科技型中小企業(yè)公司治理策略分析

趙晶

摘要：近年來，科技型中小企業(yè)已逐步成為國家科技創(chuàng)新的主力軍，對國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、社會的健康穩(wěn)定起到十分重要的作用。但是由于在公司治理方面的諸多問題，影響了科技型中小企業(yè)的發(fā)展壯大，文章通過分析當(dāng)前科技型中小企業(yè)治理結(jié)構(gòu)中存在的主要問題，有針對性地提出解決對策，促進(jìn)科技型中小企業(yè)穩(wěn)定持續(xù)的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：科技型;中小企業(yè);公司治理;策略

隨著我國經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，科技型中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用越來越凸顯，地位越來越重要。但是，伴隨著整個社會的發(fā)展和市場的進(jìn)程，科技型中小企業(yè)內(nèi)部公司治理中存在的問題也逐漸顯現(xiàn)，因此，梳理和完善內(nèi)部公司治理機(jī)制，對于科技型中小企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營、做大做強(qiáng)具有十分重要的意義。

一、科技型中小企業(yè)公司治理存在的問題

（一）產(chǎn)權(quán)的界定與分配不明晰

科技型中小企業(yè)在成立初期，公司的經(jīng)營和決策主要由企業(yè)所有者或創(chuàng)始人一人決定，中小股東得不到保護(hù)，產(chǎn)權(quán)界定不清晰，股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理，當(dāng)企業(yè)面臨一些重大決策或交易時(shí)，由于“一股獨(dú)大”，中小股東沒有話語權(quán)，所以容易引起股東之間的矛盾。隨著規(guī)模的擴(kuò)大和業(yè)務(wù)的拓展，科技型中小企業(yè)的資金需求不斷增加，企業(yè)通過融資引進(jìn)越來越多的外部投資機(jī)構(gòu)。初期的產(chǎn)權(quán)界定與分配不明晰，致使公司內(nèi)部原有股東、經(jīng)營者、外部投資機(jī)構(gòu)股東之間的的矛盾加劇和深化，最終制約科技型中小企業(yè)的正常發(fā)展。

（二）所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離度不高

我國科技型中小企業(yè)大多數(shù)由科研院所的科研人員或者高校的老師創(chuàng)辦，成立初期由于各方面的制約，沒有足夠的資金和能力聘請到企業(yè)管理、運(yùn)營、財(cái)務(wù)等方面的高素質(zhì)專業(yè)人才，所以大多處于“一人制”的管理方式，即公司經(jīng)營和決策完全由創(chuàng)始人一人決定，所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)未實(shí)現(xiàn)分離。企業(yè)發(fā)展初期，因?yàn)橐?guī)模小，業(yè)務(wù)流程簡單，內(nèi)部人員數(shù)量較少，“一人制”的管理方式尚且可以。但隨著企業(yè)的發(fā)展，經(jīng)濟(jì)、政策、市場等外部環(huán)境的不斷變化，原有的管理模式已經(jīng)不能滿足企業(yè)的發(fā)展需要，科技型中小企業(yè)急需將所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)高度分離。

（三）組織結(jié)構(gòu)簡單，缺乏科學(xué)的決策機(jī)制

根據(jù)《公司法》的要求，企業(yè)的內(nèi)部治理機(jī)構(gòu)中需要設(shè)置股東會、董事會、監(jiān)事會，“三會”職權(quán)明確、相互制衡，相互促進(jìn)，共同為公司的經(jīng)營發(fā)展保駕護(hù)航。但是在現(xiàn)實(shí)中，我國科技型中小企業(yè)雖然設(shè)立了股東會、董事會、監(jiān)事會，但是常常是董事長和總經(jīng)理同屬一人，股權(quán)往往高度集中，企業(yè)的重大決策往往是“一言堂”，董事會和高管們并沒有實(shí)際的權(quán)限、監(jiān)事會也沒有監(jiān)管作用。這種內(nèi)部治理機(jī)制在科技型中小企業(yè)初創(chuàng)期雖然有利于降低企業(yè)的委托-代理和交易成本，但是隨著企業(yè)的發(fā)展，大股東個人能力的有限，內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)的不健全、決策機(jī)制的高度集權(quán)化、監(jiān)管體系的形同虛設(shè)等問題和矛盾逐漸的暴露出來，影響和制約著企業(yè)的整體發(fā)展。

