的發展是必然趨勢，這就需要進一步優化金融對消費領域擴張的合理支持。

參考文獻

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