二、科技型中小企業(yè)公司治理存在問題的原因分析

（一）產(chǎn)權(quán)意識缺乏

企業(yè)的產(chǎn)權(quán)、股權(quán)問題一直是公司治理中核心的、首要的問題，處于公司治理結(jié)構(gòu)中的最頂層，我國的科技型中小企業(yè)由于其特殊性，在成立初期，作為科研人員的出身的創(chuàng)始人或者創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)，科研水平過硬，但是管理水平缺乏，對于產(chǎn)權(quán)、股權(quán)的關(guān)系和界定的相關(guān)知識欠缺，所有者和團(tuán)隊(duì)將所有的精力集中在研發(fā)和運(yùn)營中，導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)權(quán)的界定與分配不明晰。隨著企業(yè)的發(fā)展，企業(yè)產(chǎn)權(quán)的界定與分配不明晰產(chǎn)生的問題逐漸的暴露出來，影響企業(yè)的發(fā)展和各股東、高管們之間的團(tuán)結(jié)穩(wěn)定。

（二）股權(quán)高度集中

目前，我國多數(shù)的科技型中小企業(yè)存在創(chuàng)始人或所有者占有絕大多數(shù)的股權(quán)，其核心經(jīng)營團(tuán)隊(duì)成員和其他股東占有較少股權(quán)，董事長、總經(jīng)理和其他高級管理人員等重要職位基本上是由大股東任命或擔(dān)任的現(xiàn)狀，因?yàn)楣蓹?quán)的過于集中，公司的所有權(quán)、經(jīng)營權(quán)未實(shí)現(xiàn)分離，原本“三會”的權(quán)利和職責(zé)也未得到發(fā)揮，不利于公司的發(fā)展。

（三）內(nèi)部監(jiān)督和管控存在缺陷

目前，科技型中小企業(yè)普遍存在“三會合一”和決策機(jī)制不科學(xué)等問題，直接導(dǎo)致了企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督和管控出現(xiàn)缺陷和漏洞。股東會、董事會和監(jiān)事會作為公司的最高權(quán)利機(jī)構(gòu)、經(jīng)營決策機(jī)構(gòu)和監(jiān)督機(jī)構(gòu)，在企業(yè)發(fā)展過程中特別是創(chuàng)業(yè)初期，股東會、股東會缺乏完善的流程和標(biāo)準(zhǔn)，治理結(jié)構(gòu)簡單、運(yùn)作不規(guī)范，董事長和總經(jīng)理同為一人，獨(dú)立董事的獨(dú)立性和專業(yè)程度不夠，監(jiān)事會形同虛設(shè)等問題，“三會”制度并未實(shí)現(xiàn)應(yīng)有的制約和監(jiān)督。“三會”職責(zé)的缺失直接導(dǎo)致企業(yè)在面對重大的戰(zhàn)略決策和選擇時(shí)，中小股東沒有話語權(quán)，經(jīng)營決策直接由所有者或創(chuàng)始人一人決定。另外，還有一些科技型中小企業(yè)因?yàn)榍捌谛枰獦I(yè)務(wù)拓展或重要的關(guān)系維護(hù)等原因，不得已將一些親戚或者“關(guān)系戶”安排到了企業(yè)的關(guān)鍵崗位，致使內(nèi)部管理混亂，制度形同虛設(shè)，嚴(yán)重影響了科技型中小企業(yè)的長期發(fā)展。

三、改善科技型中小企業(yè)公司治理的對策

（一）明晰企業(yè)產(chǎn)權(quán)，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)

產(chǎn)權(quán)是以財(cái)產(chǎn)所有權(quán)為基礎(chǔ)的，反映投資主體對其財(cái)產(chǎn)權(quán)益、義務(wù)的法律形式，是企業(yè)所有者進(jìn)行利潤分配的主要依據(jù)。科技型中小企業(yè)在其生產(chǎn)經(jīng)營過程中，為確保企業(yè)持續(xù)、健康、穩(wěn)定的發(fā)展，應(yīng)明確企業(yè)產(chǎn)權(quán)，優(yōu)化企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)，建立合理的股權(quán)制衡機(jī)制。在成立之初就應(yīng)將內(nèi)部產(chǎn)權(quán)進(jìn)行明確的界定與分配，在確定好創(chuàng)始人、投資者股權(quán)比例之后，按照一定的權(quán)重和標(biāo)準(zhǔn)確定核心團(tuán)隊(duì)成員的持股比例并明確其各自的職權(quán)和責(zé)任，將所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離，這樣既可以避免產(chǎn)權(quán)不清和過于集中，亦能夠調(diào)動企業(yè)所有者和經(jīng)營者的積極性，有利于科技型中小企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)管理制度。

（二）推進(jìn)改革實(shí)現(xiàn)股權(quán)多元化

科技型中小企業(yè)可以通過內(nèi)部改革，逐步推進(jìn)股權(quán)多元化。一方面，通過股權(quán)融資或者并購重組的方式，吸收、引進(jìn)專業(yè)的、擁有先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)的外部投資機(jī)構(gòu)，通過專業(yè)團(tuán)隊(duì)的加盟助力，增強(qiáng)企業(yè)的內(nèi)部管理水平;另一方面，通過對所有者、管理者進(jìn)行有效監(jiān)督，進(jìn)一步規(guī)范和完善股東會、董事會、監(jiān)事會制度，真正實(shí)現(xiàn)企業(yè)所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)、監(jiān)督權(quán)有效分離。同時(shí)，建立和完善管理層激勵機(jī)制，通過合理的管理層持股比例，激發(fā)和強(qiáng)化高級管理人員的主人翁意識，提升其管理的積極性和高效性。

（三）建立健全董事會工作機(jī)制

董事會是公司的經(jīng)營決策機(jī)構(gòu)，受公司股東會的委托或者委任從事經(jīng)營管理活動，可以說董事會是企業(yè)經(jīng)營管理的核心。建立完善的董事會工作機(jī)制對科技型中小企業(yè)的法人治理結(jié)構(gòu)科學(xué)化、規(guī)范化，頂層的戰(zhàn)略部署和各項(xiàng)業(yè)務(wù)有序開展都起著決定性的作用。

按照《公司法》的規(guī)定和公司章程的具體要求，制定并完善股東會、董事會、監(jiān)事會的議事標(biāo)準(zhǔn)和流程。定期召開股東會和董事會，在董事會與高級經(jīng)理層之間搭建合理的委托代理關(guān)系，實(shí)現(xiàn)所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的有效分離。同時(shí)，根據(jù)科技型中小企業(yè)內(nèi)部管理和業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，適當(dāng)?shù)臄U(kuò)大董事會的規(guī)模，吸收和增加高級人才擔(dān)任公司董事，全面提升董事會的專業(yè)化水平，為企業(yè)的經(jīng)營決策，提供更多的思路和方法。要逐步實(shí)施獨(dú)立董事制度，從高校或科研機(jī)構(gòu)中聘請知識淵博和經(jīng)驗(yàn)豐富的管理者或者學(xué)者擔(dān)任公司的獨(dú)立董事，并通過選拔任命機(jī)制和相應(yīng)的激勵機(jī)制，提升其決策的科學(xué)性和公正性。

（四）改善科技型中小企業(yè)公司治理的外部環(huán)境

隨著國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，科技型中小企業(yè)已逐漸成為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和保障就業(yè)的主力軍，政府應(yīng)充分發(fā)揮引導(dǎo)和監(jiān)督作用，通過建立和完善與科技型中小企業(yè)發(fā)展相關(guān)的各類政策和法律法規(guī)，加強(qiáng)對科技型中小企業(yè)公司治理、信息披露、財(cái)務(wù)管理等方面的培訓(xùn)和輔導(dǎo)力度，加大財(cái)稅支持、完善多層次資本市場、加強(qiáng)服務(wù)于科技型中小企業(yè)的中介平臺建設(shè)等一系列的政策環(huán)境的支持，幫助科技型中小企業(yè)梳理和完善公司內(nèi)部管理，解決融資難等問題，促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展壯大。

四、結(jié)語

目前，中小企業(yè)在我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮的作用毋庸置疑，但是，公司治理中存在的問題影響和制約了科技型中小企業(yè)的發(fā)展，本文通過客觀的分析，梳理出科技型中小企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)、“三會”等公司治理結(jié)構(gòu)方面的問題并給出積極的解決對策，希望通過外部的政策環(huán)境支撐和企業(yè)自身的改革和不斷的完善，推動科技型中小企業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展。

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（作者單位：西安中科華芯測控有限公司）